El caso de la SEC contra Terraform Labs genera más del 50% de sus compensaciones financieras del año récord

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) obtuvo órdenes por 8.200 millones de dólares en compensaciones para el año fiscal 2024, una cifra récord para la agencia reguladora. Esto representa un aumento del 67 % con respecto a los 4.900 millones de dólares en sanciones financieras recaudadas en 2023.

Según el comunicado de prensa oficial, el regulador interpuso 583 acciones de cumplimiento durante el año, lo que representa una disminución del 23 % con respecto al año anterior. La mayoría de las acciones de cumplimiento (431) fueron independientes, mientras que 93 fueron procedimientos administrativos posteriores basados ​​en medidas cautelares civiles, órdenes y procesos penales. 59 acciones de cumplimiento se dirigieron a emisores que no presentaron sus declaraciones obligatorias a tiempo.

El aumento masivo de las compensaciones financieras, a pesar de la disminución de las acciones coercitivas, se debe en gran medida a las medidas coercitivas de la SEC contra las entidades criptográficas, en particular Terraform Labs (TFL) y su cofundador, Do Kwon. En este caso, TFL pagó 4.500 millones de dólares en multas, mientras que la SEC también ordenó a Kwon pagar 200 millones de dólares en multas.

Al respecto, el presidente de la SEC, Gary Gensler, señaló que la proactividad de la SEC le permitió perseguir a los malhechores y proteger a los inversores.

Gensler dijo:

La División de Cumplimiento es una policía firme y constante, que sigue los hechos y la ley dondequiera que conduzcan para exigir responsabilidades a los infractores. Como lo demuestran los resultados de este año, la División contribuye a promover la integridad de nuestros mercados de capitales en beneficio tanto de los inversores como de los emisores

Más allá de las soluciones financieras, 2024 también fue un año récord en cuanto a quejas e informes, ya que la SEC recibió 45.130 denuncias, quejas y recomendaciones, la cifra más alta de su historia. El regulador también obtuvo órdenes que prohibían a 124 personas ejercer como directivos o directores de empresas públicas, la segunda cifra más alta en una década, y distribuyó 345 millones de dólares a inversores perjudicados.

El 50% de los principales casos de fraude de la SEC estaban relacionados con las criptomonedas

Mientras tanto, dos de los cuatro principales casos de fraude que la SEC imputó en 2024 involucraron activos digitales. Uno de ellos es la estafa piramidal de criptoactivos Hyperfund, que recaudó más de 1700 millones de dólares de inversores a nivel mundial. La SEC afirmó haber imputado a dos personas, Xue Lee, alias Sam Lee, y Brenda Chunga, alias Bitcoin Beautee, por su participación en la estafa.

El regulador también acusó a NovaTech Ltd. y a sus fundadores, Cynthia y Eddy Pention, de un esquema de marketing multinivel y criptomonedas que recaudó más de 650 millones de dólares de más de 200.000 inversores a nivel mundial. Otros promotores del esquema fueron acusados ​​junto con ellos por su participación.

Más allá de estos dos casos, la agencia señaló que las tecnologías emergentes plantean importantes riesgos para las actividades fraudulentas, destacando cómo los actores maliciosos utilizaron todo tipo de herramientas, desde inteligencia artificial hasta plataformas de criptomonedas falsas, para defraudar a las víctimas. Mencionó específicamente a Silvergate Bank y Barnbrige DAO, señalando que se llegó a un acuerdo en su contra.

¿Recuperará la SEC los 4.500 millones de dólares de Terraform Labs?

A pesar de que la sentencia de TFL representa aproximadamente el 56% de las compensaciones financieras de la SEC para 2024, es poco probable que el regulador obtenga parte de los fondos. TFL también está en quiebra y cuenta con el visto bueno del tribunal para su liquidación. No hay indicios de que la empresa, responsable de uno de los mayores colapsos financieros de la historia, disponga de los fondos para compensar las pérdidas a los inversores y las sanciones a los reguladores. La SEC también acordó recibir el pago solo después de que la empresa satisfaga todas las reclamaciones en su liquidación por quiebra.

Varios servicios de la red principal de Terra ya han sido desactivados, incluida la interfaz Shuttle Bridge, que la compañía cerró a principios de noviembre, quemando todos los tokens de las carteras de Shuttle Bridge. El equipo también planea desactivar Enterprise DAO y Warp Protocol, dos Cosmosbasados ​​en DeFi y gestionados por Terra, antes del 31 de diciembre de 2024.

Mientras tanto, los inversores minoristas que perdieron miles de millones por el colapso de UST y LUNA siguen esperando una recuperación impulsada por la comunidad. La comunidad de Terra Luna Classic (LUNC) en Discord aprobó recientemente una propuesta para transferir el acceso a la cuenta del panel de control de CoinMarketCap para el token a Allnodes, el principal validador de la red principal de Terra Classic.

Sin embargo, votaron abrumadoramente en contra de una propuesta del equipo de desarrolladores BLV Labs, con sede en Cosmos, que solicitaba a la comunidad la aprobación de $5,000 en LUNC para su trabajo en la blockchain Terra Classic . El desarrollador trabajó en el uso del módulo Oracle para calcular y actualizar el depósito mínimo requerido para crear una propuesta de gobernanza. Según la comunidad, el desarrollador no ha implementado la función en la red de pruebas ni en la red principal, y debe finalizar el trabajo para recibir el pago.