La SEC inflige une amende de 225 000 $ au fonds spéculatif crypto Galois Capital

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a infligé une amende de 225 000 $ à Galois Capital Management LLC, un fonds spéculatif spécialisé dans les cryptomonnaies. 

Les accusations ? Ne pas avoir correctement protégé les actifs des clients, notamment les investissements en cryptomonnaies traités comme des valeurs mobilières, et avoir induit les investisseurs en erreur sur le fonctionnement des rachats.

Violations et mauvaise gestion

La SEC indique qu'entre juillet 2022 et novembre 2022, Galois n'a pas conservé certains actifs crypto auprès d'un dépositaire qualifié comme l'exige la règle de garde de la loi sur les conseillers en investissement. 

Ils ont donc laissé ces actifs sur des comptes en ligne, sur des plateformes comme FTX, qui n'étaient pas à la hauteur. Lorsque la plateforme s'est effondrée, Galois a perdu environ la moitié des actifs du fonds. 

Pour ne rien arranger, ils ont donné aux investisseurs des informations contradictoires sur le délai de préavis nécessaire pour les retraits. Certains se sont vu dire qu'il leur fallait au moins cinq jours ouvrables avant la fin du mois, tandis que d'autres ont pu retirer leur argent plus rapidement avec un préavis plus court.

Selon Corey Schuster, co-chef de l'unité de gestion d'actifs de la division d'application des lois de la SEC : 

« En ne respectant pas les dispositions relatives à la règle de garde, Galois Capital a exposé les investisseurs à des risques de perte, de mauvaise utilisation ou de détournement des actifs du fonds, y compris les crypto-actifs. »

Galois Capital n'a ni admis ni nié les conclusions de l'enquête, mais a accepté de cesser toute nouvelle infraction et de payer l'amende, qui sera reversée aux investisseurs lésés.

Cette sanction s'inscrit dans le cadre de la répression plus large menée par la SEC contre le secteur des cryptomonnaies. Quelques heures seulement avant la publication de cette information, le commissaire de la SEC, Mark Uyeda, avait suggéré la création de formulaires d'enregistrement S-1 spécifiques pour les « titres d'actifs numériques » 

S'exprimant lors de la Korea Blockchain Week 2024, il a fait valoir que les formes actuelles ne correspondent pas vraiment aux besoins des actifs numériques, qui sont de plus en plus considérés comme des titres financiers. 

Uyeda estime que ces nouveaux formulaires pourraient réduire les difficultés réglementaires pour les promoteurs d'actifs numériques et fournir des informations qui reflètent mieux la nature de ces actifs.

Cet appel au changement intervient alors que d'importantes entreprises de cryptomonnaies comme Ripple et Coinbase continuent de s'opposer à la SEC, affirmant que les règles ne sont pas claires sur ce qui constitue un titre financier.