토큰 스왑 대 토큰 마이그레이션: 암호화폐 산업에서의 명확한 의미와 함의

암호화폐 산업은 디지털 자산의 관리, 저장 및 활용을 간소화하기 위한 지속적인 혁신 추구에 의해 주도됩니다. 이러한 노력을 통해 암호화폐 공간에 내재되어 있던 복잡성이 효과적으로 제거되어 사용자 경험에 상당한 개선을 가져왔습니다.

‘토큰 스왑’과 ‘토큰 마이그레이션’이라는 용어는 종종 혼용되어 사용되지만, 암호화폐 업계에서는 명확한 의미와 함의를 가지고 있습니다. 토큰 스왑은 하나의 암호화폐를 다른 암호화폐로 즉시 교환하는 것으로, 역동적인 시장에서 매력적인 기회를 활용하기 위해 투자자에게 유연성과 민첩성을 제공합니다. 반면, 토큰 마이그레이션은 일반적으로 프로젝트가 자체 네이티브 체인을 구축하거나 다른 블록체인의 기능을 활용하기 위해 토큰을 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 이전하는 과정을 의미합니다.

토큰 스왑은 투자자가 시장 조건에 신속하게 대응하고, 잠재적 이익을 포착하며, 투자 전략에 맞게 보유량을 조정할 수 있게 하기 때문에 중요합니다. 원활한 암호화폐 간 교환 서비스를 활용함으로써 투자자는 토큰을 파산 통화로 변환한 후 다른 암호화폐로 다시 변환하는 것과 관련된 비효율성과 비용을 피할 수 있습니다. 토큰 스왑은 단순성, 속도, 저렴함 및 보안을 제공하여 전반적인 사용자 경험을 향상시키고 광범위한 암호화폐 자산에 대한 쉬운 접근을 촉진합니다.

한편, 토큰 마이그레이션은 프로젝트가 자체 전용 블록체인으로 전환하거나 목표에 더 부합하는 대체 플랫폼을 탐색하는 수단이 됩니다. 이 과정에는 종종 이더리움과 같은 기존 블록체인에서 프로젝트의 새 블록체인으로 토큰을 이전하는 작업이 포함되며, 호환성을 보장하고 프로젝트의 비전과 로드맵과 일치시킵니다. 토큰 마이그레이션을 통해 프로젝트는 토큰 생태계에 대한 통제력을 유지하고, 확장성을 개선하며, 고유한 블록체인 인프라에 특화된 새로운 기능을 도입할 수 있습니다.

토큰 마이그레이션이란 무엇인가요? 

토큰 마이그레이션(토큰 스왑이라고도 함)은 전환 기간 동안 토큰을 하나의 블록체인에서 다른 블록체인으로 이동하는 과정을 의미합니다. 토큰 마이그레이션이 항상 새로운 블록체인의 출시와 관련된 것은 아니며, 프로젝트가 하나의 프로토콜에서 다른 프로토콜로 전환할 때도 발생할 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 이더리움에서 바이낸스 체인으로 미스릴(MiTH)의 마이그레이션을 고려해 보겠습니다. 많은 신규 프로젝트는 자체 블록체인이 없거나 아직 개발 단계에 있기 때문에 투자자의 토큰을 제3자 플랫폼에서 자체 체인으로 마이그레이션해야 합니다.

2018년, 수많은 초기 암호화폐 프로젝트와 회사들은 이더리움의 ERC20 토큰을 활용했습니다. 

하지만 이러한 프로젝트들이 자체 블록체인을 개발함에 따라 토큰을 네이티브 네트워크로 마이그레이션했습니다. 이 접근 방식은 투자자에게 유리한데, 자금을 잠그지 않아도 되기 때문입니다. 대신 새로운 프로젝트가 기술을 계속 개발하는 동안 투자자는 거래소에서 이러한 임시 토큰을 거래할 수 있습니다.

기술적 또는 경제적 요인으로 인해 한 제3자 블록체인에서 다른 블록체인으로 토큰이 이전되는 경우도 있습니다.

