فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غرامة قدرها 225 ألف دولار على صندوق التحوط المتخصص في العملات المشفرة "غالوا كابيتال"

فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غرامة قدرها 225 ألف دولار على شركة Galois Capital Management LLC، وهي صندوق تحوط للعملات المشفرة. 

ما هي التهم؟ الفشل في حماية أصول العملاء بشكل صحيح، بما في ذلك استثمارات العملات المشفرة التي تعاملت معها كأوراق مالية، وتضليل المستثمرين بشأن كيفية عمل عمليات الاسترداد.

المخالفات وسوء الإدارة

وتوضح هيئة الأوراق المالية والبورصات أنه بين يوليو 2022 ونوفمبر 2022، لم تحتفظ شركة Galois ببعض الأصول المشفرة لدى جهة حفظ مؤهلة كما هو مطلوب بموجب قاعدة الحفظ الخاصة بقانون مستشاري الاستثمار. 

بدلاً من ذلك، تركوا هذه الأصول في حسابات إلكترونية على منصات مثل FTX، التي لم تكن على المستوى المطلوب. وعندما انهارت البورصة، خسرت شركة غالوا حوالي نصف أصول الصندوق. 

ومما زاد الطين بلة، أنهم قدموا للمستثمرين معلومات متضاربة حول المدة اللازمة لإشعارهم قبل سحب الأموال. فقد أُبلغ البعض أنهم بحاجة إلى خمسة أيام عمل على الأقل قبل نهاية الشهر، بينما حصل آخرون على أموالهم بشكل أسرع بإشعار أقل.

بحسب كوري شوستر، الرئيس المشارك لوحدة إدارة الأصول التابعة لقسم الإنفاذ في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية: 

"من خلال عدم الامتثال لأحكام قاعدة الحفظ، عرّضت شركة جالوا كابيتال المستثمرين لمخاطر فقدان أصول الصندوق، بما في ذلك الأصول المشفرة، أو إساءة استخدامها أو اختلاسها."

لم تعترف شركة جالوا كابيتال بالنتائج أو تنفيها، لكنها وافقت على وقف المزيد من الانتهاكات ودفع الغرامة التي ستذهب إلى المستثمرين الذين خسروا.

تُعدّ هذه العقوبة جزءًا من حملة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الأوسع نطاقًا على قطاع العملات الرقمية. وقبل ساعات قليلة من صدور هذا التحديث، اقترح مفوض الهيئة، مارك أويدا، استحداث نماذج تسجيل خاصة (S-1) لـ"الأوراق المالية للأصول الرقمية" 

وفي حديثه في أسبوع كوريا للبلوك تشين 2024، جادل بأن الأشكال الحالية لا تتناسب حقًا مع الأصول الرقمية، التي يتم التعامل معها بشكل متزايد على أنها أوراق مالية. 

يعتقد أويدا أن هذه النماذج الجديدة يمكن أن تقلل من المشاكل التنظيمية التي تواجه رعاة الأصول الرقمية وتوفر إفصاحات تعكس بشكل أفضل ماهية هذه الأصول.

وتأتي هذه الدعوة للتغيير في الوقت الذي تواصل فيه شركات العملات المشفرة الكبرى مثل Ripple وكوين بيس الضغط على هيئة الأوراق المالية والبورصات، قائلة إن القواعد ليست واضحة بشأن ما يعتبر ورقة مالية.