Caso da SEC contra a Terraform Labs responde por mais de 50% das medidas corretivas financeiras recorde do ano

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) obteve ordens para US$ 8,2 bilhões em remédios para o ano fiscal de 2024, um recorde para o órgão regulador. Isso representa um aumento de 67% em relação aos US$ 4,9 bilhões em penalidades financeiras que ela coletou em 2023.

De acordo com o comunicado oficial de imprensa, o regulador registrou 583 ações de aplicação da lei durante o ano, uma queda de 23% em relação ao ano anterior. A maioria das ações de aplicação da lei (431) foram autônomas, enquanto 93 foram processos administrativos subsequentes baseados em injunções civis, ordens e processos criminais. 59 ações de aplicação da lei visaram emissores que não fizeram seus registros obrigatórios no prazo.

O aumento massivo nos remédios financeiros, apesar da diminuição nas ações de aplicação da lei, deve-se em grande parte à ação da SEC contra entidades de criptomoedas, particularmente a Terraform Labs (TFL) e seu co-fundador Do Kwon. Neste caso, a TFL concordou com as acusações por US$ 4,5 bilhões, enquanto a SEC também obteve uma ordem contra Kwon para pagar US$ 200 milhões em penalidades.

Falando sobre isso, o presidente da SEC, Gary Gensler, observou que a proatividade da SEC permitiu que ela perseguisse os infratores e protegesse os investidores.

Gensler disse:

“A Divisão de Aplicação da Lei é um policial incansável na rua, seguindo os fatos e a lei onde quer que eles levem para responsabilizar os infratores. Como demonstrado pelos resultados deste ano, a Divisão ajuda a promover a integridade de nossos mercados de capitais para beneficiar investidores e emissores.”

Além dos remédios financeiros, 2024 também foi um ano recorde em termos de reclamações e relatórios, com a SEC recebendo 45.130 dicas, reclamações e referências, o maior número já registrado. O regulador também obteve ordens proibindo 124 indivíduos de servir como oficiais ou diretores de empresas públicas, o segundo maior número em uma década, e distribuiu US$ 345 milhões para investidores prejudicados.

50% dos principais casos de fraude da SEC foram relacionados a criptomoedas

Enquanto isso, dois dos quatro principais casos de fraude que a SEC processou em 2024 envolveram ativos digitais. Um é o esquema piramidal de ativos cripto Hyperfund, que levantou mais de US$ 1,7 bilhão de investidores globalmente. A SEC alegou que processou duas pessoas, Xue Lee, também conhecida como Sam Lee, e Brenda Chunga, também conhecida como Bitcoin Beautee, por sua participação na fraude.

O regulador também processou a NovaTech Ltd e seus fundadores, Cynthia e Eddy Pention, por um esquema de marketing multinível e cripto que levantou mais de US$ 650 milhões de mais de 200.000 investidores globalmente. Outros promotores do esquema foram processados junto com os dois por sua participação.

Além desses dois casos, a agência observou que as tecnologias emergentes representam grandes riscos para atividades fraudulentas, destacando como atores mal-intencionados usaram tudo, desde inteligência artificial até plataformas cripto falsas para defraudar vítimas. Ela mencionou especificamente o Silvergate Bank e a Barnbrige DAO, observando que concordou com as acusações contra os dois.

A SEC recuperará os US$ 4.5 bilhões da Terraform Labs?

Apesar de o julgamento da TFL representar cerca de 56% dos remédios financeiros da SEC para 2024, é improvável que o regulador obtenha qualquer um dos fundos. A TFL também está falida e tem a aprovação do tribunal para encerrar suas atividades. Não há sinais de que a empresa, por trás de um dos maiores colapsos financeiros da história, tenha os fundos para pagar as perdas dos investidores e as penalidades aos reguladores. A SEC também concordou em ser paga apenas depois que a empresa satisfizer todas as reivindicações em seu encerramento de falência.

Vários serviços da mainnet da Terra já foram desligados, incluindo a interface Shuttle Bridge, que a empresa fechou no início de novembro, queimando todos os tokens nas carteiras da Shuttle Bridge. A equipe também planeja desligar a Enterprise DAO e o Warp Protocol, dois protocolos DeFi baseados em Cosmos alimentados pela Terra, até 31 de dezembro de 2024.

Enquanto isso, os investidores de varejo que perderam bilhões com o colapso do UST e LUNA continuam esperando por um renascimento liderado pela comunidade. A comunidade da Terra Luna Classic (LUNC) no Discord aprovou recentemente uma proposta para transferir o acesso à conta do painel de controle da CoinMarketCap do token para a Allnodes, a principal validadora da mainnet da Terra Classic.

No entanto, eles votaram esmagadoramente contra uma proposta da equipe de desenvolvimento BLV Labs baseada em Cosmos, pedindo à comunidade que aprovasse US$ 5.000 em LUNC por seu trabalho na blockchain Terra Classic. O desenvolvedor trabalhou no uso do módulo Oracle para calcular e atualizar o depósito mínimo necessário para criar uma proposta de governança. De acordo com a comunidade, o desenvolvedor não implantou o recurso na testnet e na mainnet e deve concluir o trabalho para receber o pagamento.