Les poursuites engagées par la SEC contre Terraform Labs représentent plus de 50 % des dédommagements financiers records obtenus cette année

La Securities and Exchange Commission (SEC) a obtenu des ordonnances d'indemnisation d'un montant de 8,2 milliards de dollars pour l'exercice 2024, un record pour cet organisme de réglementation. Cela représente une augmentation de 67 % par rapport aux 4,9 milliards de dollars de sanctions financières perçues en 2023.

Selon le communiqué de presse officiel, l'autorité de régulation a engagé 583 procédures d'exécution au cours de l'année, soit une baisse de 23 % par rapport à l'année précédente. La plupart de ces procédures (431) étaient indépendantes, tandis que 93 faisaient suite à des injonctions civiles, des ordonnances et des poursuites pénales. 59 de ces procédures visaient des émetteurs n'ayant pas effectué leurs déclarations obligatoires dans les délais impartis.

L'augmentation considérable des réparations financières, malgré le recul des poursuites, s'explique en grande partie par les mesures d'exécution prises par la SEC à l'encontre des entreprises du secteur des cryptomonnaies, notamment Terraform Labs (TFL) et son cofondateur, Do Kwon. Dans cette affaire, TFL a conclu un accord à l'amiable pour un montant de 4,5 milliards de dollars, tandis que la SEC a également obtenu une injonction contre Kwon, le condamnant à verser 200 millions de dollars d'amende.

S'exprimant à ce sujet, le président de la SEC, Gary Gensler, a souligné que la proactivité de la SEC lui permettait de poursuivre les auteurs d'infractions et de protéger les investisseurs.

Gensler a déclaré :

« La Division de l'application des lois est un pilier inébranlable de la justice, qui s'appuie sur les faits et la loi où qu'ils mènent pour traduire les contrevenants en justice. Comme le démontrent les résultats de cette année, la Division contribue à promouvoir l'intégrité de nos marchés financiers, au bénéfice des investisseurs et des émetteurs. »

Outre les mesures financières, l'année 2024 a également été une année record en termes de plaintes et de signalements : la SEC a reçu 45 130 signalements, plaintes et autres, un nombre sans précédent. L'autorité de régulation a également obtenu des interdictions d'exercer des fonctions de direction ou d'administrateur à l'encontre de 124 personnes, soit le deuxième chiffre le plus élevé en dix ans, et a versé 345 millions de dollars aux investisseurs lésés.

50 % des affaires de fraude majeures traitées par la SEC étaient liées aux cryptomonnaies

Par ailleurs, deux des quatre principales affaires de fraude instruites par la SEC en 2024 concernaient des actifs numériques. L'une d'elles est le système pyramidal Hyperfund, qui a levé plus de 1,7 milliard de dollars auprès d'investisseurs du monde entier. La SEC a affirmé avoir inculpé deux personnes, Xue Lee, alias Sam Lee, et Brenda Chunga, alias Bitcoin Beautee, pour leur implication dans cette escroquerie.

L'autorité de régulation a également inculpé NovaTech Ltd et ses fondateurs, Cynthia et Eddy Pention, pour une escroquerie pyramidale et un système de cryptomonnaie ayant permis de lever plus de 650 millions de dollars auprès de plus de 200 000 investisseurs à travers le monde. D'autres promoteurs de ce système ont également été inculpés.

Outre ces deux cas, l'agence a souligné que les technologies émergentes présentent des risques majeurs d'activités frauduleuses, mettant en lumière la manière dont les malfaiteurs utilisent divers outils, de l'intelligence artificielle aux fausses plateformes de cryptomonnaies, pour escroquer leurs victimes. Elle a notamment mentionné Silvergate Bank et Barnbridge DAO, précisant avoir conclu un accord à l'amiable avec ces deux entités.

La SEC parviendra-t-elle à récupérer les 4,5 milliards de dollars auprès de Terraform Labs ?

Bien que le jugement concernant TFL représente environ 56 % des réparations financières de la SEC pour 2024, il est peu probable que l'autorité de régulation perçoive une quelconque somme. TFL est par ailleurs en faillite et a obtenu l'autorisation du tribunal pour liquider ses activités. Rien n'indique que l'entreprise, à l'origine de l'un des plus grands effondrements financiers de l'histoire, dispose des fonds nécessaires pour indemniser les investisseurs et payer les amendes dues aux autorités de régulation. La SEC a d'ailleurs accepté d'être payée uniquement après que l'entreprise aura réglé toutes ses créances dans le cadre de sa procédure de faillite.

Plusieurs services du réseau principal Terra ont déjà été arrêtés, notamment l' interface Shuttle Bridge, que la société a fermée début novembre, en brûlant tous les jetons présents dans les portefeuilles Shuttle Bridge. L' équipe prévoit également de fermer Enterprise DAO et Warp Protocol, deux Cosmosbasés sur DeFi et utilisant Terra, d'ici le 31 décembre 2024.

Parallèlement, les investisseurs particuliers qui ont perdu des milliards suite à l'effondrement d'UST et de LUNA continuent d'espérer une relance menée par la communauté. La communauté Terra Luna Classic (LUNC) sur Discord a récemment approuvé une proposition visant à transférer l'accès au compte du tableau de bord CoinMarketCap pour le token à Allnodes, le principal validateur du réseau principal de Terra Classic.

Cependant, ils ont massivement rejeté une proposition de l'équipe de développement BLV Labs (basée sur Cosmos) demandant à la communauté d'approuver une prime de 5 000 $ en LUNC pour son travail sur la blockchain Terra Classic . Cette équipe a travaillé sur le module Oracle permettant de calculer et de mettre à jour le dépôt minimum requis pour la création d'une proposition de gouvernance. Selon la communauté, cette fonctionnalité n'est pas encore déployée sur les réseaux de test et principal, et l'équipe doit finaliser son travail pour être rémunérée.