Itália totalmente empenhada nos planos do BCE para o euro digital, mas procura revisão do plano de pagamentos

O setor bancário da Itália expressou forte apoio ao projeto de euro digital proposto pelo Banco Central Europeu (BCE), algo que vê como um passo vital para reter a soberania digital da Europa e reduzir a dependência de provedores de pagamento não europeus, como redes de cartões sediadas nos EUA e stablecoins. 

Embora o setor bancário italiano tenha expressado entusiasmo pelo iniciativa do euro digital, os bancos também estão a pressionar por um plano de pagamento flexível e a longo prazo para gerir os custos substanciais de implementação, que descreveram como "muito altos" quando se consideram outros gastos de capital em curso.

"Somos a favor do euro digital porque encarna um conceito de soberania digital", disse o Gerente Geral da ABI, Marco Elio Rottigni na sexta-feira. "Os custos do projeto, no entanto, são muito altos no contexto dos gastos de capital que os bancos devem sustentar; poderiam ser distribuídos ao longo do tempo."

O apoio da Itália ao euro digital vem com uma ressalva

O principal objetivo da versão digital da moeda única em que o BCE tem trabalhado arduamente é fortalecer a soberania monetária da área do euro, ao mesmo tempo que reduz a dependência de provedores de serviços de pagamento não europeus e aborda o aumento das stablecoins.

Infelizmente, no entanto, o processo legislativo tem sido lento, graças à oposição de alguns bancos franceses e alemães preocupados que isso poderia causar milhões de europeus a mudar para a utilização de uma carteira digital do BCE para pagamentos diários, uma realidade que drenaria os depósitos bancários.

Apesar da oposição, o Conselho do Governo do BCE levou agora o projeto do euro digital para a sua próxima fase, tendo concluído um período de preparação de dois anos.

"Somos a favor de uma abordagem dupla, uma moeda digital de banco central e moedas digitais de bancos comerciais, que podem desenvolver-se mais rapidamente, porque o que a Europa não deve fazer é ficar para trás", disse Rottigni.

O lançamento está previsto para acontecer em 2029, seguindo uma fase piloto esperada para começar em 2027, condicionada à adoção da legislação da UE, que deve acontecer em 2026.

Enquanto isso, o membro do parlamento europeu Fernando Navarrete, do Partido Popular da Espanha, que está a cargo da avaliação do parlamento do euro digital, submeteu um relatório preliminar em 28 de outubro no qual promoveu uma versão reduzida do esquema para salvaguardar iniciativas de pagamento privadas como a Wero, que é apoiada por 14 credores europeus.

Isto mostra que, embora apoiem o movimento geral, algumas vozes do parlamento não estão prontas a avançar sem salvaguardas estabelecidas contra a tensão financeira. 

Como outras regiões estão a progredir com planos para uma CBDC

Embora não haja dúvida de que a introdução de CBDCs apresenta novos riscos sistêmicos, incluindo ciberataques potenciais e corridas bancárias digitais, exigindo governação robusta e medidas de segurança, países como a China avançaram com ela. Observadores acreditam que estes movimentos são tentativas de manter a soberania monetária. 

A China tem se preparado para a sua CBDC há anos, e em 2025, implantou o seu yuan digital em dezoito países, da Tailândia ao Cazaquistão e aos Emirados Árabes Unidos. 

Outros países a explorar CBDCs incluem o Reino Unido com o seu Britcoin, que ainda está limitado aos testes de sandbox; o Japão com o Yuan Digital, que se destina a ser uma alternativa ao yuan digital, mas está a ser tratado sem urgência. 

A Suécia e o seu e-Krona, uma alternativa que está a testar como uma moeda digital de código aberto com anonimato parcial para pequenos pagamentos, e o Brasil com o DREX, que se destina a ser integrado em contratos inteligentes para assistência social, estão a demonstrar como uma CBDC pode promover a inclusão financeira.

Enquanto isso, os movimentos legislativos dos EUA têm se concentrado em estabelecer o quadro regulatório para regular emissores privados de stablecoins, ao mesmo tempo que impedem o banco central de emitir a sua própria CBDC devido a riscos de monitorização e vigilância.