트럼프-이란 전쟁, 단 7주 만에 전 세계 유류 공급 5억 배럴 감소 및 500억 달러 손실 초래

트럼프-이란 전쟁으로 인해 약 7주 동안 글로벌 공급망에서 5억 배럴 이상의 원유가 제거되고 500억 달러 이상의 원유 가치가 소멸되었습니다. 이 중단은 2월 말 시작되어 아직 느려지지 않았습니다. 애널리스트와 로이터 데이터는 공급망 회복이 어려운 만큼 그 영향이 수개월甚至 수년간 지속될 것이라고 말합니다.

이것은 작은 피해가 아닙니다. Kpler 데이터에 따르면 이는 현대 역사상 최대의 에너지 공급 충격입니다. 누락된 배럴에는 시장에 도달하지 못한 원유와 콘덴세이트가 포함되며, 이 격차는 이미 시스템 전반의 가격, 저장, 무역 흐름을 흔들고 있습니다.

이란의 압바스 아라크치 외무장관은 금요일 레바논과 연결된 휴전 협정 이후 호르무즈 해협이 개방되었다고 말했습니다. 동시에 트럼프는 전쟁 종식 협정이 곧 도래할 수 있다고 말했지만 명확한 시기를 제시하지 않아 시장이 추측하게 하고 트레이더들을 긴장시켰습니다.

글로벌 시장, 막대한 공급 손실과 급증하는 가격 리스크

손실의 규모는 극심합니다. 5억 배럴은 전 세계 항공 수요의 10주분, 전 세계 도로 교통이 제로인 11일분, 또는 전 세계 경제가 원유 공급 없이 운영되는 5일분에 해당합니다. 우드맥킨지의 이언 모웨이는 이 숫자를 실제 사용량과 직접 연결하여 명확히 설명했습니다.

Reuters 추정 같은 부피가 미국의 수요의 거의 한 달분과 유럽의 한 달 이상을 커버한다는 것을 보여줍니다. 또한 연간 약 8,000만 배럴을 기준으로 미국 군대가 사용하는 연료의 약 6년분에 해당하며, 전 세계 해운을 4개월간 연속으로 가동할 수 있습니다.

예측 시장은 이란이 호르무즈 해협을 다시 봉쇄할 경우 이번 달 유가가 배럴당 100달러를 초과할 확률이 44%라고 가격 책정하고 있습니다. 거래원들은 이 주요 choke point가 글로벌 흐름의 상당 부분을 통제하고 있기 때문에 이를 주의 깊게 관찰하고 있습니다.

트럼프는 토요일 이 상황에 대해 언급하며 이란이 해협 재봉쇄를 위협함으로써 미국에 압력을 가하려 했다고 말했습니다. 그는 이러한 접근 방식을 거부하고 양보 없이 대화를 계속할 것이라고 밝혔습니다. 오벌 오피스에서 연설하며 그는 “이란이 조금 교활하게 굴었다… 그들은 해협을 다시 봉쇄하려 했다… 그들은 우리를 협박할 수 없다”라고 말했습니다.

탄저선들이 해협을 통과하는 동안, 지역 전반의 복구 속도가 손상 때문에 느려지고 있다

선박 추적 데이터에 따르면, 카타르 라스 라판에서 출발한 5척의 LNG 선박이 호르무즈 해협으로 이동하고 있다. 이 선박들은 알 가샤미야, 레브레타, 푸와이리트, 라셰다, 디샤이다. 앞의 네 척은 카타르에너지가 관리하며, 디샤는 인도의 페트로넷이 임대했다.

이 선박들이 해협을 통과한다면, 이는 2월 28일 전쟁 발발 이후 해협을 통한 첫 LNG 선적 기록이 될 것이다. 이란은 이스라엘과 레바논 간 미국 중재의 휴전 협정 이후 금요일에 경로를 재개했으며, 토요일까지 이미 석유 탱커 편대가 채널을 통과하고 있었다.

분쟁 이전, 이 해협은 전 세계 LNG 무역의 약 5분의 1을 처리했으며, 이는 지구상에서 가장 중요한 에너지 경로 중 하나였다. 카타르는 두 번째로 큰 LNG 수출국 지위를 차지하고 있으며, 대부분의 화물이 아시아로 향하지만, 이란의 공격으로 수출 능력의 17%가 차단되었다.

수리 작업으로 인해 3~5년 동안 연간 공급에서 1,280만 메트릭톤이 제거될 것으로 예상되며, 이는 가스 시장에 장기적인 압박을 가할 것이다. 해협이 개방되더라도 복구는 빠르지 않을 것이다.

Kpler 데이터에 따르면, 전 세계 육상 원유 재고는 4월 한 달 동안 약 4,500만 배럴 감소했다. 3월 말 이후 가동 중단량은 하루 약 1,200만 배럴에 달했으며, 이는 교란의 깊이를 보여준다.

쿠웨이트와 이라크의 중질유 유전은 정상적인 생산 수준으로 복귀하는 데 4~5개월이 필요하며, 이는 공급 부족이 여름까지 이어질 것임을 의미한다. 정유소와 라스 라판 LNG 복합 단지의 피해는 추가적인 지연을 초래하며, 지역 에너지 시스템의 완전한 복구는 수년이 걸릴 수 있다.