HTX pressiona o empréstimo de USDT no Aave, retira 93% da liquidez
- A HTX retirou $400 milhões do pool de USDT do Aave, como parte de suas operações de reequilíbrio de liquidez.
- A transação drenou 93% da liquidez de USDT disponível em alguns pools do Aave, mas os depósitos aceleraram para aproveitar o aumento do rendimento de curto prazo.
- O Aave manteve-se resiliente, embora o token nativo AAVE tenha caído ligeiramente para $262,90.
A liquidez do Aave está sofrendo um revés inesperado, pois uma grande baleia identificada como HTX removeu 93% do USDT disponível de uma das principais pools de empréstimo. Isso trava outras baleias em uma posição onde não podem remover suas participações, pois a maior parte do USDT já foi reivindicada por tomadores.
Uma grande baleia removeu até 93% da liquidez de USDT disponível no Aave, o que significa que todas as outras baleias credoras ficaram presas em suas posições. O USDT tem uma alta taxa de utilização no Aave, pois é um dos ativos preferidos para empréstimos.
Um endereço identificado como HTX, anteriormente Huobi, retirou US$ 400M USDT em uma única transação.
HTX moveu parte de seu USDT na semana passada, conforme observado por analistas on-chain, com o potencial de alocar a liquidez para outras tarefas.
A carteira de Recuperação da Huobi e a carteira HTX 52 estiveram envolvidas em uma série de operações de USDT. No passado, carteiras vinculadas a Justin Sun também removeram USDT do Aave para uma série de swaps entre cadeias, envolvendo também a Binance para mover entre as versões TRON e Ethereum do USDT.
A liquidez disponível no Aave V3 caiu mais de US$ 307 milhões nas últimas 24 horas, levando imediatamente a um aumento desproporcional nas taxas de juros do USDT. A remoção de liquidez levou a um aumento imediato no APY da pool, com picos tão altos quanto 40% anualizados. Todos os credores restantes estão obtendo ganhos desproporcionais, embora não possam remover sua liquidez.
O propósito exato da recente operação de liquidez permanece incerto. Os principais aplicativos DeFi continuam a atrair baleias por suas oportunidades de renda passiva, mas também são vulneráveis a operações de liquidez em larga escala semelhantes. A HTX permanece como um dos maiores depositantes no Aave, ainda fornecendo liquidez significativa para pools de empréstimo.
Retirada da HTX causou pico de curto prazo nos empréstimos e taxas de depósito no Aave V3
Imediatamente após a grande retirada de liquidez, os empréstimos mantiveram uma taxa de 28,6%, enquanto os depósitos ganharam 24,65% em rendimento anualizado. As taxas continuaram a se normalizar dentro de uma hora após a retirada em larga escala, caindo de volta para 8%, ainda um nível incomumente alto.
Atualização: Não subestimem o poder dos arbitragistas! 😆
Em apenas meia hora, o APY de depósito de USDT já caiu de volta para 8.07%, muito impressionante, amigos
No entanto, a HTX ainda é a maior depositante do cofre de depósitos de USDT do Aave, apesar de ter retirado 400 milhões de USDT, ainda possui 1,2 bilhão, representando 32,6% do total de depósitos pic.twitter.com/HkLWcOyDhU
— Ai 姨 (@ai_9684xtpa) June 5, 2025
Após a grande retirada, o Aave começou a atrair depósitos de outras baleias, tentando aproveitar a melhor situação e capturar a lacuna aberta pela retirada da HTX.
O Aave não está subcapitalizado e, de acordo com analistas, ainda possui US$ 1,2 bilhão em USDT disponível, entre outras stablecoins. No entanto, a retirada recente demonstrou que o DeFi ainda é imprevisível quando se trata de liquidez disponível e taxas.
A HTX devolveu os fundos para um endereço conhecido pertencente à Recuperação da Huobi sem aviso prévio.
A retirada de USDT provou ser um teste de estresse para o Aave
A retirada recente afetou apenas uma única pool de USDT, com liquidez suficiente restante em outros ativos, bem como em USDT. Após a notícia, os tokens AAVE sofreram apenas um pequeno revés, perdendo 2.7% para US$262.90.
A capacidade de retirar US$ 400 milhões sem afetar o protocolo revelou a resiliência do Aave e a natureza autocorretiva das pools.
O Aave V3 atualmente detém mais de US$ 24B em valor travado (TVL), com mais de US$ 16,6 bilhões emprestados. A saúde do protocolo também está ligada à oferta significativa de stablecoins nativas GHO, com mais de 238 milhões em circulação. O Aave permanece como o principal protocolo de empréstimo, com versões em mais de 23 cadeias.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
