O Federal Reserve encerra todas as ações de fiscalização contra o banco de criptomoedas Silvergate

O Conselho do Sistema de Reserva Federal encerrou oficialmente o processo de execução contra o Silvergate Bank e sua controladora, a Silvergate Capital Corporation. Essa decisão ocorre após a conclusão do plano de liquidação e encerramento das atividades da Silvergate. 

A medida, em vigor desde maio de 2023, visava garantir que o Silvergate encerrasse suas atividades de forma a proteger os depositantes. O Silvergate já reembolsou todos os depósitos e não opera mais como banco.

A Silvergate tornou-se importante para as empresas de criptomoedas, oferecendo serviços para facilitar as transferências de dinheiro entre empresas de criptomoedas e outras instituições.

A queda de Silvergate

Os problemas da Silvergate começaram com a tendência de baixa que teve início no final de 2021. O mercado de criptomoedas atingiu o pico de cerca de US$ 3 trilhões em novembro de 2021, mas perdeu mais de dois terços de seu valor até dezembro de 2022. 

Essa queda acentuada pressionou bastante as empresas relacionadas a criptomoedas, incluindo a Silvergate. A situação piorou muito após o colapso da FTX em novembro de 2022. 

O colapso levou a uma retirada maciça de depósitos da Silvergate. No quarto trimestre de 2022, os depósitos da Silvergate caíram mais da metade.

Para lidar com isso, o banco teve que vender títulos de longo prazo com prejuízo. Em janeiro de 2023, a Silvergate reportou um prejuízo de US$ 1 bilhão no quarto trimestre de 2022.

Com a deterioração da situação da Silvergate, a instituição passou a ser alvo de crescente escrutínio por parte de reguladores e legisladores. O banco adiou a apresentação de seu relatório anual 10-K à SEC em 1º de março de 2023, alertando que poderia não ser capaz de continuar operando. 

Esse anúncio fez com que grandes clientes como Coinbase, Crypto.com e Paxos retirassem seus depósitos. Na época do relatório do terceiro trimestre de 2022, mais de 90% dos depósitos totais da Silvergate eram de clientes de criptomoedas.

Outro problema era o descasamento entre ativos e passivos.  A Silvergate havia investido grande parte de seus depósitos em títulos de longo prazo, principalmente títulos do Tesouro dos EUA.

Quando as empresas de criptomoedas começaram a retirar seus depósitos em massa, o banco teve que vender esses ativos com prejuízo para atender às demandas de liquidez.

Os aumentos agressivos das taxas de juros do Federal Reserve em 2022 também desempenharam um papel importante. Esses aumentos reduziram o valor dos títulos de longo prazo da Silvergate e aumentaram o custo de financiamento.