Il mercato delle criptovalute registra liquidazioni per 1,08 miliardi di dollari, con 182.000 trader costretti ad abbandonare il mercato

Il 20 gennaio 2026, il mercato subì una violenta crisi che costò oltre 1,08 miliardi di dollari e provocò la perdita di posizioni per oltre 182.000 trader di criptovalute. Mentre i trader Bitcoin ed Ethereum si videro cancellare immediatamente le loro posizioni, quasi tutte le perdite ricaddero su coloro che avevano scommesso sui rialzi dei prezzi.

Le valute digitali mostrano segnali di allarme tecnico, mentre le difficoltà economiche mondiali continuano a peggiorare. I trader sono ora sottoposti a una pressione ancora maggiore.

Gli scambi costringono migliaia di trader ad abbandonare il mercato a causa delle richieste di margine a cascata

I dati di CoinGlass mostrano che 2.729 trader sono stati liquidati nelle 24 ore fino al 20 gennaio, con perdite totali pari a 1,08 miliardi di dollari. I trader long hanno subito quasi tutti i danni, perdendo 1,08 miliardi di dollari, mentre gli short hanno perso solo 79,67 milioni di dollari.

Bitcoin ha superato la crisi, con liquidazioni lunghe per un totale di 427,06 milioni di dollari, seguito da Ethereum con 374,47 milioni di dollari. Il colpo più grande è stato uno stake BTCUSDT_UMCBL da 13,52 milioni di dollari su Bitget. Anche le principali piattaforme sono state duramente colpite: Hyperliquid ha registrato 132,39 milioni di dollari di chiusure prolungate, Bybit 91,35 milioni di dollari e Binance 64,08 milioni di dollari in sole quattro ore.

La leva finanziaria ha aggravato le perdite. Quando i prezzi si muovono nella direzione sbagliata, le borse forzano la vendita delle posizioni, abbassando i prezzi e innescando una reazione a catena di liquidazioni.

Machi Big Brother è stato liquidato cinque volte in un giorno, perdendo 24,18 milioni di dollari. Possiede ancora 2.200 ETH per un valore di 6,67 milioni di dollari, ma tali partecipazioni sono a rischio se Ethereum scende a 2.991,43 dollari.

I segnali di allarme erano già presenti. La maggior parte delle altcoin ora viene scambiata con un RSI giornaliero inferiore a 50, un livello che di solito segnala una continua pressione di vendita.

Il rapporto tra liquidazioni e posizioni aperte è rimasto elevato per tutto il giorno sul mercato. Questa misurazione tractraccia della quota di posizioni attive chiuse dalle borse. Aumenta in periodi di stress e vendite forzate.

Queste ondate di chiusure forzate hanno svuotato i conti dei trader. Ora è più difficile per le persone riacquistare a prezzi più bassi. Questo crea un circolo vizioso in cui rimangono meno acquirenti quando il mercato ne ha più bisogno per fermare il calo dei prezzi.

I flussi di denaro globali si restringono mentre il Giappone modifica i tassi

I problemi esterni alle criptovalute stanno peggiorando la situazione. Il mercato obbligazionario giapponese ha registrato un cambiamento radicale il 20 gennaio. Il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 30 anni è balzato di 25 punti base, al 3,86%. Il rendimento a 10 anni è salito di 8 punti base, al 2,34%. Entrambi i numeri hanno battuto i record moderni per il debito pubblico giapponese.

Questo cambiamento è importante perché i bassi rendimenti giapponesi hanno sostenuto il flusso cash globale per molti anni. Hanno spinto il carry trade, che consiste nell'indebitarsi in yen a basso costo per acquistare asset con rendimenti più elevati, come le criptovalute.

Con l'aumento dei rendimenti giapponesi, mantenere queste scommesse è diventato molto più costoso. Con il ritorno del denaro in Giappone, le scommesse più rischiose, come bitcoin, vengono abbandonate. La Banca del Giappone deve prendere decisioni difficili: una politica monetaria restrittiva potrebbe agitare i mercati o minare la fiducia, mentre il tentativo di limitare i rendimenti potrebbe danneggiare lo yen. In ogni caso, il flusso di denaro facile in tutto il mondo è diminuito.

C'è però un'altra preoccupazione: l'incontro del World Economic Forum a Davos. I colloqui politici che si terranno in quella sede potrebbero portare a regole più severe.

I segnali tecnici si stanno indebolendo, la liquidità globale si sta restringendoe il capitale di trading si sta assottigliando. La volatilità potrebbe aumentare nel breve termine, man mano che i mercati assimilano i rendimenti giapponesi più elevati.

Quando i trader utilizzano fondi presi in prestito, rimangono a rischio. Per tutelarsi, gli exchange annullano immediatamente le loro posizioni quando le cose vanno male, spesso prelevando ogni dollaro investito dai trader. La comunità delle criptovalute si riferisce a questo fenomeno con il termine "rekt", che indica la totale distruzione.

Quando i dati sulle liquidazioni e gli indicatori di stress sono elevati, un efficace controllo del rischio è fondamentale. Tuttavia, gli acquisti potrebbero continuare a rivelarsi inadeguati perché le condizioni appaiono disastrose e i fondi di trading sono in calo. I prezzi potrebbero continuare a scendere finché i livelli più bassi non genereranno nuovi ricavi o non miglioreranno le tendenze globali.

Con l'evoluzione delle condizioni finanziarie globali, i prossimi giorni riveleranno se i mercati delle criptovalute riusciranno a gestire questo disastro o se sono imminenti nuove ondate di liquidazioni.