A Microsoft acaba de provar que a OpenAI não é tão importante para vencer a corrida da IA.

A Microsoft está provando que pode se mantertronem inteligência artificial por conta própria, mesmo mantendo seus laços com a OpenAI. Analistas acreditam que essa busca por independência pode levar a empresa a um valor de mercado de US$ 5 trilhões no próximo ano.

A gigante da tecnologia está avaliada em US$ 3,59 trilhões atualmente e espera-se que ultrapasse a marca de US$ 5 trilhões em 2026, à medida que a inteligência artificial atinge sua próxima grande onda de crescimento. 

Tudo começou em 2019, quando a Microsoft investiu US$ 1 bilhão na OpenAI, de Sam Altman. Essa aposta garantiu à Microsoft acesso antecipado a modelos avançados de IA antes que seus concorrentes pudessem obtê-los . A OpenAI obteve o poder computacional e o cash necessários para desenvolver e lançar seus produtos de IA. A Microsoft já investiu cerca de US$ 13 bilhões no total, algo que o CEO Satya Nadella confirmou recentemente.

A diretora financeira da OpenAI, Sarah Friar, afirmou que sua empresa "foi financiada em grande parte pela Microsoft". Ela disse que a alta demanda por computação é a "base" para a próxima fase da IA ​​e que provavelmente continuarão trabalhando com parceiros externos como a Microsoft.

Bill Gates, cofundador da Microsoft, disse estar "entusiasmado com os investimentos que a Microsoft está fazendo". Ele observou que a IA está crescendo em um "ritmo acelerado" , mas ainda há "muita incerteza ". Gates acredita que a tecnologia " se tornará extremamente poderosa" em três a cinco anos, colocando a Microsoft em umatronposição forte " concorrente "

A OpenAI está avaliada em US$ 500 bilhões atualmente , com a Microsoft detendo cerca de 27% das ações após a reformulação do acordo no final de outubro, conforme relatado pelo Cryptopolitan . Mas especialistas disseram ao Yahoo Finance que o futuro da Microsoft não depende de sua participação na OpenAI, mesmo que Altman a considere "a maior organização sem fins lucrativos de todos os tempos".

A Microsoft integra IAemtodas as suas linhas de produtos.

A Microsoft integrou IA em tudo o que faz: nuvem Azure, aplicativos do Office, ferramentas de desenvolvedor e produtos como Bing e Edge. O Copilot é o maior exemplo disso. Está presente no Microsoft 365, no Windows e no GitHub Copilot.

Logan Brown, da Soxton.AI, afirmou que a configuração da Microsoft é diferente da dos concorrentes.

Um representante da Microsoft afirmou que a empresa está de olho em sete tendências para 2026, enquanto busca uma fatia maior do mercado de IA — como o aprimoramento das capacidades humanas, melhores salvaguardas para agentes de IA e a redução das lacunas na área da saúde .

Os analistas divergem sobre a importância atual da OpenAI para a Microsoft . Rishi Jaluria, do RBC, afirma que a Microsoft obteve uma "vantagem de vários anos" em IA graças à sua aposta inicial na OpenAI, que lhe garantiu direitos de propriedade intelectual , melhores preços e acesso à pesquisa.

O potencial financeiro da OpenAIé menordo que os investidores imaginam. A Microsoft detém 27% das ações, mas não registra os lucros da OpenAI em seus balanços, apenas sua parte nos prejuízos. O verdadeiro benefício vem da valorização dessa participação, o que só importa se a OpenAI abrir seu capital ou começar a gerar lucros significativos.

Gil Luria, da DA Davidson, descobriu que o trabalho com IA representa apenas 17% da receita total do Azure, da Microsoft. Ainda mais revelador: a receita da revenda dos modelos da OpenAI corresponde a apenas 6% desse total, enquanto cerca de 75% provém do Azure AI, a infraestrutura e os serviços da própria Microsoft, "considerando que a OpenAI está ajudando a Microsoft a gerar receita em outras áreas", afirmou Luria.

O acordo revisado em outubro deu a ambas as empresas uma margem de manobra. A Microsoft abriu mão do seu "direito de preferência", mas manteve os direitos de propriedade intelectual a longo prazo até 2032, incluindo os direitos da AGI, além vantajosos para as APIs. Isso é importante porque a Microsoft recebe pagamentos sempre que aplicativos empresariais utilizam a API da OpenAI, seja o Agentforce da Salesforce ou o Now Assist da ServiceNow.

A Microsoft agora pode trabalhar com outros criadores de modelos de IA , especialmente a Anthropic. Em novembro passado, a Microsoft anunciou um investimento de US$ 5 bilhões na Anthropic, que, por sua vez, concordou em adquirir US$ 30 bilhões em computação no Azure. A Microsoft já utiliza a Anthropic no Office 365, onde seus modelos superaram os da OpenAI em algumas tarefas.

Recentemente, a Microsoft anunciou um investimento de US$ 17,5 bilhões na Índia ao longo de quatro anos para seus planos de IA.

Especialistas afirmam que a grande vantagem da Microsoft para a próxima década é o amplo alcance de sua inteligência artificial . Jaluria, da RBC, destaca o trabalho de treinamento do Azure, o GitHub Copilot para desenvolvedores e a IA nos aplicativos do Office. O LinkedIn, da Microsoft, e os jogos da Activision Blizzard também têm potencial para gerar receita com IA.

Analistas acreditam que a IA agente, ou seja, agentes de IA capazes de lidar com tarefas complexas, pode ser o próximo grande avanço da Microsoft. Eles esperam que a Microsoft lidere esse mercado juntamente com a ServiceNow e a Salesforce.

Será que a Microsoft está a construir em excesso?

O otimismo não elimina os riscos da Microsoft em relação à IA. O excesso de investimentos é uma preocupação real. A Microsoft havia anunciado que gastaria US$ 80 bilhões em infraestrutura de IA até o ano fiscal de 2025.

Os investidores estãoobservandoos gastos da Microsoft . Se a demanda por IA cair ou se os modelos concorrentes se tornarem muito melhores que o GPT, Ader alerta que a Microsoft pode parecer ter "comprado uma Ferrari quando um Prius teria sido suficiente"

O humor do mercado é outro grande risco. "Se a IA não der certo", disse Ader, "a Microsoft ficará presa em uma tendência negativa relacionada à IA", mesmo que os fundamentos da empresa permaneçam sólidos.