블록체인 이니셔티브는 종종 미래의 획기적인 기술을 약속하는 백서로 시작됩니다. 그러나 개념화에서 최종 제품까지의 여정에는 수많은 우여곡절이 따르며, 일부 프로젝트는 다른 블록체인으로 마이그레이션하는 등 상당한 변화를 겪습니다.

특정 상황에서는 투자자가 새로운 암호화폐나 토큰으로 보유량을 마이그레이션해야 하므로 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 전환해야 할 수도 있습니다. 토큰 마이그레이션은 일반적으로 투자자의 이더리움 지갑 잔액을 프로젝트에서 제공하는 새로운 호환 지갑으로 이전하는 과정을 포함합니다. 따라서 전환이 완료되면 토큰은 물리적으로 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 이동합니다.

2018년 ICO 붐 당시 프로젝트들은 ERC-20 토큰을 발행하여 이더리움 네트워크에서 자금을 조달했습니다. 이러한 프로젝트 중 일부는 투자자가 구매한 토큰이 구축하려는 블록체인을 포함한 미래 기술에 사용될 것이라고 약속했습니다. 이러한 프로젝트들이 자체 블록체인을 출시하자, 투자자의 토큰을 이더리움에서 각자의 체인으로 이전했습니다. 이 전환은 장기 사용을 위해 차량을 구매하는 것과 렌트하는 것을 비교하는 것과 유사합니다.

토큰을 이동하는 구체적인 방법은 프로젝트에 따라 다릅니다. 토큰을 보유하고 있다면 마이그레이션 과정을 직접 시작해야 할 수도 있습니다. 하지만 이것이 프로그래밍의 복잡한 세부 사항을 잘 알아야 한다는 의미는 아닙니다. 대부분의 프로젝트는 지갑 주소에 연결하여 빠른 토큰 전송을 허용하는 사용자 친화적인 방법을 제공합니다.

토큰이 주요하고 평판이 좋은 암호화폐 거래소에 보관되어 있다면, 거래소가 대신 토큰 이체를 처리할 가능성이 높습니다.

블록체인 통합과 적응성에 대한 노력이 계속됨에 따라, 특히 다양한 체인 간의 토큰 마이그레이션 관행은 진화하는 블록체인 생태계 내에서 번성하고 인기를 얻어갈 것으로 예상됩니다.

토큰 스왑이란 무엇인가요? 

출처:sensoriumxr

암호화폐 영역에서 ‘토큰 스왑’이라는 용어는 두 가지 명확한 정의를 포괄합니다. 첫 번째 정의는 파화 통화로의 사전 변환 없이 하나의 암호화폐를 다른 암호화폐로 즉시 교환하는 과정을 의미합니다. Changelly, Shapeshift, Airswap과 같은 주요 플랫폼은 이 정의를 기반으로 운영됩니다.

토큰 스왑의 두 번째 정의는 프로젝트나 플랫폼이 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 마이그레이션하면서 코인을 스왑해야 하는 상황을 가리킵니다. 이 시나리오에서 프로젝트는 고유한 토큰 표준을 가진 다른 블록체인으로 운영을 전환하기로 결정합니다. 이러한 전환을 용이하게 하기 위해 개발팀은 투자자와 사용자가 프로젝트의 네이티브 토큰을 새 블록체인의 호환 토큰으로 교환할 수 있는 수단을 제공해야 합니다. 이 과정을 토큰 스왑 또는 토큰 마이그레이션이라고 합니다.

토큰 스왑은 어떻게 작동하나요? 

이는 종종 비효율적이고 시간이 많이 걸리는 디지털 자산을 파화 통화로 변환한 후 파화 통화를 사용하여 원하는 코인을 구매하는 방식 대신, 원활한 암호화폐 간 교환 서비스를 활용하는 것을 포함합니다. 이 솔루션은 시가총액이 낮은 암호화폐를 다룰 때 특히 유용합니다.

