- Le Bitcoin a clôturé le mois d'octobre en baisse de 5 %, mettant fin à une série de sept années consécutives de gains mensuels.
- Une liquidation record a suivi l'annonce des tarifs douaniers de 100 % imposés par Trump à la Chine, faisant chuter le Bitcoin de 126 000 $ à environ 104 800 $.
- Les investisseurs sont restés prudents alors que la Réserve fédérale a signalé une réduction du nombre de baisses de taux prévues et que les données économiques clés étaient bloquées par l'arrêt partiel du gouvernement.
Selon les données de CoinGecko, Bitcoin a terminé octobre en baisse pour la première fois depuis 2018, mettant fin à une série de sept ans de gains mensuels, un mois que les traders considéraient autrefois comme une saison de profits gratuits.
La crypto originale a clôturé le mois en baisse d'environ 5 % alors que l'appétit pour le risque s'est affaibli, que la levier a été éliminé et que l'incertitude a frappé les marchés mondiaux.
Le déclin est survenu au cours d'un mois qui a vu à la fois un nouveau record historique et le plus grand événement de liquidation de l'histoire de la crypto.
Le président Donald Trump avait annoncé des tarifs douaniers de 100 % sur les importations chinoises et s'est engagé à restreindre les exportations de logiciels critiques nécessaires à l'IA, aux véhicules électriques et à la robotique.
Les liquidations record compressent le trading crypto
Bitcoin, qui venait de franchir les 126 000 $, a chuté à 104 782,88 $ pendant la période du 10 au 11 octobre. Adam McCarthy, analyste principal de la recherche chez Kaiko, a déclaré que les cryptomonnaies ont entré dans octobre en suivant les actions et l'or près de leurs sommets, mais lorsque l'incertitude est arrivée, « elles ne se sont pas massivement réorientées vers le bitcoin ».
Adam a déclaré que cela montre à quel point le marché crypto est encore concentré, expliquant que « c'est le bitcoin et l'éther, et même ceux-ci peuvent encore subir des baisses de 10 % en 15 ou 20 minutes ».
Cet événement a anéanti les positions à effet de levier sur les plateformes centralisées et les salles de marché, forçant les traders particuliers et professionnels à réduire leur exposition, laissant les portefeuilles crypto en retrait et les carnets de commandes plus fins que d'habitude.
Ensuite, la Réserve fédérale a résisté aux attentes du marché pour de nouvelles baisses de taux cette année, après que la fermeture prolongée du gouvernement ait bloqué l'accès aux publications de données économiques clés que les traders utilisent normalement pour évaluer la direction monétaire. Sans ces indicateurs, les traders restent prudents tandis que les gros acheteurs font preuve de retenue.
L'inquiétude s'est étendue au-delà de la crypto, le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, prédisant que les actions américaines subiront une correction significative dans les six mois à deux ans.
Jake Ostrovskis, responsable du bureau de négociation de gré à gré chez Wintermute, a déclaré : « Les participants restent hésitants alors qu'ils traitent ce qui est devenu le plus grand événement de liquidation jamais enregistré. Cette prudence persiste dans un contexte de spéculations continues sur des vulnérabilités spécifiques qui pourraient encore exister dans le système ».
Bitcoin reste positif sur l'année alors que les marchés plus larges restent élevés
Même avec le déclin d'octobre, Bitcoin est en hausse de plus de 16 % depuis le début de l'année, maintenant les gains liés à la position de Trump sur la crypto.
Pendant ce temps, le S&P 500 a augmenté de 16,3 % cette année à 6 840, gagnant près de 2 000 points par rapport à son creux du 7 avril pendant la période de panique tarifaire. Dividendes inclus, son rendement se situe au-dessus de 17 %.
Même le portefeuille actions-obligations classique 60/40, représenté par le Vanguard Balanced Index Fund, a enregistré un rendement total de 13,1 % cette année, dépassant largement sa moyenne à long terme d'un peu plus de 8 %.
Sur une base glissante de trois ans, le S&P 500 a enregistré un rendement annualisé de 22,8 %, le plaçant dans le top 10 % des périodes de trois ans historiques remontant jusqu'en 1945, selon les données de CNBC.
Le S&P n'a pas connu de repli de 5 % depuis 130 jours de cotation, ce qui en fait l'une des trois plus longues périodes ininterrompues en 44 ans.
Et le premier repli de 5 %, qu'il survienne quand il voudra, n'a généralement pas marqué le sommet ultime d'un marché haussier ; il est généralement racheté pour au moins un dernier mouvement ascendant. La série actuelle se situe, bien sûr, au point d'entrée de la meilleure fenêtre saisonnière de l'année, en moyenne.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
