트럼프-이란 전쟁으로 전 세계 원유 공급량이 5억 배럴 이상 감소했고, 약 7주 만에 원유 가치가 500억 달러 이상 하락했습니다. 이러한 공급 차질은 2월 말부터 시작되어 둔화되지 않고 있습니다. 분석가들과 로이터 데이터에 따르면 공급망이 회복되는 데 어려움을 겪으면서 그 여파는 수개월, 심지어 수년간 지속될 것으로 예상됩니다.
이는 결코 작은 피해가 아닙니다. Kpler 데이터에 따르면 이는 현대 역사상 최대 규모의 에너지 공급 충격입니다. 사라진 물량에는 시장에 공급되지 못한 원유와 콘덴세이트가 포함되며, 이러한 공백은 이미 시스템 전반의 가격, 저장 시설, 거래 흐름에 큰 영향을 미치고 있습니다.
이란 외무장관 아바스 아라크치는 금요일 레바논과 연계된 휴전 협정 이후 호르무즈 해협이 개방되었다고 밝혔습니다. 한편, 트럼프 대통령은 전쟁 종식을 위한 합의가 곧 나올 수 있다고 말했지만, 구체적인 시기는 언급하지 않아 시장은 혼란에 빠지고 투자자들은 불안에 떨고 있습니다.
글로벌 시장에서 대규모 공급 차질이 발생하고 가격 위험이 급증하고 있습니다
손실 규모는 엄청납니다. 5억 배럴은 전 세계 항공 수요 10주, 전 세계 도로 교통이 11일 동안 완전히 중단되는 상황, 또는 전 세계 경제가 석유 공급 없이 5일을 보내는 것과 맞먹는 양입니다. 우드 맥켄지의 이안 모왓은 실제 사용량과 수치를 연결하여 이 점을 직접적으로 언급했습니다.
로이터 통신 추산에 따르면, 동일한 양은 미국의 약 한 달 치 수요와 유럽의 한 달 이상 수요를 충족합니다. 또한 연간 약 8천만 배럴을 기준으로 미군이 사용하는 연료의 약 6년 치에 해당하며, 전 세계 해상 운송을 4개월 동안 중단 없이 가동할 수 있는 양입니다.
현재 예측 시장에서는 이란이 호르무즈 해협을 다시 폐쇄할 경우 이번 달 미국 원유 가격이 배럴당 100달러를 넘어설 확률을 44%로 보고 있습니다. 거래자들은 세계 원유 흐름의 상당 부분을 통제하는 이 해협의 상황을 예의주시하고 있습니다.
트럼프 대통령은 토요일에 이 상황에 대해 언급하며 이란이 해협을 다시 봉쇄하겠다고 위협함으로써 미국에 압력을 가하려 했다고 말했습니다. 그는 그러한 접근 방식을 거부하고 양보하지 않고 대화를 계속할 것이라고 밝혔습니다. 백악관 집무실에서 연설하면서 그는 "이란이 좀 얄밉게 굴었다… 그들은 해협을 다시 봉쇄하려 했다… 그들은 우리를 협박할 수 없다"고 말했습니다
유조선들이 해협을 통과하는 가운데, 피해로 인해 지역 전반의 복구가 지연되고 있습니다
선박 trac데이터에 따르면 카타르 라스라판에서 출항한 LNG 운반선 5척이 호르무즈 해협으로 향하고 있습니다. 이 선박들은 알 가샤미야, 레브레타, 푸와이리트, 라시다, 그리고 디샤입니다. 앞의 네 척은 카타르에너지가 소유하고 있으며, 디샤는 인도 페tron이 용선한 선박입니다.
이 선박들이 해협을 통과하면 2월 28일 전쟁 발발 이후 처음으로 LNG가 해협을 건너는 사례가 될 것입니다. 이란은 미국이 중재한 이스라엘과 레바논 간의 휴전 이후 금요일에 해협 항로를 재개방했고, 토요일에는 이미 유조선 선단이 해협을 통과하고 있었습니다.
분쟁 이전에는 이 해협이 전 세계 LNG 교역량의 약 5분의 1을 처리하며 지구상에서 가장 중요한 에너지 수송로 중 하나였습니다. 카타르는 세계 2위의 LNG 수출국으로, 대부분의 물량이 아시아로 향했지만 이란의 공격으로 수출 능력이 17% 감소했습니다.
복구 작업으로 인해 향후 3~5년간 연간 1280만 톤의 가스 공급이 감소할 것으로 예상되며, 이는 장기적으로 가스 시장에 부담을 줄 것입니다. 해협이 다시 열리더라도 회복은 빠르게 이루어지지 않을 것입니다.
Kpler 데이터에 따르면 전 세계 육상 원유 재고는 4월 한 달 동안에만 약 4,500만 배럴 감소했습니다. 3월 말 이후 생산 차질은 하루 약 1,200만 배럴에 달해 공급 중단 사태가 얼마나 심각한지 보여줍니다.
쿠웨이트와 이라크의 중질유 유전이 정상 생산량 수준으로 회복하는 데 4~5개월이 소요될 것으로 예상되어 여름철까지 공급 부족 현상이 이어질 전망입니다. 정유 시설과 라스 라판 LNG 단지의 피해로 회복이 더욱 지연되면서 지역 에너지 시스템이 완전히 복구되는 데는 수년이 걸릴 수 있습니다.
