O Banco Central da Rússia adiou o lançamento do rublo digital. O projeto continua em andamento, mas o lançamento da moeda digital do banco central (CBDC) ocorrerá "um pouco depois" de 1º de julho, data prevista, afirmou a governadora do Banco Central da Rússia, Elvira Nabiullina.
Nabiullina discursou na reunião anual da Associação de Bancos Russos em 27 de fevereiro. Ela apresentou uma visão otimista do ano para o setor bancário. Reconheceu os desafios impostos pela inflação e pela expansão das sanções que afetaram a economia russa. "O setor bancário permanece estável e lucrativo", afirmou .
Os bancos estão reagindo ao projeto piloto de CBDC
Os banqueiros estão questionando as atualizações necessárias para a introdução do rublo digital e solicitando mais tempo para implementá-las, disse Nabiullina ao final de seu discurso. Com isso em mente, o banco adiou o lançamento da CBDC enquanto o banco central define os detalhes do projeto piloto.
O banco central também consultará os bancos participantes do projeto piloto sobre o “modelo econômico” que mais agrade aos seus clientes.
O projeto piloto do rublo digital teve início em 2023 e envolveu 15 bancos e alguns clientes. Ao todo, 1.700 pessoas físicas e 30 empresas participaram do projeto. A data inicial prevista para o lançamento era meados de 2024, mas foi adiada diversas vezes.
O rublo digital proposto tem umtroncomponente de varejo. Nabiullina afirmou que os bancos veem a programabilidade da CBDC proposta, ou seja, o uso detracinteligentes com a moeda, como uma oportunidade fundamental. Isso, em particular, exigirá mais discussão e preparação, disse ela.
feita , a implementação também custará entre 200 milhões e 300 milhões de rublos (US$ 2,3 milhões a US$ 3,4 milhões à taxa de câmbio atual) por instituição. O banco central, no entanto, fornecerá subsídios aos bancos menores.
Grandes dúvidas sobre a CBDC permanecem
A consultora financeira Olga Goncharova disse à agência de notícias RBD que o dinheiro programável é problemático matic prejudica a estabilidade financeira. Ela acrescentou que terá um apelo limitado junto aos consumidores.
Ostracinteligentes permitiriam que os bancos recebessem os pagamentos das hipotecas prontamente e poderiam ser usados para impor limites de gastos aos fundos governamentais, mas não fazem nada que não pudesse ser alcançado por meios tradicionais, disse Goncharova.
A colunista do Telegram, Taisiya Romanova, concordou que não há necessidade imediata de uma CBDC. A experiência com as poucas CBDCs de varejo que já estão em operação mostra que o público, em geral, demonstra apatia em relação à nova tecnologia.
Uma CBDC (Moeda Digital do Banco Central) para uso em larga escala, ou seja, uma moeda digital destinada a instituições financeiras e negócios internacionais, é frequentemente vista como uma forma de burlar sanções, disse Romanova à RBC, mas "no momento, simplesmente não há parceiros para isso"
As CBDCs podem ser uma forma de burlar as sanções
O comércio exterior com CBDCs contornaria a rede de mensagens SWIFT e contribuiria para a desdolarização, ou seja, a substituição do dólar americano como moeda de reserva internacional e moeda de referência. As sanções são impostas excluindo as partes da SWIFT. No entanto, já existem sistemas concorrentes em funcionamento, que têm tido pouca procura.
O BRICS, a aliança econômica do Brasil, Rússia, Índia, China, África do Sul, Egito, Irã, Indonésia e Etiópia, com oito países “parceiros”, tem experimentado liquidar o comércio internacional em moedas locais.
O BRICS criou o Consórcio BRICS Pay, que descreve como "operando sob os princípios de uma organização autônoma descentralizada (DAO)". Não afirma explicitamente que opera em uma blockchain, embora mencione que o consórcio testou a tecnologia blockchain. O sistema depende fortemente de códigos QR.
Os princípios fundamentais do sistema foram aprovados em 2024. Ele prevê usos tanto no varejo quanto no atacado. O consórcio afirma que o BRICS Pay se integra aos sistemas de pagamento locais e realiza liquidações em moedas locais. A origem de suas taxas de câmbio não é especificada e muitas de suas funcionalidades não estão disponíveis em seu site.
Nabilullina confirmou em 27 de fevereiro que a Rússia planeja introduzir um código QR nacional. O banco central está analisando propostas de bancos comerciais e espera que o QR seja integrado ao Sistema Nacional de Cartões de Pagamento. Essa é a organização por trás do sistema nacional de pagamentos Mir. O Mir foi lançado em 2017 em resposta às sanções internacionais que limitavam o uso de cartões de pagamento internacionais.
As CBDCs não são a única maneira de burlar as sanções
O projeto mBridge talvez seja uma alternativa mais viável ao SWIFT. O projeto busca conectar diretamente as CBDCs (Moedas Digitais de Banco Central) de seus membros. Trata-se de um consórcio criado em 2021 entre China, Hong Kong, Tailândia e Emirados Árabes Unidos. Mais de duas dezenas de bancos centrais e instituições financeiras internacionais possuem status de observadores no projeto.
O mBridge foi desenvolvido sob a égide do Banco de Compensações Internacionais (BIS), mas essa organização rompeu relações com ele por volta da época em que criou um produto mínimo viável. Essa decisão pode ter sido motivada por pressão .
A Rússia não participa do Projeto mBridge, mas sua tecnologia é de código aberto e poderia ser clonada.
A atual administração dos EUA e os políticos conservadores americanos em geral se tron às CBDCs. O presidente dent Trump proibiu "qualquer ação para estabelecer, emitir ou promover CBDCs" e interrompeu a pesquisa sobre CBDCs nos Estados Unidos por meio de uma ordem .
