암호화폐 시장에서 10억 8천만 달러 규모의 청산 사태 발생, 18만 2천 명의 거래자 강제 퇴출

2026년 1월 20일, 시장은 10억 8천만 달러 이상의 손실을 초래하고 18만 2천 명이 넘는 암호화폐 거래자들의 포지션을 날려버리는 격렬한 폭락을 겪었습니다. Bitcoin 과 Ethereum 거래자들은 거래 내역이 즉시 삭제되는 것을 목격했으며, 손실의 거의 대부분은 가격 상승에 베팅했던 사람들에게 돌아갔습니다.

세계 경제 상황이 계속 악화됨에 따라 디지털 화폐에서 기술적 경고 신호가 나타나고 있습니다. 거래자들은 이제 더욱 큰 압박을 받고 있습니다.

마진콜 연쇄 발생으로 수천 명의 거래자들이 거래소에서 퇴출당했습니다

코인글래스 데이터 에 따르면 1월 20일까지 24시간 동안 2,729명의 거래자가 청산되었으며, 총 손실액은 10억 8천만 달러에 달했습니다. 롱 포지션 거래자가 거의 모든 손실을 입어 10억 8천만 달러를 잃었고, 숏 포지션 거래자는 7,967만 달러의 손실을 입었습니다.

Bitcoin 가장 큰 폭의 하락세를 보이며 총 4억 2,706만 달러 규모의 장기 포지션 청산이 발생했고, Ethereum 3억 7,447만 달러로 그 뒤를 이었습니다. 단일 거래로는 비트겟(Bitget)에서 발생한 1,352만 달러 규모의 BTCUSDT_UMCBL 스테이킹 거래가 가장 큰 타격을 입었습니다. 주요 플랫폼들도 심각한 영향을 받았습니다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 1억 3,239만 달러, 바이빗(Bybit)은 9,135만 달러, Binance )는 단 4시간 만에 6,408만 달러 규모의 장기 거래 중단 사태를 겪었습니다.

레버리지는 손실을 더욱 악화시켰다. 가격이 잘못된 방향으로 움직일 때, 거래소는 강제로 매도 포지션을 체결하여 가격을 낮추고 연쇄적인 청산 반응을 일으킨다.

Machi Big Brother는 하루 만에 다섯 번이나 청산되어 2,418만 달러의 손실을 입었습니다. 그는 여전히 667만 달러 상당의 2,200 ETH를 보유하고 있지만, Ethereum 2,991.43달러까지 떨어지면 이 자산마저 위험에 처할 수 있습니다.

이미 경고 신호가 나타나고 있었습니다. 대부분의 알트코인은 현재 일일 RSI가 50 미만에서 거래되고 있는데, 이 수준은 일반적으로 지속적인 매도 압력을 나타내는 지표입니다.

지난 하루 동안 미결제약정 대비 청산 비율은 시장 전반에 걸쳐 높은 수준을 유지했습니다. 이 지표는 trac활성 포지션 중 거래소에서 청산되는 비율을 나타내며 시장에 스트레스가 가중되거나 강제 매도가 발생하는 시기에 급등합니다.

이러한 강제 폐쇄 사태로 인해 투자자들의 계좌 잔고가 바닥났습니다. 이제 낮은 가격에 다시 매수하기가 더욱 어려워졌습니다. 이는 시장이 가격 하락을 막기 위해 매수자를 가장 필요로 할 때 오히려 매수자가 줄어드는 위험한 악순환을 초래합니다.

일본의 금리 인상으로 글로벌 자금 흐름이 위축되고 있다

암호화폐 시장 외부의 문제들이 상황을 더욱 악화시키고 있습니다. 1월 20일 일본 국채 시장에서 큰 변동이 있었습니다. 30년 만기 일본 국채 수익률이 25bp 상승한 3.86%를 기록했고, 10년 만기 국채 수익률은 8bp 오른 2.34%를 기록했습니다. 두 수치 모두 일본 국채 수익률 사상 최고치를 경신했습니다.

이러한 변화가 중요한 이유는 일본의 낮은 금리가 오랫동안 전 세계 cash 흐름을 뒷받침해 왔기 때문입니다. 이는 캐리 트레이드를 촉진했는데, 캐리 트레이드는 낮은 금리로 엔화를 빌려 암호화폐와 같이 수익률이 높은 자산을 매입하는 방식입니다.

일본 국채 수익률이 상승하면서 이러한 위험한 투자 전략을 유지하는 데 드는 비용이 훨씬 더 커졌습니다. 자금이 일본으로 다시 유입되면서 bitcoin포기되고 있습니다. 일본은행은 어려운 결정을 내려야 합니다. 긴축 정책은 시장을 불안정하게 만들거나 신뢰를 약화시킬 수 있고, 수익률을 제한하려는 시도는 엔화 가치를 떨어뜨릴 수 있습니다. 어쨌든 전 세계적으로 유동성 공급이 줄어들고 있습니다.

하지만 또 다른 우려 사항이 있습니다. 바로 다보스에서 열리는 세계 경제 포럼입니다. 그곳에서의 정책 회담에서 더욱 엄격한 규제가 도입될 가능성이 있습니다.

기술적 지표가 약화되고, 글로벌 유동성이 경색되며, 거래 자본이 감소하고 있습니다. 시장이 일본 국채 수익률 상승을 소화하는 과정에서 단기적으로 변동성이 커질 수 있습니다.

트레이더들이 차입금을 사용할 경우, 그들은 여전히 ​​위험에 노출되어 있습니다. 거래소는 스스로를 보호하기 위해 문제가 발생하면 즉시 포지션을 청산하며, 트레이더들이 투자한 금액을 모두 가져가는 경우가 많습니다. 암호화폐 커뮤니티에서는 이를 "렉트(rekt)"라고 부르는데, 이는 완전히 손실을 보는 것을 의미하는 용어입니다.

청산 수치와 스트레스 지표가 높을 때는 효과적인 위험 관리가 매우 중요합니다. 그러나 시장 상황이 악화되고 거래 자금이 부족해지면서 매수세는 계속해서 부진할 수 있습니다. 가격은 하락세를 이어가다 더 낮은 수준에서 새로운 수익이 창출되거나 글로벌 시장 추세가 개선될 수 있습니다.

글로벌 금융 환경이 변화함에 따라, 향후 며칠 동안 암호화폐 시장이 이러한 위기를 감당할 수 있을지, 아니면 새로운 대규모 매도 사태가 임박했는지 드러날 것입니다.