Die SEC verhängt eine Geldstrafe von 225.000 US-Dollar gegen den Krypto-Hedgefonds Galois Capital

Die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat gegen Galois Capital Management LLC, einen Krypto-Hedgefonds, eine Geldstrafe in Höhe von 225.000 US-Dollar verhängt. 

Die Anklagepunkte? Fehlende ordnungsgemäße Sicherung von Kundengeldern, einschließlich Krypto-Investitionen, die als Wertpapiere behandelt wurden, und Irreführung der Anleger über die Funktionsweise von Rücknahmen.

Verstöße und Missmanagement

Die SEC stellt fest , dass Galois zwischen Juli 2022 und November 2022 bestimmte Krypto-Assets nicht bei einem qualifizierten Verwahrer verwahrt hat, wie es die Custody Rule des Investment Advisers Act vorschreibt. 

Stattdessen beließen sie diese Vermögenswerte auf Online-Konten bei Plattformen wie FTX, die nicht den erforderlichen Sicherheitsstandards entsprachen. Als die Börse zusammenbrach, verlor Galois etwa die Hälfte des Fondsvermögens. 

Erschwerend kam hinzu, dass die Anleger widersprüchliche Informationen darüber erhielten, wie viel Vorlaufzeit für Auszahlungen erforderlich war. Einigen wurde gesagt, sie bräuchten mindestens fünf Werktage vor Monatsende, während andere ihr Geld mit weniger Vorlaufzeit schneller abheben konnten.

Laut Corey Schuster, Co-Leiter der Abteilung Vermögensverwaltung der SEC-Vollzugsbehörde: 

„Durch die Nichteinhaltung der Bestimmungen der Verwahrungsrichtlinie setzte Galois Capital die Anleger dem Risiko aus, dass Fondsvermögen, einschließlich Krypto-Vermögenswerte, verloren gehen, missbraucht oder veruntreut werden könnten.“

Galois Capital hat die Feststellungen weder bestätigt noch dementiert, stimmte aber zu, weitere Verstöße zu unterlassen und die Geldstrafe zu zahlen, die den geschädigten Anlegern zugutekommt.

Diese Strafe ist Teil der umfassenderen Maßnahmen der SEC gegen die Kryptoindustrie. Nur wenige Stunden vor dieser Meldung hatte SEC-Kommissar Mark Uyeda vorgeschlagen, spezielle S-1-Registrierungsformulare für „digitale Wertpapiere“ einzuführen 

In seiner Rede auf der Korea Blockchain Week 2024 argumentierte er, dass die derzeitigen Formen nicht wirklich den Anforderungen digitaler Vermögenswerte gerecht würden, die zunehmend als Wertpapiere behandelt würden. 

Uyeda ist der Ansicht, dass diese neuen Formulare den regulatorischen Aufwand für Sponsoren digitaler Vermögenswerte verringern und Offenlegungen ermöglichen könnten, die besser widerspiegeln, worum es bei diesen Vermögenswerten geht.

Dieser Ruf nach Veränderung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem große Krypto-Firmen wie Ripple und Coinbase sich immer wieder gegen die SEC wehren und behaupten, die Regeln seien nicht eindeutig in Bezug darauf, was als Wertpapier gilt.