Bitcoin sofre sua primeira perda mensal de outubro em sete anos

O Bitcoin encerrou outubro em baixa pela primeira vez desde 2018, quebrando uma sequência de sete anos de ganhos em um mês que os traders costumavam tratar como temporada de lucro grátis, de acordo com dados da CoinGecko.

A criptomoeda original fechou o mês com queda de cerca de 5%, à medida que o apetite por risco enfraqueceu, a alavancagem foi eliminada e a incerteza atingiu os mercados globais.

A queda ocorreu em um mês que trouxe tanto um novo máximo histórico quanto o maior evento de liquidação na história das criptomoedas.

O presidente Donald Trump anunciou uma tarifa de 100% sobre as importações chinesas e prometeu restrições às exportações de software crítico necessário para IA, veículos elétricos e robótica.

Liquidações recortes comprimem o comércio de cripto

O Bitcoin, que havia acabado de romper a barreira de US$ 126.000, caiu para US$ 104.782,88 durante a janela de 10 a 11 de outubro. Adam McCarthy, analista sênior de pesquisa da Kaiko, disse que as criptomoedas entraram em outubro acompanhando ações e ouro perto de máximas, mas quando a incerteza atingiu, “elas não retornaram ao bitcoin em massa.”

Adam disse que isso mostra o quão concentrado ainda é o mercado de cripto, explicando que “é bitcoin e ether, e até mesmo esses podem ter quedas de 10% em 15 ou 20 minutos.”

Esse evento eliminou posições alavancadas em plataformas centralizadas e mesas de negociação, forçando traders de varejo e profissionais a desalavancar suas exposições, deixando as carteiras de cripto inativas e os livros de ordens mais finos do que o habitual.

Em seguida, o Federal Reserve resistiu às expectativas do mercado por mais cortes de juros este ano, após o fechamento contínuo do governo bloquear o acesso a releases de dados econômicos-chave que os traders normalmente usam para avaliar a direção monetária. Sem esses indicadores, os traders estão mantendo cautela enquanto grandes compradores esperam.

A preocupação se estendeu além do cripto, pois o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, previu que as ações dos EUA enfrentarão uma correção significativa dentro de seis meses a dois anos.

Jake Ostrovskis, chefe da mesa de negociação over-the-counter da Wintermute, disse: “os participantes permanecem hesitantes enquanto processam o que se tornou o maior evento de liquidação registrado. Essa cautela persiste no meio de especulações contínuas sobre vulnerabilidades específicas que ainda podem existir no sistema.”

O Bitcoin permanece positivo para o ano à medida que os mercados mais amplos se mantêm elevados

Mesmo com a queda de outubro, o Bitcoin ainda está acima de 16% no ano até a data, mantendo ganhos ligados à posição de Trump sobre cripto.

Enquanto isso, o S&P 500 subiu 16,3% este ano para 6.840, ganhando quase 2.000 pontos a partir de seu mínimo de 7 de abril durante o período de pânico das tarifas. Incluindo dividendos, seu retorno fica acima de 17%.

Até a conservadora carteira de ações e títulos 60/40, representada pelo Vanguard Balanced Index Fund, registrou um retorno total de 13,1% este ano, superando sua média de longo prazo de pouco mais de 8%.

Em uma base de três anos, o S&P 500 teve um retorno anualizado de 22,8%, colocando-o entre os 10% superiores dos períodos históricos de três anos que remontam a 1945, de acordo com dados da CNBC.

O S&P agora passou 130 dias de negociação sem uma retração de 5%, tornando esta uma das únicas 3 maiores sequências ininterruptas em 44 anos.

E a primeira retração de 5%, quando ocorrer, normalmente não marca o topo definitivo de um mercado de alta; geralmente, é comprada para pelo menos um movimento final de alta. A sequência atual de alta está, claro, agora no ponto de entrada da melhor janela sazonal do ano, em média.