O vencimento das opções mensais Bitcoin (BTC) oferece a última chance de impulsionar uma alta

Bitcoin (BTC) luta para se manter em um nível de suporte inferior, recuperando-se novamente acima de US$ 85.000. Após a recente queda de preço, o vencimento das opções mensais pode trazer volatilidade adicional e até mesmo uma recuperação tardia. 

Bitcoin (BTC) espera o efeito do vencimento mensal de opções, ondetraccom um valor nocional de US$ 5 bilhões expirarão na Deribit. Após a recente queda do mercado, espera-se que cerca de 78% dostracexpirem sem valor. 

As opções de fevereiro refletem a menor atividade de derivativos após o vencimento de US$ 7,8 bilhões em janeiro. A desaceleração no mercado de opções ocorre após o pico de US$ 17 bilhões em dezembro, incluindo opções trimestrais e anuais. 

O atual evento de vencimento de opções será o maior antes do vencimento mensal e trimestral de 25 de março, acumulando US$ 9,75 bilhões em valor nocional até o momento. Fevereiro, tradicionalmente um mêstronpara o BTC, pode terminar com um resultado negativo, oferecendo uma última chance para atacar algumas posições em opções. 

O vencimento das opções deste mês tem sua dor máxima definida em US$ 98.000, facilmente US$ 13.000 acima dos níveis atuais do BTC. Em teoria, os traders poderiam tentar impulsionar o preço para cima e causar perdas para os detentores de opções nesse nível. O alto nível da dor máxima é um dos fatores que ajudaram o BTC a se recuperar das mínimas recentes. 

Por ora, o BTC conseguiu se recuperar das mínimas na faixa dos US$ 82.000. O ativo subiu durante o pregão asiático, atingindo US$ 86.222,23. 

Desde o ataque hacker à Bybit, o Bitcoin (BTC) registrou um novo pico de liquidações de posições compradas, atingindo US$ 947 milhões em 24 horas. No último dia, as liquidações diminuíram para US$ 607 milhões na maioria das principais corretoras, ainda representando um risco para quem busca liquidar posições a preços mais baixos. 

As liquidações não varreram a posição em US$ 80.743, embora novas quedas para a faixa de US$ 83.000 sejam possíveis. O próximo dia mostrará a batalha entre as tentativas de prolongar as liquidações e as tentativas de levar o preço ao limite máximo de prejuízo para o mercado de opções. 

O Bitcoin enfrenta pressão de venda e liquidações prolongadas

O BTC ainda enfrenta pressões de venda significativas, como uma combinação de despejo em exchanges à vista e liquidações de posições compradas. O número de endereços com prejuízo está aumentando, embora ainda esteja próximo da faixa inferior, em torno de 12%. Durante quedas anteriores, o fundo do mercado só foi atingido quando apenas 30% a 50% dos endereços estavam com lucro. 

O BTC registrou novos recordes de preço nos últimos três meses. Ao mesmo tempo, alguns investidores estavam mais otimistas do que o mercado justificava. Os detentores de BTC permaneceram relativamentetron, mas a última correção do mercado levou a saídas de grandes investidores, investidores de varejo e até mesmo compradores de ETFs. 

A recente onda de vendas teve origem em compradores à vista que adquiriram o ativo próximo ao topo recente. Como previsto, certos níveis impediram uma capitulação, mas uma queda abaixo de US$ 85.000 acelerou as vendas em pânico. 

Com base no mapa de calor do BTC, as baleias antigas não estão mais se desfazendo de suas moedas desta vez, enquanto os compradores mais recentes, com carteiras com menos de 6 meses de idade, são os maiores vendedores. 

Os vendedores mais ativos foram novas carteiras que compraram BTC nos últimos dias e venderam para minimizar as perdas. Até US$ 33 milhões em vendas à vista originaram-se dessas carteiras. Carteiras que compraram a moeda há três meses ainda estão acumulando, enquanto os investidores mais antigos mantêm seus saldos. 

No mercado de negociação alavancada, o BTC continuou a apresentar predominantemente liquidações de posições compradas. A recente queda de preço para a faixa dos US$ 82.000 coincidiu com uma grande redução da liquidez proveniente de posições compradas até esse nível. Há meses, as posições compradas têm sido predominantemente liquidadas, enquanto o BTC não apresentou um short squeeze significativo. 

As opções Ethereum têm pouca probabilidade de reverter o preço

Juntamente com o BTC, opções Ethereum avaliadas em US$ 1,24 bilhão expiram em 28 de fevereiro. O preço máximo de queda para essas opções é de US$ 3.000, um nível que o ETH pode ter dificuldade em alcançar nos próximos dias. 

O ETH recuperou para US$ 2.354,09 após cair para a faixa dos US$ 2.200. O sentimento pessimista geral impede que o ETH se recupere, apesar das expectativas de uma alta. Historicamente, o ETH encerrou fevereiro quase sempre em alta, com exceção de 2018.O fechamento negativo de fevereiro interromperia uma sequência de seis anos de valorização.

Para o ETH, fevereiro deverá terminar com uma perda líquida de 28%, sem contar as altas do último dia. O ativo enfrentou uma pressão de venda semdentapós o ataque à exchange Bybit, o que levou a especulações sobre uma possível venda deliberada para deprimir o preço e recuperar as perdas sofridas com o ataque.