Abordagem mais suave de conformidade com criptomoedas vista nas prioridades da SEC para 2020

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) revelou que estabeleceu sua estratégia de conformidade com criptomoedas para o Ano Novo de 2020.

Devido a vários requisitos de supervisão impostos pelas criptomoedas, a Office of Compliance Inspections and Examinations (OCIE), que regula as atividades na indústria de criptomoedas, publicou sua lista de prioridades de exame de 2020, destacando ativos digitais e provedores de serviços como áreas de preocupação.

A estratégia de conformidade com criptomoedas de 2020 faz uma comparação semelhante às prioridades anuais anteriores. No entanto, a publicação de terça-feira forneceu um vislumbre de como a abordagem do escritório em relação às criptomoedas evoluiu desde 2018.

O novo lançamento inclui novas tecnologias financeiras, incluindo ativos digitais entre as principais preocupações no próximo ano fiscal, ao contrário do esboço do ano passado que mencionou brevemente as ofertas iniciais de moedas (ICOs) e os riscos que os ativos digitais podem representar para os investidores de varejo.

A SEC também explicou que os novos desenvolvimentos tecnológicos na formação de capital e nos conselhos de investimento justificam atenção e revisão contínuas.

Principais 2020riscos para os investidores

Embora o documento da SEC aborde a adequação do investimento, práticas de negociação, segurança dos fundos, precificação e a eficácia dos programas de conformidade, ele se concentra mais na conformidade com criptomoedas. Ele aponta os riscos impostos aos investidores de varejo que saltam para o emergente cripto mercado sem entender como os ativos de criptomoeda diferem dos investimentos tradicionais.

O documento indicou que a OCIE continuará a identificar e examinar participantes do mercado registrados na SEC envolvidos no espaço de criptomoedas, particularmente agentes de transferência ou intermediários em transações de valores mobiliários que estão “desenvolvendo tecnologia blockchain ou fornecendo serviços para emissores de ativos digitais”.

Abordagem mais suave de conformidade com criptomoedas

Embora a SEC dos Estados Unidos busque maior conformidade com criptomoedas em 2020, o anúncio sugere um “amolecimento da atitude”. Fintechs e ativos digitais são adicionados à lista de prioridades anuais da SEC, mas a conformidade com criptomoedas será particularmente scrutinizada.

A SEC ampliou seu envolvimento com criptomoedas, particularmente com ofertas iniciais de moedas (ICOs). No entanto, a comissária da SEC, Hester Peirce, expressou interesse em promover uma abordagem regulatória mais flexível para as ofertasde criptomoedas.

Ela disse isso em uma entrevista e mencionou que a SEC identificaria ofertas que não se enquadram no âmbito da SEC.

A maior coisa que a comunidade de criptomoedas precisa é de uma maneira de passar de uma oferta de valores mobiliários para uma oferta de token de utilidade que não seja coberta pelas leis de valores mobiliários ou não seja coberta pelo conjunto completo das leis de valores mobiliários, comentou ela.

Mudança nas operações do mercado de criptomoedas através de divulgações

A seção sobre Fraude, Práticas de Vendas e Conflitos de Interesses enumerou particularmente o seguinte:

É criticamente importante que as empresas registradas forneçam aos investidores as divulgações exigidas pelas leis federais de valores mobiliários, incluindo aquelas relacionadas a taxas e despesas, e conflitos de interesse, o que ajudará a permitir que o público investidor tome decisões melhor informadas. As empresas registradas devem implementar efetivamente controles e sistemas para garantir que essas divulgações sejam feitas conforme exigido e que as ações de uma empresa correspondam a essas divulgações.

O foco particular estará em (1) idosos, incluindo recomendações e conselhos feitos por entidades e indivíduos que visam comunidades de aposentados; e (2) professores e pessoal militar.

As partes interessadas estão preocupadas com a entrada da SEC, que mudará fundamentalmente a maneira como os mercados de criptomoedas funcionam. A OCIE incentiva os participantes do mercado a se envolverem ativamente e de forma eficaz com reguladores e autoridades policiais na identificação e abordagem de riscos de segurança da informação. Em efeito, a conformidade com criptomoedas é vista como benéfica para a comunidade como um todo.