수요일 연준의 금리 인하 이후에는 어떤 일이 벌어질까요?

수요일에 연방준비제도는 노동 시장의 타격을 주요 이유로 들며 올해 들어 처음으로 금리를 인하할 예정이다.

이로써 2025년은 1996년 이후 연준이 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록하는 동안 금리 인하를 단행한 세 번째 해가 될 것입니다.

그 부분은 이례적인데, 금리 인하는 일반적으로 경기 침체기에 이루어지기 때문입니다. 하지만 현재 미국 경제는 여전히 성장하고 있고, 주식 시장은 상승세를 보이고 있으며, 인플레이션도 둔화되지 않았습니다.

8월에 일자리를 쉽게 구할 수 있다고 응답한 미국인의 비율은 34.1%로 떨어져 4년 만에 최저치를 기록했으며, 2023년 이후 22%포인트 하락했습니다.

제이 파월 연준 의장은 노동계를 금리 인상의 명분으로 내세우고 있지만, 근원 인플레이션이 8월에 3.1%를 기록하며 연준의 장기 목표치인 2%를 훨씬 웃도는 등 다른 모든 요인들이 불안정한 모습을 보이고 있다.

성장 측면에서 보면, GDP는 여전히 연간 3% 이상 성장하고 있는데, 이는 일반적으로 금리 인하를 요구하는 지표는 아닙니다.

금리 인하와 사상 최고치를 경신하는 주식 시장 상승세가 맞물렸다

따르면 S&P 500 지수는 올해 들어 24번째 사상 최고치를 경신했습니다 Cryptopolitan 보도에. 4월 저점 이후 지수는 35% 이상 상승하여 최근 역사상 가장 강력한 5개월 상승세 중 하나로tron2008년 금융 위기 이후의 반등에 필적하고 있습니다.

이러한 수치에도 불구하고 파월 의장은 수요일에 25bp 금리 인하를 발표할 것으로 예상됩니다. 하지만 연준은 2019년과 2024년에도 같은 조치를 취했지만, 그때마다 주식 시장은 패닉에 빠지지 않았습니다.

연준이 사상 최고치에서 2% 이내로 금리를 인하할 경우, 주가는 1년 후 상승하는 경향이 있습니다. 데이터에 따르면, 유사한 사례 20건 모두에서 S&P 500 지수는 12개월 후 상승했으며, 평균 상승률은 13.9%였습니다.

하지만 단기적인 상황은 다릅니다. 이와 같은 금리 인하 후 한 달 동안 S&P 지수는 22번 중 11번 하락했습니다. 이는 결코 무시할 수 없는 수치입니다. 이러한 하락세는 1980년대 후반과 1990년대 초반에 가장 흔했습니다. 일부 분석가들은 이번 주 금리 인하도 같은 패턴을 따를 것으로 예상합니다. 즉, 30일 동안은 불안정한 흐름을 보이다가 이후tron년 동안은 강세를 보일 것이라는 전망입니다.

지금 상황은 이전과는 다릅니다. 금리 인하는 인공지능(AI) 붐이 한창인 시기에 이루어지고 있습니다. 시장은 이미 빠른 성장, 생산성 향상, 그리고 마진 확대를 반영하고 있습니다. 하지만 인플레이션은 여전히 ​​지속되고 있어, 금리 인하는 오히려 모든 물가를 더욱 상승시킬 수 있습니다.

연준 발표를 앞두고 암호화폐와 원자재 가격이 급등했다

비트 Cryptopolitan 이전에 보도했듯이. Bitcoin 과 금은 이미 움직이고 있습니다. 두 자산 모두 지난 몇 주 동안 꾸준히 상승세를 보였는데, 이는 호황기 경제에서 금리가 낮아지면 자산 가격이 상승한다는 현실을 반영한 것입니다

금 가격은 경신 여러 차례 사상 최고치를 Bitcoin 12만 달러 아래에 머물러 있으며, 수요는 여전히 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 현상은 연준의 결정 이전부터 시작되었으며, 물가상승률 지표 발표와 기술주 급등세가 이를 더욱 강화하고 있습니다.

카슨 그룹의 수석 시장 전략가인 라이언 데트릭은 "시장은 이미 유동성 유입에 반응하고 있다"며 "추세는 분명하다. 연준이tron성장세 속에서 금리를 인하하면 장기 자산이 수혜를 입는다"고 말했다

지난 거래일 주식 시장에서 가장 좋은 성과를 보인 종목 중 하나는 Wink레보스 형제가 설립한 암호화폐 거래소 제미니 스페이스 스테이션(Gemini Space Station)으로, 금요일 나스닥에 상장했습니다. 주가는 나스닥에서 37.01달러로 개장했는데, 이는 공모가인 28달러보다 약 32% 높은 가격입니다. 한때 주가는 45.89달러까지 오르기도 했습니다. 최종적으로는 14.3% 상승한 32달러로 마감했습니다.