L'Italia aderisce ai piani della BCE sull'euro digitale, ma chiede una revisione del piano di pagamento

Il settore bancario italiano ha espresso untronsostegno al progetto dell'euro digitale proposto dalla Banca centrale europea (BCE), che considera un passo fondamentale per preservare la sovranità digitale dell'Europa e ridurre la dipendenza da fornitori di servizi di pagamento non europei, come le reti di carte con sede negli Stati Uniti e le stablecoin. 

Sebbene il settore bancario italiano abbia espresso entusiasmo per l' iniziativa dell'euro digitale, le banche premono anche per un piano di pagamento flessibile e a lungo termine per gestire gli ingenti costi di implementazione, che hanno definito "molto elevati" se si considerano anche le altre spese in conto capitale in corso.

“Siamo favorevoli all’euro digitale perché incarna il concetto di sovranità digitale”, ha dichiarato venerdì. “I costi del progetto, tuttavia, sono molto elevati nel contesto delle spese in conto capitale che le banche devono sostenere, ma potrebbero essere ripartiti nel tempo”.

Il sostegno dell'Italia all'euro digitale è subordinato a una condizione

dell'area euro, la sovranità monetaria riducendo al contempo la dipendenza da fornitori di servizi di pagamento extraeuropei e contrastando l'ascesa delle stablecoin.

Purtroppo, però, il processo legislativo è stato lento, a causa dell'opposizione di alcune banche francesi e tedesche, preoccupate che ciò potesse indurre milioni di europei a passare all'utilizzo di un portafoglio online della BCE per i pagamenti quotidiani, una realtà che avrebbe prosciugato i loro depositi bancari.

Nonostante l'opposizione, il Consiglio direttivo della BCE ha ora portato il progetto dell'euro digitale alla fase successiva, dopo aver completato un periodo di preparazione durato due anni.

"Siamo favorevoli a un duplice approccio, una valuta digitale della banca centrale e valute digitali delle banche commerciali, che potrebbero svilupparsi più rapidamente, perché ciò che l'Europa non dovrebbe fare è restare indietro", ha affermato Rottigni.

Il lancio è previsto per il 2029, dopo una fase pilota che dovrebbe iniziare nel 2027, subordinatamente all'adozione della legislazione dell'UE, prevista per il 2026.

Nel frattempo, Fernando Navarrete, membro del Parlamento europeo del Partido Popular spagnolo e responsabile della valutazione parlamentare sull'euro digitale, ha presentato il 28 ottobre una bozza di relazione in cui promuoveva una versione ridimensionata del progetto per salvaguardare le iniziative di pagamento private come Wero, sostenuta da 14 istituti di credito europei.

Ciò dimostra che, pur sostenendo il movimento generale, alcune voci del parlamento non sono pronte ad andare avanti senza garanzie consolidate contro le difficoltà finanziarie. 

Come stanno procedendo le altre regioni con i piani per una CBDC

Sebbene vi siano pochi dubbi sul fatto che l'introduzione delle CBDC presenti nuovi rischi sistemici, tra cui potenziali attacchi informatici e corse agli sportelli bancari digitali, che richiedono solide misure di governance e sicurezza, paesi come la Cina hanno proceduto con decisione. Gli osservatori ritengono che queste misure siano tentativi di preservare la sovranità monetaria. 

La Cina si sta preparando da anni per la sua CBDC e, a partire dal 2025, ha implementato il suo yuan digitale in diciotto paesi, dalla Thailandia al Kazakistan e agli Emirati Arabi Uniti. 

Altri paesi che stanno esplorando le CBDC sono il Regno Unito con il suo Britcoin, che è ancora limitato ai test sandbox; il Giappone con lo Yen digitale, che dovrebbe essere un'alternativa allo yuan digitale, ma che viene trattato senza urgenza. 

La Svezia e la sua e-Krona, un'alternativa che sta testando come valuta digitale open source con anonimato parziale per piccoli pagamenti, e il Brasile con la DREX, che dovrebbe essere integrata neitracper l'assistenza sociale, stanno dimostrando come una CBDC possa promuovere l'inclusione finanziaria.

Nel frattempo, le iniziative legislative statunitensi si sono concentrate sulla definizione del quadro normativo per regolamentare gli emittenti di stablecoin private, impedendo al contempo alla banca centrale di emettere una propria CBDC a causa dei rischi di monitoraggio e sorveglianza.