Mercado de criptomoedas registra liquidações de US$ 1,08 bilhão, com 182.000 traders forçados a sair

Em 20 de janeiro de 2026, o mercado teve uma violenta correção que custou mais de US$ 1,08 bilhão e resultou na perda de posições de mais de 182.000 traders de criptomoedas. À medida que os traders de Bitcoin e Ethereum viam suas negociações serem excluídas imediatamente, quase todas as perdas recaíram sobre aqueles que apostaram em aumentos de preço.

As moedas digitais mostram indicadores de alerta técnico à medida que os problemas econômicos do mundo continuam a se deteriorar. Os traders agora estão sob ainda maior pressão.

Exchanges forçam a saída de milhares de traders devido a cascata de chamadas de margem

Os dados da CoinGlass mostram que 2.729 traders foram liquidados nas 24 horas até 20 de janeiro, com perdas totais atingindo US$ 1,08 bilhão. Os traders de posições longas levaram quase todo o dano, perdendo US$ 1,08 bilhão, enquanto os shorts perderam apenas US$ 79,67 milhões.

O Bitcoin liderou a liquidação, com liquidações de posições longas totalizando US$ 427,06 milhões, seguidas pelo Ethereum com US$ 374,47 milhões. O maior golpe único foi uma posição de US$ 13,52 milhões em BTCUSDT_UMCBL na Bitget. As principais plataformas também foram fortemente impactadas: a Hyperliquid teve US$ 132,39 milhões em encerramentos estendidos, a Bybit US$ 91,35 milhões e a Binance US$ 64,08 milhões em apenas quatro horas.

A alavancagem piorou as perdas. Quando os preços se movem na direção errada, as exchanges vendem forçadamente as posições, baixando os preços e causando uma reação em cadeia de liquidações.

Machi Big Brother foi liquidado cinco vezes em um dia, perdendo US$ 24,18 milhões. Ele ainda detém 2.200 ETH valendo US$ 6,67 milhões, mas essas participações estão em risco se o Ethereum cair para US$ 2.991,43.

Os sinais de alerta já estavam presentes. A maioria das altcoins agora negocia com um RSI diário abaixo de 50, um nível que geralmente sinaliza pressão de venda contínua.

A razão que compara liquidações ao interesse aberto permaneceu alta durante todo o mercado ao longo do dia passado. Esta medição rastreia que parte das posições ativas é encerrada pelas exchanges. Ela salta durante períodos de estresse e venda forçada.

Essas ondas de encerramentos forçados esvaziaram as contas dos traders. Agora é mais difícil para as pessoas comprarem novamente a preços mais baixos. Isso cria um ciclo perigoso onde há menos compradores quando o mercado mais precisa deles para impedir a queda dos preços.

Os fluxos globais de dinheiro se contraem enquanto o Japão altera as taxas

Os problemas fora do setor de criptomoedas estão piorando as coisas. O mercado de títulos do Japão viu uma mudança importante em 20 de janeiro. O rendimento do Bônus do Governo Japonês de 30 anos saltou 25 pontos base para 3,86%. O rendimento de 10 anos subiu 8 pontos base para 2,34%. Ambos os números quebraram recordes modernos para a dívida do governo japonês.

Essa mudança é importante porque os baixos rendimentos japoneses apoiaram o fluxo de caixa mundial por muitos anos. Eles impulsionaram o carry trade, que envolve pegar emprestado iene a um baixo custo para comprar ativos com retornos mais altos, como criptomoedas.

Com o aumento dos rendimentos japoneses, manter essas apostas tornou-se muito mais caro. À medida que o dinheiro retorna ao Japão, apostas mais arriscadas, como o bitcoin, estão sendo abandonadas. O Banco do Japão deve tomar decisões difíceis: o aperto da política pode agitar os mercados ou minar a confiança, enquanto tentar limitar os rendimentos pode prejudicar o iene. De qualquer forma, o fluxo de dinheiro fácil em todo o mundo diminuiu.

No entanto, há uma preocupação adicional: a reunião do Fórum Econômico Mundial em Davos. As discussões sobre políticas lá podem levar a regras mais rigorosas.

Os sinais técnicos estão enfraquecendo, a liquidez global está se contraindo e o capital de negociação está diminuindo. A volatilidade pode aumentar no curto prazo à medida que os mercados absorvem os rendimentos japoneses mais altos.

Quando os traders usam fundos emprestados, eles permanecem em risco. Para se protegerem, as exchanges cancelam instantaneamente suas posições quando as coisas dão errado, frequentemente levando todos os dólares que os traders depositaram. A comunidade de criptomoedas refere-se a isso como ser “rekt”, que é o termo deles para ser completamente liquidado.

Quando as figuras de liquidação e as medidas de estresse são altas, o controle de risco eficaz é crucial. No entanto, comprar pode continuar sendo uma má ideia porque as condições parecem desoladoras e os fundos de negociação estão baixos. Os preços podem continuar a cair até que níveis mais baixos gerem nova receita ou as tendências globais melhorem.

À medida que as condições financeiras globais mudam, os próximos dias revelarão se os mercados de criptomoedas podem lidar com esse desastre ou se novas ondas de liquidação são iminentes.