L’affaire de la SEC contre Terraform Labs représente plus de 50 % des réparations financières record de son année

La Securities and Exchange Commission (SEC) a obtenu des ordonnances pour 8,2 milliards de dollars de réparations pour l’année fiscale 2024, un record pour l’agence de régulation. Il s’agit d’une augmentation de 67 % par rapport aux 4,9 milliards de dollars de pénalités financières qu’elle a collectées en 2023.

Selon le communiqué de presse officiel, le régulateur a déposé 583 actions en justice au cours de l’année, soit une baisse de 23 % par rapport à l’année précédente. La plupart des actions en justice (431) étaient autonomes, tandis que 93 étaient des procédures administratives consécutives basées sur des injonctions civiles, des ordonnances et des poursuites pénales. 59 actions en justice visaient des émetteurs qui n’avaient pas effectué leurs déclarations obligatoires dans les délais.

L’augmentation massive des réparations financières, malgré la baisse des actions en justice, est en grande partie due à l’action en justice de la SEC contre des entités crypto, en particulier Terraform Labs (TFL) et son co-fondateur Do Kwon. Dans cette affaire, TFL a réglé les accusations pour 4,5 milliards de dollars, tandis que la SEC a également obtenu une ordonnance contre Kwon pour payer 200 millions de dollars de pénalités.

À ce sujet, le président de la SEC, Gary Gensler, a noté que la proactivité de la SEC lui a permis de poursuivre les contrevenants et de protéger les investisseurs.

Gensler a déclaré :

« La Division de l’application de la loi est un flic infatigable sur le terrain, suivant les faits et la loi là où ils mènent pour tenir les contrevenants responsables. Comme le démontrent les résultats de cette année, la Division aide à promouvoir l’intégrité de nos marchés de capitaux au profit des investisseurs et des émetteurs. »

Au-delà des réparations financières, 2024 a également été une année record en termes de plaintes et de signalements, la SEC ayant reçu 45 130 conseils, plaintes et références, le nombre le plus élevé jamais enregistré. Le régulateur a également obtenu des ordonnances interdisant à 124 personnes de siéger en tant qu'officiers ou administrateurs de sociétés cotées, le deuxième nombre le plus élevé en une décennie, et a distribué 345 millions de dollars aux investisseurs lésés.

50% des grandes affaires de fraude de la SEC étaient liées à la crypto

Pendant ce temps, deux des quatre grandes affaires de fraude que la SEC a poursuivies en 2024 impliquaient des actifs numériques. L'une est le schéma pyramidal de crypto-actifs Hyperfund, qui a levé plus de 1,7 milliard de dollars auprès d'investisseurs du monde entier. La SEC a affirmé avoir inculpé deux individus, Xue Lee, alias Sam Lee, et Brenda Chunga, alias Bitcoin Beautee, pour leur implication dans cette arnaque.

Le régulateur a également inculpé NovaTech Ltd et ses fondateurs, Cynthia et Eddy Pention, pour un schéma de marketing multilevel et de crypto qui a levé plus de 650 millions de dollars auprès de plus de 200 000 investisseurs dans le monde. D'autres promoteurs du schéma ont été inculpés aux côtés des deux pour leur implication.

Au-delà de ces deux affaires, l'agence a noté que les technologies émergentes posent des risques majeurs pour les activités frauduleuses, soulignant comment les acteurs malveillants ont utilisé tout, de l'intelligence artificielle aux fausses plateformes crypto, pour escroquer les victimes. Elle a spécifiquement mentionné Silvergate Bank et Barnbrige DAO, notant qu'elle a réglé les accusations contre les deux.

La SEC récupérera-t-elle les 4.5 milliards de dollars de Terraform Labs ?

Bien que le jugement de TFL représente environ 56 % des réparations financières de la SEC pour 2024, le régulateur est peu susceptible d'obtenir l'un des fonds. TFL est également en faillite et a l'autorisation du tribunal pour se liquider. Il n'y a aucun signe que l'entreprise, à l'origine de l'une des plus grandes crises financières de l'histoire, dispose des fonds pour rembourser les pertes des investisseurs et les pénalités aux régulateurs. La SEC a également accepté d'être payée uniquement après que l'entreprise ait satisfait toutes les réclamations dans le cadre de sa liquidation en faillite.

Plusieurs services du réseau principal de Terra ont déjà été fermés, y compris l’interface Shuttle Bridge, que l’entreprise a fermée début novembre, brûlant tous les tokens dans les portefeuilles Shuttle Bridge. L’équipe prévoit également de fermer Enterprise DAO et Warp Protocol, deux protocoles DeFi basés sur Cosmos alimentés par Terra, d’ici le 31 décembre 2024.

Pendant ce temps, les investisseurs particuliers qui ont perdu des milliards lors de l'effondrement de l'UST et du LUNA continuent d'espérer un renouveau porté par la communauté. La communauté de Terra Luna Classic (LUNC) sur Discord a récemment approuvé une proposition pour transférer l'accès au tableau de bord CoinMarketCap du token à Allnodes, le principal validateur du mainnet de Terra Classic.

Cependant, ils ont massivement voté contre une proposition de l'équipe de développeurs BLV Labs basée sur Cosmos, demandant à la communauté d'approuver 5 000 $ en LUNC pour son travail sur la blockchain Terra Classic. Le développeur a travaillé sur l'utilisation du module Oracle pour calculer et mettre à jour le dépôt minimum requis pour créer une proposition de gouvernance. Selon la communauté, le développeur n'a pas déployé la fonctionnalité sur le testnet et le mainnet et doit terminer le travail pour être payé.