금융 불확실성 속에서 미국의 비은행 금융 기관에 대한 감독 강화

미국 재무부와 주요 금융 규제 기관은 제안한 새로운 규칙을 통해 연방준비제도(Fed)가 비은행 기관을 체계적으로 중요한 기관(Systemically Important)으로 지정할 수 있도록 하여, 해당 기관들을 더 강화된 감독과 규제의 대상에 포함시키려 하고 있습니다.

4월 21일 금융안정감독위원회(FSOC) 회의에서 제인 옐런 미국 재무부 장관은 현재 감독 부재와 위기 상황에서 광범위한 금융 전염의 잠재력 때문에 비은행 금융 기관들에 대한 우려를 제기했습니다.

미국의 비은행 금융 중개 활동 대응

벤처 캐피탈 회사, 암호화폐 기업, 헤지펀드를 포함한 비은행 금융 기관들은 금융 시장에 자본을 제공하고 미국 경제에 자금을 조달하는 데 중요한 역할을 합니다.

그러나 FSOC은 이러한 기관들 내부의 취약점을 식별했습니다. 2020년 3월의 시장 혼란은 일부 비은행 금융 기관이 여전히 스트레스에 취약하며, 이는 금융 시스템 전반에 스트레스를 증폭하거나 전파할 수 있음을 드러냈습니다.

2021년, FSOC은 헤지펀드, 오픈엔드 뮤추얼 펀드, 머니마켓 펀드가 미국 금융 안정성에 제기하는 위험을 평가하고 대응하는 것을 최우선 과제로 삼았습니다.

이 분야의 진전에는 이사회 헤지펀드 작업반과 비은행 모기지 서비스 태스크포스를 재설립하고, 오픈엔드 펀드 작업반을 설립하는 것이 포함됩니다.

이사회는 2021년 10월 기후 관련 금융 위험 보고서에서 기후 변화를 미국 금융 안정성에 대한 새로운 위협으로 식별했습니다.

이 보고서는 회원 기관들이 기후 관련 금융 안정성 위험을 더 잘 평가하고, 기후 관련 공시를 강화하며, 기후 관련 금융 데이터에 대한 접근성을 개선하고, 기후 관련 금융 위험에 대한 역량과 전문성을 구축하기 위한 권고사항을 제시했습니다.

보고서 발표 이후, 이사회는 직원 수준의 기후 관련 금융 위험 위원회와 외부 자문 위원회인 기후 관련 금융 위험 자문 위원회를 설립하는 등 권고사항 이행에 상당한 진전을 이루었습니다.

국채 시장의 회복력 확보

국채 시장의 회복력은 강력한 미국 경제와 안전한 금융 시스템에 필수적입니다. 이사회는 이 분야에서 국채 시장 감시 간부회(IAGW)를 지원하며, 이는 미국의…

국채 시장 회복력을 강화하기 위한 조치로 데이터 품질 및 가용성 향상, 시장 중개 회복력 강화, 중앙 청산 확대 평가, 거래장 투명성 및 감독 강화를 포함합니다.

암호자산 활동은 최근 몇 년间 크게 확대되었습니다. 2022년 10월, 이사회는 디지털 자산의 금융 안정성 위험과 규제 격차를 검토하고 이러한 위험을 해결하기 위한 권고사항을 제공하는 '디지털 자산 금융 안정성 위험 및 규제 보고서'를 발표했습니다.

이 보고서는 기존 규제 구조의 집행 포함 적절한 규제의 준수 또는 개발 없이 전통 금융 시스템과의 연결고리나 전체 규모가 성장할 경우 암호화폐 자산 활동이 미국 금융 시스템의 안정성에 위험을 초래할 수 있다고 결론지었습니다.