La liquidez Aave está sufriendo un revés inesperado, ya que una ballena gigante,dentcomo HTX, retiró el 93 % de los USDT disponibles de uno de los principales fondos de préstamos. Esto deja a otras ballenas en una posición en la que no pueden retirar su participación, ya que la mayor parte del USDT ya ha sido reclamada por los prestatarios.
Una ballena gigante eliminó hasta el 93% de la liquidez disponible de USDT en Aave, lo que significó que todas las demás ballenas prestamistas quedaron estancadas en sus posiciones. USDT tiene una alta tasa de utilización en Aave, ya que es uno de los activos preferidos para préstamos.
Una dirección dent como HTX, anteriormente Huobi, retiró $400 millones de USDT en una sola transacción.
HTX ha movido parte de su USDT en la última semana, como observaron los analistas en cadena, con el potencial de asignar la liquidez a otras tareas.
Las billeteras Huobi Recovery y HTX 52 estuvieron involucradas en una serie de operaciones con USDT. Anteriormente, billeteras vinculadas a Justin Sun también retiraron USDT de Aave para una serie de intercambios entre cadenas, lo que también implicó Binance para transferir USDT entre las TRON y Ethereum .
La liquidez disponible en Aave V3 se redujo en más de $307 millones en las últimas 24 horas, lo que provocó un aumento descomunal en las tasas de interés de USDT. La eliminación de la liquidez provocó un aumento inmediato en el APY del fondo, con picos de hasta el 40% anualizado. Todos los prestamistas restantes están obteniendo ganancias descomunales, aunque no pueden retirar su liquidez.
El propósito exacto de la reciente operación de liquidez sigue siendo incierto. Las principales aplicaciones DeFi siguentraca las ballenas por sus oportunidades de ingresos pasivos, pero también son vulnerables a operaciones de liquidez similares a gran escala. HTX sigue siendo uno de los principales depositantes en Aave, y sigue proporcionando una liquidez significativa a los fondos de préstamos.
La retirada de HTX provocó un aumento a corto plazo en las tasas de préstamos y depósitos en Aave V3
Inmediatamente después del gran retiro de liquidez, la tasa de endeudamiento se mantuvo en el 28,6%, mientras que los depósitos aumentaron su rendimiento anualizado en un 24,65%. Las tasas continuaron normalizándose una hora después del gran retiro, descendiendo al 8%, un nivel aún inusualmente alto.
更新：不要小瞧搬砖人的力量啊！😆
短短半小时，USDT 存款 APY 已经降回 8.07% 了，太有实力了朋友们
不过 HTX 目前仍是Aave USDT 存款金库的榜一大哥,尽管撤走了 4 亿枚 USDT 也还有 12亿枚，占总存款数量的 32,6% pic.twitter.com/HkLWcOyDhU
– Ai 姨 (@ai_9684xtpa) 5 de junio de 2025
Tras la gran retirada, Aave comenzó a atraer depósitos de otras ballenas, intentando sacar lo mejor de la situación y apoderarse del nicho abierto por el depósito HTX.
Aave no está descapitalizada y, según los analistas, aún cuenta con $1.200 millones en USDT disponibles, entre otras stablecoins. Sin embargo, la reciente retirada demostró que DeFi siguen siendo impredecibles en cuanto a liquidez y tipos de interés.
HTX envió los fondos a una dirección conocida perteneciente a Huobi Recovery sin previo aviso.
La retirada del USDT resultó ser una prueba de estrés para Aave
La reciente retirada afectó solo a un pool de USDT, con suficiente liquidez restante en otros activos, además de USDT. Tras la noticia, los tokens AAVE solo sufrieron un pequeño retroceso, con una pérdida del 2,7% hasta los 262,90 $.
La capacidad de retirar $400 millones sin afectar el protocolo reveló la resiliencia de Aave y la naturaleza autocorrectora de los pools.
Aave V3 actualmente tiene un valor bloqueado de $24 mil millones Aave sigue siendo el protocolo líder en préstamos, con versiones en más de 23 cadenas.
