HTX ejerce presión sobre el préstamo de USDT en Aave, retira el 93% de la liquidez
- HTX retiró 400 millones de dólares del pool de USDT de Aave como parte de sus operaciones de reequilibrio de liquidez.
- La transacción drenó el 93% de la liquidez de USDT disponible en algunos pools de Aave, pero los depósitos se aceleraron para aprovechar el aumento del rendimiento a corto plazo.
- Aave mostró resiliencia, aunque el token nativo AAVE cayó ligeramente hasta 262,90 dólares.
La liquidez de Aave está sufriendo un contratiempo inesperado, ya que una gran ballena identificada como HTX eliminó el 93% de USDT disponible de uno de los principales pools de préstamos. Esto atrapa a otras ballenas en una posición donde no pueden retirar su participación, ya que la mayor parte del USDT ya ha sido reclamada por prestatarios.
Una gran ballena eliminó hasta el 93% de la liquidez de USDT disponible en Aave, lo que significaba que todas las demás ballenas prestamistas estaban atrapadas en sus posiciones. USDT tiene una alta tasa de utilización en Aave, ya que es uno de los activos preferidos para prestar.
Una dirección identificada como HTX, anteriormente Huobi, retiró $400M USDT en una única transacción.
HTX ha movido parte de sus USDT en la semana pasada, según observaron analistas on-chain, con el potencial de asignar la liquidez a otras tareas.
La billetera de recuperación de Huobi y la billetera HTX 52 participaron en una serie de operaciones de USDT. En el pasado, billeteras vinculadas a Justin Sun también retiraron USDT de Aave para una serie de intercambios entre cadenas, involucrando también a Binance para mover entre las versiones de USDT en TRON y Ethereum.
La liquidez disponible en Aave V3 cayó más de $307M en las últimas 24 horas, lo que llevó inmediatamente a un aumento desproporcionado en las tasas de interés de USDT. La retirada de liquidez provocó un pico inmediato en el APY del pool, con picos tan altos como 40% anualizados. Todos los prestamistas restantes están obteniendo ganancias desproporcionadas, aunque no pueden retirar su liquidez.
El propósito exacto de la reciente operación de liquidez sigue siendo incierto. Las principales aplicaciones DeFi continúan atrayendo a ballenas por sus oportunidades de ingresos pasivos, pero también son vulnerables a operaciones de liquidez a gran escala similares. HTX sigue siendo uno de los principales depositantes en Aave, suministrando aún liquidez significativa a los pools de préstamos.
La retirada de HTX causó un pico a corto plazo en los préstamos y tasas de depósito en Aave V3
Inmediatamente después de la gran retirada de liquidez, los préstamos mantuvieron una tasa del 28,6%, mientras que los depósitos ganaron un rendimiento anualizado del 24,65%. Las tasas continuaron normalizarse dentro de una hora de la retirada a gran escala, cayendo nuevamente al 8%, un nivel aún inusualmente alto.
Actualización: ¡No subestimen el poder de los arbitrajistas! 😆
En solo media hora, el APY de los depósitos de USDT ya ha vuelto a caer a 8.07%, ¡qué capacidad tienen los amigos!
Sin embargo, HTX sigue siendo el principal depositante del tesoro de depósitos de USDT de Aave, y aunque retiró 400 millones de USDT, aún tiene 1.200 millones, representando el 32,6% del total de depósitos pic.twitter.com/HkLWcOyDhU
— Ai 姨 (@ai_9684xtpa) June 5, 2025
Tras la gran retirada, Aave comenzó a atraer depósitos de otras ballenas, intentando sacar el mejor partido de la situación y aprovechar el nicho abierto por el depósito de HTX.
Aave no está subcapitalizado y, según los analistas, aún tiene $1.2B en USDT disponible, entre otras stablecoins. Sin embargo, la reciente retirada demostró que DeFi sigue siendo impredecible en cuanto a liquidez disponible y tasas.
HTX devolvió los fondos a una dirección conocida perteneciente a Huobi Recovery sin previo aviso.
La retirada de USDT demostró ser una prueba de estrés para Aave
La retirada reciente afectó solo a un pool de USDT, con suficiente liquidez restante en otros activos, así como en USDT. Tras la noticia, los tokens AAVE solo sufrieron un pequeño retroceso, perdiendo 2.7% hasta $262.90.
La capacidad de retirar $400M sin afectar al protocolo reveló la resiliencia de Aave y la naturaleza autocorrectiva de los pools.
Aave V3 actualmente mantiene más de $24B en valor bloqueado, con más de $16.6B prestados. La salud del protocolo también está vinculada a la oferta significativa de stablecoins nativas GHO, con más de 238M en circulación. Aave sigue siendo el protocolo de préstamos líder, con versiones en más de 23 cadenas.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
