Microsoft только что доказала, что OpenAI не так важна для победы в гонке ИИ

Microsoft доказывает, что может уверенно стоять на ногах в сфере искусственного интеллекта самостоятельно, даже при сохранении Сложные правила свое связей с OpenAI. Аналитики считают этовнезависимости заставит может принимают повысить стоимость компании до$5 триллиона в следующем году.

Технологический гигант стоит сейчас $3,59 трлн и, как ожидается, пересечет отметку в $5 трлн к 2026 году, когда ИИ войдет в следующую волну бурного роста.

Все началось в 2019 году, когда Microsoft вложила $1 млрд в OpenAI Сэма Альтмана. Эта ставка дала Microsoft ранний доступ к передовым моделям ИИ до того, как ее конкуренты смогли бы получить к ним доступ. OpenAI получила вычислительные мощности и деньги, которые ей нужны были для создания и запуска продуктов на базе ИИ. Microsoft вложила уже около $13 млрд в общей сложности, что недавно подтвердил генеральный директор Сатья Наделла .

Финансовый директор OpenAI Сара Фриар заявила , что ее компания «действительно была основана в значительной степени за счет Microsoft.» Она отметила , что высокий спрос на вычислительные мощности является «фундаментом» следующего этапа развития ИИ и что они, вероятно будут продолжать сотрудничество с внешними партнерами такими как Microsoft.

Билл Гейтс, сооснователь Microsoft, заявил выразил «восторг» тем, что Microsoft делает такие инвестиции. Он отметил, что ИИ растет с "быстрой скоростью" но и все еще есть "множество неопределенности возможностей". Гейтс считает, что технология будет "станет чрезвычайно мощной" через три-пять лет, что поставит Microsoft компанию в сильную позицию как "конкурента".”

OpenAI’s worth $500 billion now, with Microsoft holding about 27% after they reworked their deal in late October as reported by Cryptopolitan. But experts told Yahoo Finance that Microsoft’s future doesn’t depend on its OpenAI stake, even though Altman calls it “the largest nonprofit ever.”

Microsoft внедряет ИИ вкаждыйпродуктовый портфель

Microsoft’s threaded AI through everything it does, Azure cloud, Office apps, developer tools, and products like Bing and Edge. Copilot is the biggest example. It’s in Microsoft 365, Windows, and GitHub Copilot.

Логан Браун из Soxton.AI сказал, что структура Microsoft отличается от конкурентов.

A Microsoft rep said the company’s watching seven trends in 2026 as it goes after a bigger piece of the AI market—things like boosting human capabilities, better safeguards for AI agents, and closing health care gaps.

Analysts don’t agree on how much OpenAI matters to Microsoft anymore. RBC’s Rishi Jaluria says Microsoft got a “multiyear head start” in AI from its early OpenAI bet, which gave it IP rights, better pricing, and research access.

OpenAI’s financial upside is smaller than investors might think. Microsoft owns 27% but doesn’t record OpenAI profits on its books, just its share of losses. The real benefit comes from the stake growing in value, which only matters if OpenAI goes public or starts making serious money.

Gil Luria from DA Davidson figured out that AI work is just 17% of Microsoft’s total Azure revenue. Even more telling—revenue from reselling OpenAI’s models is only 6% of that, while about 75% comes from Azure AI, Microsoft’s own infrastructure and services, “considering OpenAI is helping Microsoft generate revenue elsewhere,” Luria said.

Пересмотренная сделка в октябре дала обеим компаниям пространство для манёвра. Microsoft отказалась от «права первоочередного отказа», но сохранила долгосрочные права на интеллектуальную собственность до 2032 года, включая права на AGI, а также выгодное ценообразование на API. Это важно, потому что Microsoft получает оплату всякий раз, когда бизнес-приложения используют API OpenAI, будь то Agentforce от Salesforce или Now Assist от ServiceNow.

Microsoft может ? Позволяя пользователям размещать бумажные сделки, имитирующие их прогнозы изменений цен на активы, включая акции, товары (такие как нефть и золото), криптовалюты и валюту. Внутренний алгоритм ИИ компании, BayesShield, анализирует эти торговые сигналы на основе паттернов, которые он выявляет в более чем миллиарде исторических сделок. сотрудничать с другими создателями ИИ-моделей сейчас, особенно с Anthropic. В прошлом ноябре Microsoft заявил сообщила о инвестициях в размере $5 млрд в Anthropic, которая согласилась обратный выкуп на $30 млрд вычислительных мощностей Azure. Microsoft уже используя интегрирует Anthropic в Office 365, где модели Anthropic превысила в некоторых задачах превосходят OpenAI.

Совсем недавно Microsoft объявила об инвестициях в размере 17,5 млрд долларов в Индию на четыре года для своих планов в области ИИ.

Эксперты говорят, что преимущество Microsoft на следующее десятилетие заключается в том, насколько широко распространяется её ИИ. Jaluria из RBC указывает на обучающие работы Azure, GitHub Copilot для разработчиков и ИИ в приложениях Office. LinkedIn и игровое подразделение Activision Blizzard от Microsoft также обладают потенциалом монетизации с помощью ИИ.

Аналитики считают, что агентный ИИ — ИИ-агенты, способные выполнять многоэтапные задачи, — может стать следующим прорывом Microsoft. Они ожидают, что Microsoft будет лидировать в этой области наряду с ServiceNow и Salesforce.

Перестраивает ли Microsoft?

Оптимизм не отменяет рисков, связанных с ИИ Microsoft. Перестройка — реальная проблема. Microsoft заявила ранее, что потратит 80 млрд долларов на инфраструктуру ИИ до финансового 2025 года.

Инвесторы are waatching следят за тем, насколько расходы Microsoft близки. Если спрос на ИИ упадет или конкурирующие модели станут значительно лучше GPT, Адер предупреждает, что Microsoft может показаться, будто она «купила Ferrari, когда бы хватило Prius ».

Market mood is another big risk. “If AI doesn’t deliver,” Ader said, “Microsoft will be caught up in a negative AI trade,” even if the company’s fundamentals stay solid.