SECの2020年の優先事項として暗号通貨コンプライアンスへのより柔軟なアプローチが見られる

米国証券取引委員会（SEC）は、2020年の新年に向けて暗号資産コンプライアンス戦略を正しく設定したことを明らかにした。.

暗号通貨にはいくつかの監督要件が課せられるため、暗号通貨業界の活動を規制するコンプライアンス検査局（OCIE）は、 2020年の検査優先事項のリストを公開し、デジタル資産とサービスプロバイダーを懸念分野として強調しました。

2020年の暗号資産コンプライアンス戦略は、過去の年次優先事項と類似した内容となっている。しかし、火曜日に発表されたこの戦略は、2018年以降、同局の暗号資産に対するアプローチがどのように進化してきたかを垣間見せてくれた。.

今回の新たな発表では、昨年の概要では新規コイン公開（ICO）やデジタル資産が個人投資家にもたらす可能性のあるリスクについて簡単に触れていたのに対し、デジタル資産を含む新たな金融テクノロジーが来年度の主要な懸念事項として挙げられている。

SECはまた、資本形成と投資アドバイスにおける新たな技術開発には継続的な注意と検討が必要であると説明した。.

2020年の投資家にとっての主なリスク

SECの文書は、投資の適合性、取引慣行、ファンドの安全性、価格設定、コンプライアンスプログラムの有効性について言及していますが、暗号資産のコンプライアンスにより重点を置いています。 新興 暗号資産 市場に飛び込む個人投資家が直面するリスクを具体的に指摘しています。

文書では、OCIEはdentもSECに登録された仮想通貨業界に従事する市場参加者、特に「ブロックチェーン技術を開発している、あるいはデジタル資産発行者にサービスを提供している」証券取引の振替代理人や仲介業者を特定し、調査していくとしている。.

暗号コンプライアンスへのより柔軟なアプローチ

米国証券取引委員会（SEC）は2020年に仮想通貨関連コンプライアンスの強化を迫られるものの、今回の発表は「姿勢の軟化」を示唆している。フィンテックとデジタル資産はSECの年間優先事項リストに追加されているが、仮想通貨関連コンプライアンスは特に厳しく精査されることになる。.

SECは、暗号通貨、特にイニシャル・コイン・オファリング（ICO）への関与を幅広く強化してきました。しかし、 SECのヘスター・ピアース委員は、暗号通貨のICOに対するより柔軟な規制アプローチの推進に関心を示しました。

彼女はインタビューでこれを述べ、SEC の管轄外のオファーは SEC がdentだろうと述べた。.

暗号通貨コミュニティーに最も必要なのは、証券発行から証券法の対象外、もしくは証券法の全範囲の対象外となるユーティリティトークン発行に移行する方法だと彼女はコメントした。.

情報開示による暗号資産市場の運営の変化

詐欺、販売慣行、および利益相反に関するセクションでは、特に次のことが列挙されています。

登録企業が、手数料や費用、利益相反に関するものを含め、連邦証券法で義務付けられている開示情報を投資家に提供することは極めて重要です。これにより、投資家はより情報に基づいた選択を行うことができます。登録企業は、これらの開示が適切に行われ、企業の行動がこれらの開示情報と整合していることを確保するための管理体制とシステムを効果的に導入する必要があります。.

特に重点を置くのは、（1）高齢者（退職者コミュニティを対象とする団体や個人による勧告やアドバイスを含む）、および（2）教師と軍人です。.

関係者は、SECの参入によって暗号資産市場の仕組みが根本的に変化するのではないかと懸念しています。OCIE において、規制当局や法執行機関と積極的かつ効果的に連携することを推奨していますdent。実際、暗号資産コンプライアンスはコミュニティ全体に利益をもたらすと考えられています。