Italia apuesta por el euro digital del BCE, pero pide revisión del plan de pagos

El sector bancario de Italia ha expresado untronapoyo al proyecto de euro digital propuesto por el Banco Central Europeo (BCE), algo que considera un paso vital para conservar la soberanía digital de Europa y reducir la dependencia de proveedores de pago no europeos, como las redes de tarjetas y las monedas estables con sede en Estados Unidos. 

Si bien el sector bancario italiano ha expresado su entusiasmo por la iniciativa del euro digital, los bancos también están presionando para que se establezca un plan de pago flexible a largo plazo para gestionar los importantes costes de implementación, que han descrito como "muy elevados" si se tienen en cuenta otros gastos de capital en curso.

«Apoyamos el euro digital porque encarna el concepto de soberanía digital», declaró el viernes. «Sin embargo, los costes del proyecto son muy elevados en el contexto de las inversiones de capital que deben afrontar los bancos, por lo que podrían distribuirse a lo largo del tiempo».

El apoyo de Italia al euro digital viene con una salvedad

El objetivo principal de la versión digital de la moneda única en la que el BCE ha estado trabajando intensamente es reforzar la soberanía monetaria , reduciendo al mismo tiempo la dependencia de proveedores de servicios de pago no europeos y haciendo frente al auge de las stablecoins.

Lamentablemente, el proceso legislativo ha sido lento debido a la oposición de algunos bancos franceses y alemanes, preocupados por que pueda provocar que millones de europeos cambien a una billetera en línea del BCE para sus pagos diarios, una realidad que agotaría sus depósitos bancarios.

A pesar de la oposición, el Consejo de Gobierno del BCE ha llevado ahora el proyecto del euro digital a su siguiente fase, tras haber completado un período de preparación de dos años.

"Estamos a favor de un enfoque doble, una moneda digital del banco central y monedas digitales de los bancos comerciales, que pueden desarrollarse más rápido, porque lo que Europa no debería hacer es quedarse atrás", dijo Rottigni.

Se espera que el lanzamiento se produzca en 2029, tras una fase piloto que se espera que comience en 2027, sujeta a la adopción de la legislación de la UE, lo que debería ocurrir en 2026.

Mientras tanto, el eurodiputado Fernando Navarrete, del Partido Popular español, responsable de la evaluación del euro digital, presentó el 28 de octubre un borrador de informe en el que promovía una versión reducida del sistema para salvaguardar iniciativas de pago privadas como Wero, que cuenta con el respaldo de 14 entidades financieras europeas.

Esto demuestra que, si bien apoyan el movimiento general, algunas voces del parlamento no están preparadas para avanzar sin salvaguardas establecidas contra las tensiones financieras. 

Cómo otras regiones avanzan con sus planes para una CBDC

Si bien no cabe duda de que la introducción de las CBDC presenta nuevos riesgos sistémicos, como posibles ciberataques y pánicos bancarios digitales, que requieren sólidas medidas de gobernanza y seguridad, países como China han seguido adelante con ellas. Los observadores creen que estas medidas constituyen un intento de preservar la soberanía monetaria. 

China lleva años preparándose para su CBDC y, a partir de 2025, habrá desplegado su yuan digital en dieciocho países, desde Tailandia hasta Kazajstán y los Emiratos Árabes Unidos. 

Otros países que están explorando las CBDC incluyen al Reino Unido con su Britcoin, que todavía está limitada a pruebas sandbox; Japón con el Yen Digital, que se supone es una alternativa al yuan digital, pero está siendo tratado sin urgencia. 

Suecia y su e-Krona, una alternativa que está probando como moneda digital de código abierto con anonimato parcial para pagos pequeños, y Brasil con el DREX, que se supone se integrará en contratos inteligentestracasistencia social, están demostrando cómo una CBDC puede promover la inclusión financiera.

Mientras tanto, las medidas legislativas estadounidenses se han centrado en establecer el marco regulatorio para regular a los emisores privados de monedas estables, al tiempo que prohíben al banco central emitir su propia CBDC debido a los riesgos de monitoreo y vigilancia.