Bitcoin (BTC): Verfall der monatlichen Optionen bietet letzte Chance für eine Rallye

Bitcoin (BTC) kämpft darum, ein niedrigeres Unterstützungsniveau zu halten und erholt sich wieder über 85.000 US-Dollar. Nach dem jüngsten Kursrückgang könnte der Verfall der Monatsoptionen zusätzliche Volatilität und sogar eine späte Erholung mit sich bringen. 

Bitcoin (BTC) erwartet die Auswirkungen des monatlichen Optionsverfalls, bei dem auf Deribittracmit einem Nominalwert von 5 Milliarden US-Dollar auslaufen. Nach dem jüngsten Marktrückgang wird erwartet, dass etwa 78 % diesertracwertlos verfallen. 

Die Februar-Optionen spiegeln die geringere Aktivität im Derivatemarkt nach dem Verfall der Januar-Optionen im Wert von 7,8 Mrd. US-Dollar wider. Die Verlangsamung folgt auf das Rekordergebnis vom Dezember mit 17 Mrd. US-Dollar, einschließlich Quartals- und Jahresoptionen. 

Der aktuelle Optionsverfall ist der größte vor dem monatlichen und vierteljährlichen Verfall am 25. März und hat bisher ein Nominalvolumen von 9,75 Milliarden US-Dollar erreicht. Der Februar, traditionell eintronMonat für Bitcoin, könnte mit einem negativen Ergebnis enden und bietet damit die letzte Chance, einige Optionspositionen abzubauen. 

Die Optionen, die diesen Monat verfallen, haben ein maximales Verlustpotenzial von 98.000 US-Dollar, also gut 13.000 US-Dollar über dem aktuellen Bitcoin-Kurs. Theoretisch könnten Händler versuchen, den Kurs nach oben zu treiben und so Verluste für Optionsinhaber auf diesem Niveau zu verursachen. Das hohe maximale Verlustpotenzial ist einer der Faktoren, die zur Erholung des Bitcoin-Kurses von den jüngsten Tiefständen beigetragen haben. 

Bitcoin konnte sich vorerst von seinen Tiefstständen im Bereich von 82.000 US-Dollar erholen. Der Kurs stieg während der asiatischen Handelszeiten auf 86.222,23 US-Dollar. 

Seit dem Bybit-Hack hat es bei Bitcoin einen erneuten Anstieg der Long-Liquidationen gegeben, die innerhalb von 24 Stunden einen Höchststand von 947 Millionen US-Dollar erreichten. Im Laufe des letzten Tages verlangsamten sich die Liquidationen an den meisten großen Börsen auf 607 Millionen US-Dollar, was weiterhin das Risiko birgt, Positionen zu einem niedrigeren Preis zu schließen. 

Die Liquidationen haben die Position bei 80.743 $ noch nicht vollständig abgebaut, obwohl weitere Kursrückgänge in den Bereich um 83.000 $ möglich sind. Am nächsten Tag wird sich zeigen, wie der Optionsmarkt mit dem Kampf zwischen längerfristigen Liquidationsversuchen und Versuchen, den Preis maximal zu drücken, zu kämpfen hat. 

Bitcoin steht unter Verkaufsdruck, Long-Liquidationen

Bitcoin steht weiterhin unter erheblichem Verkaufsdruck, beispielsweise durch Abverkäufe an Spotbörsen und die Auflösung von Long-Positionen. Der Anteil der Adressen mit Verlusten steigt zwar, liegt aber mit rund 12 % noch im unteren Bereich. Bei früheren Kursrückgängen erreichte der Markt seinen Tiefpunkt erst, als lediglich 30 % bis 50 % der Adressen im Plus waren. 

Bitcoin hat in den letzten drei Monaten neue Preisrekorde aufgestellt. Gleichzeitig waren einige Händler optimistischer, als der Markt rechtfertigte. Die Bitcoin-Besitzer blieben relativtron, doch die letzte Marktkorrektur führte zu Kapitalabflüssen von Großinvestoren, Privatanlegern und sogar ETF-Käufern. 

Der jüngste Kurssturz geht auf Spekulanten zurück, die nahe dem Höchststand gekauft hatten. Wie vorhergesagt, verhinderten bestimmte Kursniveaus eine Kapitulation, doch ein Rückgang unter 85.000 US-Dollar beschleunigte die Panikverkäufe. 

Laut der BTC-Heatmap trennen sich diesmal keine alten Wale mehr von ihren Coins, während neuere Käufer mit Wallets, die jünger als 6 Monate sind, die größten Verkäufer sind. 

Die aktivsten Verkäufer waren neue Wallets, die in den letzten Tagen Bitcoin gekauft und zur Verlustbegrenzung verkauft hatten. Bis zu 33 Millionen US-Dollar an Spotverkäufen stammten von diesen Wallets. Wallets, die die Kryptowährung vor drei Monaten erworben hatten, akkumulieren weiterhin, während ältere Großinvestoren ihre Bestände. 

Im gehebelten Handel kam es bei Bitcoin weiterhin überwiegend zu Liquidationen von Long-Positionen. Der jüngste Kursrückgang auf etwa 82.000 US-Dollar fiel mit einem massiven Liquiditätsabfluss aus Long-Positionen auf dieses Niveau zusammen. Seit Monaten werden Long-Positionen überwiegend liquidiert, während es bei Bitcoin nicht zu einem signifikanten Short Squeeze kam. 

Bei Ethereum -Optionen besteht eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass der Preis zurückkehrt

Neben BTC verfallen am 28. Februar auch Ethereum Optionen im Wert von 1,24 Milliarden US-Dollar. Der maximale Ausübungspreis der Optionen liegt bei 3.000 US-Dollar, ein Niveau, das ETH in den nächsten Tagen wohl nur schwer erreichen wird. 

ETH erholte sich auf 2.354,09 US-Dollar, nachdem der Kurs zwischenzeitlich auf rund 2.200 US-Dollar gefallen war. Die insgesamt pessimistische Stimmung verhindert trotz der Erwartungen eines Ausbruchs eine Erholung. Historisch gesehen schloss ETH den Februar meist im Plus ab, mit Ausnahme des Jahres 2018.Der aktuelle Februar-Abschluss mit Verlust beendet eine sechsjährige positive Serie.

Für ETH wird der Februar voraussichtlich mit einem Nettoverlust von 28 % abschließen, etwaige Kursanstiege am letzten Tag nicht eingerechnet. Nach dem Hack der Bybit-Börse geriet die Kryptowährungdentbeispiellosen Verkaufsdruck, was Spekulationen über gezielte Verkäufe auslöste, um den Kurs zu drücken und die Verluste auszugleichen.