تُشكّل قضية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد شركة Terraform Labs السبب الرئيسي لأكثر من 50% من التعويضات المالية القياسية التي حققتها الشركة خلال العام الماضي

حصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أوامر بفرض غرامات بقيمة 8.2 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2024، وهو رقم قياسي بالنسبة للهيئة. ويمثل هذا زيادة بنسبة 67% عن الغرامات المالية التي جمعتها في عام 2023 والتي بلغت 4.9 مليار دولار أمريكي.

بحسب البيان الصحفي الرسمي، رفعت الهيئة التنظيمية 583 دعوى إنفاذ خلال العام، بانخفاض قدره 23% عن العام السابق. وكانت معظم دعاوى الإنفاذ (431) مستقلة، بينما كانت 93 دعوى إجراءات إدارية لاحقة استنادًا إلى أوامر قضائية مدنية، وأوامر، وملاحقات جنائية. واستهدفت 59 دعوى من دعاوى الإنفاذ جهات إصدار الأوراق المالية التي لم تقدم ملفاتها الإلزامية في الوقت المحدد.

يعود الارتفاع الهائل في التعويضات المالية، على الرغم من انخفاض إجراءات الإنفاذ، إلى حد كبير إلى إجراءات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد كيانات العملات المشفرة، ولا سيما شركة Terraform Labs (TFL) ومؤسسها المشارك دو كوون. في هذه القضية، سوّت TFL التهم مقابل 4.5 مليار دولار، بينما حصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا على أمر ضد كوون بدفع غرامات قدرها 200 مليون دولار.

وفي حديثه عن هذا الموضوع، أشار رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر إلى أن استباقية الهيئة مكنتها من ملاحقة المخالفين وحماية المستثمرين.

قال جينسلر:

"إنّ قسم الإنفاذ جهة رقابية حازمة، تتبع الحقائق والقانون أينما قادها لمحاسبة المخالفين. وكما يتضح من نتائج هذا العام، يُسهم القسم في تعزيز نزاهة أسواق رأس المال لدينا بما يعود بالنفع على المستثمرين والجهات المُصدرة على حد سواء."

إلى جانب التدابير المالية، شهد عام 2024 رقماً قياسياً في عدد الشكاوى والبلاغات، حيث تلقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية 45,130 بلاغاً وشكوى وإحالة، وهو أعلى رقم على الإطلاق. كما أصدرت الهيئة أوامر بمنع 124 شخصاً من شغل مناصب إدارية أو تنفيذية في الشركات المساهمة العامة، وهو ثاني أعلى رقم خلال عقد من الزمان، ووزعت 345 مليون دولار أمريكي على المستثمرين المتضررين.

50% من قضايا الاحتيال الكبرى التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية كانت متعلقة بالعملات المشفرة

في غضون ذلك، تضمنت اثنتان من قضايا الاحتيال الأربع الكبرى التي وجهتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عام 2024 أصولًا رقمية. إحداهما هي مخطط "هايبرفند" الهرمي للأصول المشفرة، الذي جمع أكثر من 1.7 مليار دولار من المستثمرين حول العالم. زعمت الهيئة أنها وجهت اتهامات لشخصين، هما شو لي (المعروف أيضًا باسم سام لي) وبريندا تشونغا (المعروفة أيضًا باسم Bitcoin بيوتي)، لتورطهما في عملية الاحتيال.

وجهت الهيئة التنظيمية أيضاً اتهامات لشركة نوفاتيك المحدودة ومؤسسيها، سينثيا وإيدي بنتون، بالتورط في مخطط تسويق هرمي متعدد المستويات ومخطط عملات مشفرة جمع أكثر من 650 مليون دولار من أكثر من 200 ألف مستثمر حول العالم. كما وُجهت اتهامات إلى مروجين آخرين للمخطط لتورطهم فيه.

إلى جانب هاتين الحالتين، أشارت الوكالة إلى أن التقنيات الناشئة تُشكّل مخاطر كبيرة للأنشطة الاحتيالية، مُسلطةً الضوء على كيفية استخدام المُحتالين لكل شيء، بدءًا من الذكاء الاصطناعي وصولًا إلى منصات العملات الرقمية المُزيّفة، للاحتيال على ضحاياهم. وذكرت الوكالة على وجه الخصوص بنك سيلفرجيت ومنظمة بارنبريدج داو، مُشيرةً إلى أنها سوّت التهم المُوجّهة ضدهما.

هل ستسترد هيئة الأوراق المالية والبورصات مبلغ 4.5 مليار دولار من شركة Terraform Labs؟

على الرغم من أن حكم هيئة النقل في لندن (TFL) يمثل حوالي 56% من التعويضات المالية التي أقرتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لعام 2024، فمن غير المرجح أن تحصل الهيئة على أي من هذه الأموال. فقد أعلنت TFL إفلاسها وحصلت على موافقة المحكمة على تصفية أعمالها. ولا توجد أي مؤشرات تدل على أن الشركة، التي تقف وراء واحدة من أكبر الانهيارات المالية في التاريخ، تملك الأموال اللازمة لسداد خسائر المستثمرين والغرامات المفروضة على الجهات التنظيمية. كما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على عدم تقاضي أي مبالغ إلا بعد أن تسدد الشركة جميع مطالباتها في إطار تصفية أعمالها في إطار إجراءات الإفلاس.

تم إيقاف العديد من خدمات شبكة Terra الرئيسية، بما في ذلك واجهة Shuttle Bridgeالتي أغلقتها الشركة في أوائل نوفمبر، مما أدى إلى حرق جميع الرموز المميزة في محافظ Shuttle Bridge. الفريق لإيقاف Enterprise DAO وWarp Protocol، وهما Cosmosمبنيان على DeFi ويعملان بواسطة Terra، بحلول 31 ديسمبر 2024.

في غضون ذلك، لا يزال المستثمرون الأفراد الذين خسروا مليارات الدولارات جراء انهيار UST وLUNA يأملون في انتعاش بقيادة المجتمع. وقد وافق مجتمع Terra Luna Classic (LUNC) على منصة Discord مؤخرًا على اقتراح بنقل صلاحية الوصول إلى حساب لوحة تحكم CoinMarketCap الخاص بالعملة إلى Allnodes، وهي الجهة الرئيسية المسؤولة عن التحقق من صحة البيانات على الشبكة الرئيسية لـ Terra Classic.

مع ذلك، صوّتوا بأغلبية ساحقة ضد اقتراح فريق تطوير BLV Labs، التابع لمنصة Cosmos، والذي يطلب من المجتمع الموافقة على 5000 دولار أمريكي من عملة LUNC مقابل عملهم على بلوك تشين Terra Classic . عمل المطور على وحدة Oracle لحساب وتحديث الحد الأدنى للإيداع المطلوب لإنشاء اقتراح حوكمة. ووفقًا للمجتمع، لم ينشر المطور هذه الميزة على شبكتي الاختبار والشبكة الرئيسية، ويجب عليه إكمال العمل للحصول على مستحقاته.