A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) multou o fundo de hedge de criptomoedas Galois Capital em US$ 225.000

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aplicou uma multa de US$ 225.000 à Galois Capital Management LLC, um fundo de hedge de criptomoedas. 

As acusações? Falha em proteger adequadamente os ativos dos clientes, incluindo investimentos em criptomoedas tratados como valores mobiliários, e induzir os investidores a erro sobre como os resgates deveriam funcionar.

Violações e má gestão

A SEC afirma que, entre julho de 2022 e novembro de 2022, a Galois não manteve determinados criptoativos sob custódia de um custodiante qualificado, conforme exigido pela Regra de Custódia da Lei de Consultores de Investimento. 

Em vez disso, deixaram esses ativos em contas online em plataformas como a FTX, que não eram confiáveis. Quando a corretora faliu, Galois perdeu cerca de metade dos ativos do fundo. 

Para piorar a situação, eles forneceram informações contraditórias aos investidores sobre o prazo de aviso prévio necessário para os saques. Alguns foram informados de que precisavam de pelo menos cinco dias úteis antes do final do mês, enquanto outros conseguiram sacar seu dinheiro mais rapidamente com menos dias de aviso prévio.

Segundo Corey Schuster, co-chefe da Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Fiscalização da SEC: 

“Ao não cumprir as disposições da Regra de Custódia, a Galois Capital expôs os investidores a riscos de que os ativos do fundo, incluindo criptoativos, possam ser perdidos, mal utilizados ou desviados.”

A Galois Capital não admitiu nem negou as conclusões, mas concordou em cessar novas violações e pagar a multa, que será destinada aos investidores que sofreram prejuízos.

Essa penalidade faz parte de uma repressão mais ampla da SEC contra o setor de criptomoedas. Poucas horas antes da divulgação dessa atualização, o comissário da SEC, Mark Uyeda, sugeriu a criação de formulários de registro S-1 específicos para "valores mobiliários de ativos digitais" 

Em sua apresentação na Korea Blockchain Week 2024, ele argumentou que os formatos atuais não são adequados para ativos digitais, que têm sido cada vez mais tratados como valores mobiliários. 

Uyeda acredita que esses novos formulários podem reduzir as dores de cabeça regulatórias para os patrocinadores de ativos digitais e fornecer divulgações que reflitam melhor a essência desses ativos.

Esse apelo por mudanças surge em um momento em que grandes empresas de criptomoedas, como Ripple e Coinbase, continuam a pressionar a SEC, alegando que as regras não são claras sobre o que se qualifica como valor mobiliário.