HTX exerce une pression sur l’emprunt USDT sur Aave, retire 93 % de la liquidité
- HTX a retiré 400 millions de dollars du pool USDT d'Aave, dans le cadre de ses opérations de rééquilibrage de liquidités.
- La transaction a drainé 93 % des liquidités USDT disponibles sur certains pools d'Aave, mais les dépôts se sont accélérés pour profiter de l'augmentation du rendement à court terme.
- Aave est resté résilient, bien que le jeton natif AAVE ait légèrement baissé à 262,90 $.
La liquidité d’Aave subit un revers inattendu, car un gros baleine identifié comme HTX a retiré 93 % des USDT disponibles de l’un des principaux pools de prêt. Cela bloque les autres baleines dans une position où elles ne peuvent pas retirer leur mise, car la plupart des USDT sont déjà réclamés par les emprunteurs.
Une grosse baleine a retiré jusqu’à 93 % de la liquidité USDT disponible sur Aave, ce qui signifie que toutes les autres baleines prêteuses étaient coincées dans leurs positions. L’USDT a un taux d’utilisation élevé sur Aave, car c’est l’un des actifs préférés pour l’emprunt.
Une adresse identifiée comme HTX, anciennement Huobi, a retiré 400 M$ des USDT dans une seule transaction.
HTX a déplacé une partie de ses USDT au cours de la semaine dernière, comme l’ont observé les analystes on-chain, avec le potentiel d’allouer cette liquidité à d’autres tâches.
Le portefeuille de récupération Huobi et le portefeuille HTX 52 ont été impliqués dans une série d’opérations USDT. Par le passé, des portefeuilles liés à Justin Sun ont également retiré des USDT d’Aave pour une série d’échanges entre chaînes, impliquant également Binance pour déplacer entre les versions TRON et Ethereum de l’USDT.
La liquidité disponible sur Aave V3 a diminué de plus de 307 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, entraînant immédiatement une forte augmentation des taux d’intérêt de l’USDT. Le retrait de liquidité a provoqué un pic immédiat de l’APY du pool, avec des pics allant jusqu’à 40% annualisés. Tous les prêteurs restants réalisent des gains importants, bien qu’ils ne puissent pas retirer leur liquidité.
L’objectif exact de cette opération de liquidité récente reste incertain. Les principales applications DeFi continuent d’attirer les baleines pour leurs opportunités de revenus passifs, mais restent vulnérables à des opérations de liquidité à grande échelle similaires. HTX reste l’un des principaux déposants sur Aave, fournissant toujours une liquidité significative aux pools de prêt.
Le retrait de HTX a provoqué un pic à court terme sur l’emprunt et les taux de dépôt sur Aave V3
Immédiatement après le grand retrait de liquidité, l’emprunt a maintenu un taux de 28,6 %, tandis que les dépôts ont gagné 24,65 % de rendement annualisé. Les taux ont continué à se normaliser au bout d’une heure suivant le retrait à grande échelle, redescendant à 8 %, ce qui reste un niveau inhabituellement élevé.
Mise à jour : Ne sous-estimez pas la puissance des arbitragistes ! 😆
En seulement une demi-heure, l’APY des dépôts USDT est déjà retombé à 8.07 %, quelle puissance, les amis
Cependant, HTX reste toujours le premier déposant des caisses USDT d’Aave, avec 1,2 milliard d’USDT restants malgré le retrait de 400 millions, représentant 32,6 % du total des dépôts pic.twitter.com/HkLWcOyDhU
— Tante Ai (@ai_9684xtpa) Juin 5, 2025
Après le grand retrait, Aave a commencé à attirer des dépôts d’autres baleines, essayant de tirer le meilleur parti de la situation et de saisir la niche ouverte par le dépôt de HTX.
Aave n’est pas sous-capitalisé, et selon les analystes, il dispose toujours de 1,2 milliard de dollars en USDT disponibles, ainsi que d’autres stablecoins. Cependant, ce retrait récent a démontré que la DeFi reste imprévisible en ce qui concerne la liquidité disponible et les taux.
HTX a renvoyé les fonds à une adresse connue appartenant à la récupération de Huobi, sans aucun avertissement préalable.
Le retrait d’USDT a servi de test de résistance pour Aave
Le retrait récent n’a affecté qu’un seul pool USDT, avec une liquidité suffisante restante dans d’autres actifs, ainsi que dans l’USDT. Suite à la nouvelle, les jetons AAVE n’ont subi qu’un petit recul, perdant 2.7 % pour s’établir à $262.90.
La capacité de retirer 400 millions de dollars sans affecter le protocole a révélé la résilience d’Aave et la nature auto-correctrice des pools.
Aave V3 détient actuellement plus de $24Mds en valeur verrouillée (TVL), avec plus de 16,6 milliards de dollars empruntés. La santé du protocole est également liée à l’offre significative de stablecoins natifs GHO, avec plus de 238 millions en circulation. Aave reste le protocole de prêt leader, avec des versions sur plus de 23 chaînes.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
