HTX übt Druck auf die USDT-Beliehungen bei Aave aus und zieht 93 % der Liquidität ab
- HTX hat 400 Millionen US-Dollar aus dem USDT-Pool von Aave entnommen, im Rahmen seiner Liquiditätsneujustierungen.
- Die Transaktion zog 93 % der verfügbaren USDT-Liquidität in einigen Aave-Pools ab, doch die Einzahlungen beschleunigten sich, um die kurzfristigen Renditesteigerungen zu nutzen.
- Aave zeigte sich widerstandsfähig, obwohl der native AAVE-Token leicht auf 262,90 US-Dollar sank.
Die Aave-Liquidität erleidet einen unerwarteten Rückschlag, da ein großer Wal, der als HTX identifiziert wurde, 93 % der verfügbaren USDT aus einem der Top-Lending-Pools entfernt. Dies sperrt andere Wale in einer Position, in der sie ihre Anteile nicht entfernen können, da die meisten USDT bereits von Kreditnehmern beansprucht wurden.
Ein riesiger Wal entfernte bis zu 93 % der verfügbaren USDT-Liquidität auf Aave, was bedeutete, dass alle anderen Lender-Wals in ihren Positionen feststeckten. USDT hat auf Aave eine hohe Auslastungsrate, da es eines der bevorzugten Assets zum Leihen ist.
Eine als HTX, formerly Huobi, identifizierte Adresse zog $400M USDT in einer einzigen Transaktion ab.
HTX hat in der vergangenen Woche einen Teil seines USDT verschoben, wie von On-Chain-Analysten beobachtet, mit dem Potenzial, die Liquidität anderen Aufgaben zuzuweisen.
Die Huobi-Recovery-Wallet und die HTX-52-Wallet waren an einer Reihe von USDT-Operationen beteiligt. In der Vergangenheit haben auch mit Justin Sun verbundene Wallets USDT von Aave für eine Reihe von Swaps zwischen Chains entfernt, wobei auch Binance involviert war, um zwischen den TRON- und Ethereum-Versionen von USDT zu wechseln.
Die verfügbare Liquidität auf Aave V3 fiel in den letzten 24 Stunden um über 307 Mio. $, was sofort zu einem überproportionalen Anstieg der USDT-Zinssätze führte. Die Abnahme der Liquidität führte zu einem sofortigen Anstieg des APY des Pools, mit Spitzenwerten von bis zu 40% annualisiert. Alle verbleibenden Lender erzielen überproportionale Gewinne, können jedoch ihre Liquidität nicht abziehen.
Der genaue Zweck der jüngsten Liquiditätsoperation bleibt ungewiss. Top-DeFi-Apps ziehen weiterhin Wale für ihre passiven Einkommensmöglichkeiten an, sind jedoch auch anfällig für ähnliche groß angelegte Liquiditätsoperationen. HTX bleibt einer der größten Einleger auf Aave und stellt weiterhin erhebliche Liquidität für Lending-Pools bereit.
HTX-Abzug verursachte kurzfristigen Anstieg der Kredit- und Einlagenzinsen auf Aave V3
Unmittelbar nach dem großen Liquiditätsabzug behielten Kredite einen Zinssatz von 28,6 %, während Einlagen eine annualisierte Rendite von 24,65 % erzielten. Die Zinssätze normalisierten sich innerhalb einer Stunde nach dem groß angelegten Abzug wieder und sanken auf 8 %, was immer noch ein ungewöhnlich hohes Niveau darstellt.
Update: Unterschätzen Sie nicht die Kraft der Arbitrage-Spieler! 😆
Innerhalb von nur einer halben Stunde ist die USDT-Einlagen-APY bereits auf 8.07 % gefallen. Ihr seid wirklich stark, Freunde.
Allerdings ist HTX immer noch der größte Einleger in den Aave USDT-Einlagekassen, obwohl 400 Millionen USDT abgezogen wurden, bleiben noch 1,2 Milliarden, was 32,6 % der gesamten Einlagen ausmacht pic.twitter.com/HkLWcOyDhU
— Ai 姨 (@ai_9684xtpa) June 5, 2025
Nach dem großen Abzug begann Aave, Einlagen von anderen Walen anzuziehen, die die Situation bestmöglich nutzen und die durch den HTX-Abzug entstandene Lücke füllen wollten.
Aave ist nicht unterkapitalisiert, und laut Analysten stehen weiterhin 1,2 Mrd. $ an verfügbarem USDT sowie anderen Stablecoins zur Verfügung. Der jüngste Abzug hat jedoch gezeigt, dass DeFi bei der verfügbaren Liquidität und den Zinssätzen weiterhin unberechenbar ist.
HTX übertrug die Mittel ohne vorherige Ankündigung an eine bekannte Adresse der Huobi Recovery.
USDT-Abzug erwies sich als Stresstest für Aave
Der jüngste Abzug betraf nur einen einzelnen USDT-Pool, wobei in anderen Assets sowie bei USDT ausreichend Liquidität verblieb. Nach den Nachrichten litten AAVE-Token nur an einer kleinen Einbuße und verloren 2.7 % auf $262.90.
Die Fähigkeit, 400 Mio. $ abzuheben, ohne das Protokoll zu beeinträchtigen, zeigte die Widerstandsfähigkeit von Aave und die selbstkorrigierende Natur der Pools.
Aave V3 hält derzeit mehr als $24 Mrd. im gebundenen Wert (TVL), wobei über 16,6 Mrd. $ ausgeliehen wurden. Die Gesundheit des Protokolls ist auch mit dem erheblichen Angebot an nativen Stablecoins GHO verbunden, von denen über 238 Mio. im Umlauf sind. Aave bleibt das führende Lending-Protokoll mit Versionen auf mehr als 23 Chains.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
