UBS는 실적 발표를 앞두고 월가 주요 증권사 대열에 합류하여 엔비디아의 목표 주가를 200달러 이상으로 상향 조정했습니다

UBS는 엔비디아의 2분기 실적 발표를 일주일도 채 남기지 않은 시점에서 목표 주가를 175달러에서 205달러로 상향 조정하며 투자의견을 높였다. 

스위스 투자은행은 목요일 엔비디아에 대한 매수 등급을 재확인하며, 엔비디아가 이번 분기에 예상치를 10억 ​​달러 상회하는 매출을 기록할 수 있을 것으로 전망했습니다. 이러한 새로운 목표치는 수요일 종가 대비 약 17% 상승 여력을 반영합니다.

수요가 데이터 센터 인프라 여전히 급증하고 있다고 설명했습니다. 목요일에 공개된 보고서에서 아르쿠리는 "전반적인 수요 신호가 그 어느tron하다"며 텍사스에서만 데이터 센터에 대한 신규 부하 요청이 약 40기가와트에 달한다고 언급했습니다.

그는 일부 수요가 대기열 자리를 확보하기 위해 중복 주문을 유발할 수 있다고 경고했지만, 그것이 엔비디아의 전망을 약화시키지는 않을 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 또한 엔비디아의 GB200 및 GB300 칩용 랙 파트너사들이 연말까지 3만 개의 랙을 출하할 수 있을 것으로 예상하고 있으며, 4분기에 생산량이 크게 증가할 것으로 전망한다고 언급했습니다.

아르쿠리는 미국과의 계약으로 중국 반도체 판매보다 실적 호조를 기대하고 있다

아르쿠리는 엔비디아가 최근 미국 정부와 체결한 계약으로 엄격한 조건 하에 중국에 H2O 칩을 판매할 수 있게 된 것이 유리하게 작용할 수 있다고 말했다. 이 계약에 따라 해당 판매 수익의 15%는 정부에 귀속된다. 

그는 엔비디아가 장부가를 낸 H2O 재고를 여전히 보유하고 있을 가능성이 높으며, 이제 그중 일부를 재사용할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다. 그는 엔비디아가 H2O 라이선스 승인을 받은 후 호퍼 웨이퍼에 대한 신규 주문을 이미 발주했을 것으로 예상합니다.

UBS는 보고 있습니다 새로운 블랙웰 버전의 칩을 개발 중이라고 중국 시장에 맞춘. 아르쿠리는 이것이 미국 정부가 중국 수출 칩의 수출 한도를 상향 조정할 가능성에 대한 대응이라고 분석했습니다.

그러한 잠재적 변화는 희토류 관련 논의와 연관되어 있으며, 더 큰 규모의 무역 협정의 일환으로 반도체 수출에 대한 제한이 완화될 수 있습니다.

미국과 중국 간의 긴장에 대한 우려에도 불구하고, 아르쿠리는 엔비디아에 대한 순풍이 여전히tron하다고 말했습니다. 그는 엔비디아의 중국 시장 재진출로 인해 분기당 수십억 달러의 수익이 추가될 수 있다는 기존 전망을 고수하고 있습니다.

월가 역시 대체로 같은 의견입니다. LSEG의 데이터에 따르면 엔비디아를 담당하는 애널리스트 65명 중 58명이 매수 또는tron매수 의견을 제시했습니다.

엔비디아 주가는 2025년 들어 이미 30% 이상 급등했으며, 목요일 오전 개장 전 거래에서도 거의 1% 상승했습니다. 엔비디아는 다음 주 수요일 장 마감 후 실적 보고서를 발표할 예정입니다.

트럼프, 인텔 CEO 이해충돌 의혹 제기하며 엔비디아도 비판

은행들이 수익에 집중하는 가운데, 도널드 트럼프dent 다른 접근 방식을 취하고 있습니다. 목요일, 툴레인 대학교 교수이자 최근 일론 머스크 전기를 출간한 월터 아이작슨은 트럼프 대통령의 행보를 비판하며 이를 "정실 자본주의의 무분별한 방식"이라고 불렀습니다

CNBC의 '스쿼크 박스'에서 "국가 자본주의는 종종 정실 자본주의로 변질되는데, 이는 지도자에게 아첨하는 특정 기업과 산업을 우대하는 구조이며, 이는 재앙뿐 아니라 부패와 혼란을 야기하는 지름길이다"라고 말했다.

그는 트럼프의 방식이 미국 제조업 재건에 도움이 되지 않고 오히려 기업 운영 방식에 불필요하게 간섭할 것이라고 주장했다.

이러한 발언은 트럼프 행정부가 인텔. 이달 초 트럼프 대통령은 인텔 CEO인 립부 탄을 "심각한 이해충돌 상황에 있다"고 비난하며 사임을 요구했다.

이 모든 것은 엔비디아와 AMD가 중국에서 판매되는 칩에 대한 수익의 15%를 미국 정부와 공유하는 협약을 맺은 후 발생했습니다. 이 조건은 미국 칩 제조업체가 중국 구매자에게 제품을 계속 수출하기 위해 필요한 수출 허가와 연계되어 있습니다.