Microsoft ha appena dimostrato che OpenAI non è così importante per vincere la corsa all'IA

Microsoft sta dimostrando di poter resistere da sola nell'intelligenza artificiale, anche mentre impedendo la sua mantiene i legami con OpenAI. Gli analisti ritengano questoindipendenza spingerà potrebbe prendono l'azienda vale$5 trilioni di valore il prossimo anno.

Il gigante tecnologico si trova ora a una capitalizzazione di t sits at $3.59 trillion right now and is expected to cross the $5 trillion line in 2026 as AI hits its next big growth wave.

Things kicked off in 2019 when Microsoft put $1 billion into Sam Altman’s OpenAI. That bet got Microsoft early access to advanced AI models before its rivals could get their hands on them. OpenAI got the computing power and cash it needed to build and launch its AI products. Microsoft’s put in about $13 billion total now, something CEO Satya Nadella confirmed recently.

OpenAI CFO Sarah Friar said that her company “had really been funded largely by Microsoft.” She said high computing demand is the “foundation” for AI’s next phase and they’ll likely keep working with outside partners like Microsoft.

Bill Gates, co-fondatore di Microsoft, ha ha dichiarato di essere “entusiasta che Microsoft stia facendo questi investimenti.” Ha sottolineato che l'IA sta crescendo a un “ritmo rapido” ma e che c'è ancora “un grande margine di dell'incertezza crescita.” Gates ritiene che la tecnologia sarà “diventerà estremamente potente” tra tre e cinque anni, posizionando Microsoft l'azienda in una posizione forte come “concorrente.””

OpenAI’s worth $500 billion now, with Microsoft holding about 27% after they reworked their deal in late October as reported by Cryptopolitan. But experts told Yahoo Finance that Microsoft’s future doesn’t depend on its OpenAI stake, even though Altman calls it “the largest nonprofit ever.”

Microsoft integra l'IA inogni linea di prodotto

Microsoft’s threaded AI through everything it does, Azure cloud, Office apps, developer tools, and products like Bing and Edge. Copilot is the biggest example. It’s in Microsoft 365, Windows, and GitHub Copilot.

Logan Brown di Soxton.AI ha affermato che la configurazione di Microsoft è diversa da quella dei concorrenti.

Un rappresentante di Microsoft ha dichiarato che la azienda sta osservando sette tendenze nel 2026 mentre cercando di ottenere una quota maggiore del mercato dell'IA —cose come potenziare le capacità umane, migliori tutele per gli agenti di intelligenza artificiale e colmare le lacune nel settore sanitario.

Analysts don’t agree on how much OpenAI matters to Microsoft anymore. RBC’s Rishi Jaluria says Microsoft got a “multiyear head start” in AI from its early OpenAI bet, which gave it IP rights, better pricing, and research access.

OpenAI’s financial upside is smaller than investors might think. Microsoft owns 27% but doesn’t record OpenAI profits on its books, just its share of losses. The real benefit comes from the stake growing in value, which only matters if OpenAI goes public or starts making serious money.

Gil Luria from DA Davidson figured out that AI work is just 17% of Microsoft’s total Azure revenue. Even more telling—revenue from reselling OpenAI’s models is only 6% of that, while about 75% comes from Azure AI, Microsoft’s own infrastructure and services, “considering OpenAI is helping Microsoft generate revenue elsewhere,” Luria said.

L'accordo rivisto nell'ottobre ha dato respiro a entrambe le società. Microsoft ha rinunciato al suo "diritto di prima offerta" ma ha mantenuto i diritti IP a lungo termine fino al 2032, inclusi i diritti sull'AGI, oltre a condizioni di prezzo favorevoli per le API. Questo è importante perché Microsoft viene pagata ogni volta che le applicazioni aziendali utilizzano l'API di OpenAI, sia si tratti di Agentforce di Salesforce che di Now Assist di ServiceNow.

Microsoft può collaborare collaborare con altri produttori di modelli di IA ora, in particolare Anthropic. Lo scorso novembre, Microsoft ha ha annunciato che avrebbe investito $5 miliardi in Anthropic, che ha accettato di riacquistare utilizzare $30 miliardi di servizi di calcolo su Azure. Microsoft uccidendo che utilizzano ha integrato Anthropic in Office 365, dove i modelli di Anthropic ha superato superano OpenAI in alcune attività.

Di recente, Microsoft ha annunciato un investimento di 17,5 miliardi di dollari in India nel corso di quattro anni per i suoi piani di IA.

Gli esperti affermano che il vantaggio di Microsoft per il prossimo decennio sta nella vasta portata della sua IA . Jaluria di RBC evidenzia l'addestramento su Azure , GitHub Copilot per gli sviluppatori e l'IA nelle app di Office . Anche LinkedIn e i giochi di Activision Blizzard di Microsoft hanno un potenziale di monetizzazione tramite l'IA.

Gli analisti ritengono che l'IA agenziale, ovvero agenti di IA in grado di gestire lavori multi-step, potrebbe essere la prossima svolta di Microsoft. Si prevede che Microsoft guiderà questo settore insieme a ServiceNow e Salesforce.

Microsoft sta costruendo troppo?

L'ottimismo non elimina i rischi dell'IA di Microsoft. L'eccesso di investimenti è una preoccupazione reale. Microsoft aveva dichiarato che avrebbe speso 80 miliardi di dollari per l'infrastruttura di IA fino al 2025 fiscale.

Gli investitori stanno guardando con attenzione quanto spende Microsoft. Se la domanda di AI diminuisce o i modelli concorrenti diventano migliori di GPT, Ader avverte che Microsoft potrebbe sembrare di aver“comprato un Ferrari quando un Prius avrebbe fatto.”

L'umore del mercato è un altro grande rischio. “Se l'IA non dovesse fornire risultati”, ha detto Ader, “Microsoft si troverà coinvolta in una dinamica negativa dell'IA”, anche se i fondamentali dell'azienda rimangono solidi.