El caso de la SEC contra Terraform Labs representa más del 50% de sus medidas correctivas financieras récord en el año

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) obtuvo órdenes por 8.200 millones de dólares en medidas correctivas para el año fiscal 2024, un récord histórico para el organismo regulador. Esto representa un aumento del 67% respecto a los 4.900 millones de dólares en multas financieras que recaudó en 2023.

Según el comunicado de prensa oficial, el regulador presentó 583 acciones de aplicación de la ley durante el año, una disminución del 23% con respecto al año anterior. La mayoría de las acciones de aplicación de la ley (431) fueron independientes, mientras que 93 fueron procedimientos administrativos posteriores basados en órdenes civiles, órdenes y acusaciones penales. 59 acciones de aplicación de la ley se dirigieron a emisores que no realizaron sus presentaciones obligatorias a tiempo.

El aumento masivo en las medidas correctivas financieras, a pesar de la disminución en las acciones de aplicación de la ley, se debe en gran medida a la acción de la SEC contra entidades de criptomonedas, particularmente Terraform Labs (TFL) y su cofundador Do Kwon. En este caso, TFL acordó cargos por 4.500 millones de dólares, mientras que la SEC también obtuvo una orden contra Kwon para pagar 200 millones de dólares en multas.

Al hablar sobre esto, el presidente de la SEC, Gary Gensler, señaló que la proactividad de la SEC le permitió perseguir a los infractores y proteger a los inversores.

Gensler dijo:

“La División de Aplicación de la Ley es un policía constante en la patrulla, siguiendo los hechos y la ley dondequiera que lleven para mantener responsables a los infractores. Como lo demuestran los resultados de este año, la División ayuda a promover la integridad de nuestros mercados de capitales para beneficiar tanto a los inversores como a los emisores.”

Más allá de las medidas correctivas financieras, 2024 también fue un año récord en términos de quejas y reportes, con la SEC recibiendo 45.130 pistas, quejas y referencias, el número más alto jamás registrado. El regulador también obtuvo órdenes para prohibir a 124 individuos servir como oficiales o directores de empresas públicas, el segundo número más alto en una década, y distribuyó 345 millones de dólares a inversores perjudicados.

50% de los casos de fraude principales de la SEC estaban relacionados con criptomonedas

Mientras tanto, dos de los cuatro casos de fraude principales que la SEC imputó en 2024 involucraban activos digitales. Uno es el esquema piramidal de activos cripto Hyperfund, que recaudó más de 1.700 millones de dólares de inversores a nivel mundial. La SEC afirmó que había imputado a dos individuos, Xue Lee, también conocido como Sam Lee, y Brenda Chunga, también conocida como Bitcoin Beautee, por su participación en el fraude.

El regulador también imputó a NovaTech Ltd y a sus fundadores, Cynthia y Eddy Pention, por un esquema de marketing multinivel y cripto que recaudó más de 650 millones de dólares de más de 200.000 inversores a nivel mundial. Otros promotores del esquema fueron imputados junto con los dos por su participación.

Más allá de estos dos casos, la agencia señaló que las tecnologías emergentes plantean riesgos importantes para actividades fraudulentas, destacando cómo los actores malintencionados utilizaron todo, desde inteligencia artificial hasta plataformas cripto falsas, para defraudar a las víctimas. Mencionó específicamente a Silvergate Bank y Barnbrige DAO, señalando que había resuelto los cargos contra los dos.

¿Recuperará la SEC los $4.5 mil millones de Terraform Labs?

A pesar de que la sentencia de TFL representa aproximadamente el 56% de las medidas correctivas financieras de la SEC para 2024, es poco probable que el regulador obtenga alguno de los fondos. TFL también está en bancarrota y tiene la aprobación del tribunal para liquidarse. No hay indicios de que la empresa, que está detrás de uno de los mayores colapsos financieros de la historia, tenga los fondos para pagar las pérdidas a los inversores y las multas a los reguladores. La SEC también acordó ser pagada solo después de que la empresa satisfaga todas las reclamaciones en su liquidación de bancarrota.

Varios servicios de la red principal de Terra ya se han apagado, incluida la interfaz Shuttle Bridge, que la empresa cerró a principios de noviembre, quemando todos los tokens en las billeteras de Shuttle Bridge. El equipo también planea apagar Enterprise DAO y Warp Protocol, dos protocolos DeFi basados en Cosmos impulsados por Terra, para el 31 de diciembre de 2024.

Mientras tanto, los inversores minoristas que perdieron miles de millones en el colapso de UST y LUNA continúan esperando un renacimiento liderado por la comunidad. La comunidad de Terra Luna Classic (LUNC) en Discord aprobó recientemente una propuesta para transferir el acceso a la cuenta del panel de CoinMarketCap del token a Allnodes, el validador principal de la red principal de Terra Classic.

Sin embargo, votaron abrumadoramente en contra de una propuesta del equipo de desarrolladores BLV Labs basado en Cosmos, pidiendo a la comunidad que aprobara 5.000 dólares en LUNC por su trabajo en la blockchain de Terra Classic. El desarrollador trabajó en el uso del módulo Oracle para calcular y actualizar el depósito mínimo requerido para crear una propuesta de gobernanza. Según la comunidad, el desarrollador no ha implementado la función en la testnet y la red principal, y debe terminar el trabajo para ser pagado.