수요일 연준 금리 인하 후 어떤 일이 벌어질까요?

수요일 연준은 노동 시장의 손실을 주요 이유로 들어 올해 처음으로 금리를 인하합니다.

이로 인해 2025년은 1996년 이후 S&P 500이 사상 최고치를 기록하는 가운데 연준이 금리 인하를 도입한 세 번째 해가 됩니다.

이 부분은 이례적인데, 일반적으로 금리 인하는 경기 침체기에 이루어지기 때문입니다. 하지만 현재 미국 경제는 여전히 성장 중이며, 주가가 급등하고 있고, 인플레이션도 진정되지 않았습니다.

8월 미국인 중 일자리 구하기가 쉽다고 응답한 비율은 34.1%로 4년 만에 최저치를 기록했으며, 2023년 이후 22포인트 하락했습니다.

연준 의장 제롬 파월은 노동 시장을 근거로 내세우지만, 다른 지표들은 매우 혼란스럽습니다. 8월 핵심 인플레이션은 3.1%로 연준의 장기 목표인 2%를 크게 상회했습니다.

성장 측면에서 GDP는 여전히 연간 3% 이상 확장 중이며, 이는 일반적으로 금리 완화 조치가 필요한 데이터 유형이 아닙니다.

금리 인하가 기록적인 주식 랠리와 충돌

한편, S&P 500은 올해 24번째로 사상 최고치를 기록했습니다. Cryptopolitan이 보도한 바와 같이, 4월 저점 이후 이 지수는 35% 이상 상승했으며, 이는 최근 역사상 가장 강력한 5개월 상승세 중 하나로 2008년 금융 위기 이후의 반등을 능가합니다.

이러한 수치에도 불구하고 파월 의장은 수요일 25bp의 금리 인하를 발표할 것으로 예상됩니다. 하지만 연준은 2019년과 2024년에도 동일한 조치를 취했으며, 그때마다 주식 시장은 공황에 빠지지 않았습니다.

연준이 사상 최고치 근처에서 완화 조치를 취할 경우, 주가는 1년 후 더 높은 수준으로 가는 경향이 있습니다. Carson Research의 데이터에 따르면, 유사한 사례 20건 모두에서 S&P 500은 12개월 후 상승했으며, 평균 상승률은 13.9%였습니다.

하지만 단기적으로는 사정이 다릅니다. 이러한 금리 인하 후 한 달 동안 S&P는 22번 중 11번 하락했습니다. 이는 무시할 수 없는 수치입니다. 이러한 하락 달은 주로 1980년대 후반과 1990년대 초에 발생했습니다. 일부 분석가들은 이번 주 금리 인하가 동일한 패턴을 따를 것으로 예상합니다. 즉, 험난한 30일 이후 더 강한 한 해가 이어질 수 있다는 것입니다.

환경도 이제 다릅니다. 금리 인하는 AI 붐 한창인 시기에 이루어집니다. 시장은 이미 더 빠른 성장, 상승하는 생산성, 확대되는 마진을 반영하고 있습니다. 하지만 인플레이션이 물러서지 않았기 때문에, 금리 인하는 모든 것을 더 높게 밀어올릴 수 있습니다.

연준 앞.crypto 및 상품 급등

Cryptopolitan이 이전에 보도한 바와 같이, 비트코인과 금은 이미 움직이고 있습니다. 둘 다 지난 몇 주 동안 직선으로 상승하며, 뜨거운 경제 환경에서의 금리 인하가 자산 가격 상승을 의미한다는 현실을 반영하고 있습니다.

금리는 여러 차례 사상 최고치를 기록했으며, 비트코인은 $120,000 아래에서 묶여 있지만 수요는 여전히 매우 높습니다. 이러한 현상은 연준의 결정 훨씬 이전에 시작되었으며, 모든 인플레이션 지표와 기술적 돌파로 강화되고 있습니다.

“시장은 이미 유동성 급증에 반응하고 있다.” 카슨 그룹의 수석 시장 전략가인 라이언 데트릭은 “추세가 명확하다. 연준이 강한 성장세 속에서 완화 정책을 펼칠 때 장기 자산이 혜택을 본다.”라고 말했다.

지난 세션 주식 시장의 가장 좋은 성과자 중 하나는 윈클보스 쌍둥이의 암호화폐 거래소인 제미니 스페이스 스테이션이었습니다. 이 주식은 금요일 나스닥에 상장되었으며, IPO 가격인 $28보다 약 32% 높은 $37.01에 거래를 시작했습니다. 한때 주가는 $45.89까지 상승했습니다. 이 주식은 14.3% 상승한 $32에 마감했습니다.