예를 들어, COMP 코인을 ZIL로 교환하고 싶다고 가정해 보겠습니다. COMP/ZIL 거래 쌍을 제공하는 거래소를 찾기 어려울 수 있습니다. 결과적으로 먼저 COMP 토큰을 파화 통화나 BTC, ETH, USDT와 같은 확립된 코인으로 거래해야 할 수도 있습니다. 그런 다음 이러한 인기 있는 코인이나 파화 통화를 ZIL로 직접 교환할 수 있습니다. 이 과정은 여러 번 거래 수수료를 지불해야 하므로 시간이 많이 걸리고 비용 효율적이지 않습니다. 또한 가격 변동성은 거래의 수익성에 영향을 미쳐 원하는 가격 진입을 달성하기 어렵게 만들 수 있습니다.

이러한 단점을 해결하기 위해 거래소, 지갑 및 기타 플랫폼은 즉시 스왑 기능을 도입했습니다. 이러한 서비스를 사용하면 사용자는 하나의 암호화폐 자산을 다른 자산으로 직접 교환할 수 있습니다. 원하는 금액을 입력하고 거래 쌍을 선택하면 토큰 스왑 서비스가 코인을 즉시 처리하고 변환합니다. 이 방법을 사용하면 거래 수수료를 한 번만 지불하면 됩니다.

토큰 스왑을 제공하는 플랫폼은 보관형 또는 비보관형 지갑에서 교환을 수행할 수 있는 편리하고 안전한 암호화폐 간 게이트웨이를 제공합니다. 지갑의 견고성에 따라 즉시 암호화폐 간 교환 기능에 액세스하기 위해 지갑을 별도의 스왑 서비스나 거래소로 이전할 필요가 없을 수도 있습니다. 지갑 제공업체는 종종 암호화폐 스왑 서비스를 통합하여 사용자가 개인 지갑 내에서 안전하게 코인을 변환할 수 있도록 합니다.

이러한 암호화폐 스왑 서비스는 단순성, 속도, 저렴함, 보안을 제공합니다. 일부는 신용카드나 직불카드를 사용하여 암호화폐를 구매할 수 있도록 합니다.

전용 암호화폐 스왑 서비스를 제공하는 솔루션의 예로는 Changelly, Shapeshift, ChangeNow, Simpleswap이 있습니다. 거래소와 지갑도 자체 스왑 서비스 개발을 시작했습니다. 또한 2020년의 DeFi 트렌드는 DeFi 토큰 스왑 솔루션의 출현을 이끌었고, 현재 NFT 시장에서도 유사한 트렌드가 나타나고 있습니다. 토큰 스왑의 옵션은 사실상 무한합니다.

스왑 서비스의 확산으로 인해 하나를 선택하기 전에 철저한 조사를 수행하는 것이 중요합니다. 고려해야 할 요소에는 다양한 암호화폐 쌍의 가용성, 플랫폼의 보안 조치 및 코인 스왑 속도가 포함됩니다. 높은 속도는 거래가 최종 확정되기 전에 암호화폐 A의 양이 암호화폐 B와 교환될 때 현저히 감소하는 슬리피지를 완화하는 데 도움이 됩니다.

일부 서비스는 거래 전체에 걸쳐 일정하게 유지되는 고정 스왑 레이트를 제공하여 슬리피지를 제거하기도 합니다. 그러나 이러한 제안은 더 높은 거래 수수료를 요구할 수 있습니다.

토큰 마이그레이션과 토큰 스왑의 차이점

2009년 비트코인의 등장 이후 암호화폐 산업은 상당한 진화를 겪었습니다. 2017년의 ICO 붐부터 탈중앙화 금융(DeFi), 비대칭형 토큰(NFT), 탈중앙화 자율 조직(DAO)의 부상까지, 이 산업은 수많은 혁신을 목격했습니다.

이러한 맥락에서 토큰 스왑은 생태계 형성에 중추적인 역할을 해온 중요한 서비스 중 하나입니다. 종종 혼용되어 사용되지만, 토큰 스왑과 토큰 마이그레이션은 기술적으로 별개의 개념임을 유의하는 것이 중요합니다.

토큰 스왑이 중요한 이유는 무엇인가요? 

현재 암호화폐 환경에는 23,000개 이상의 상장된 암호화폐가 있으며, 많은 암호화폐가 활성 생태계와 사용자 기반을 가지고 있습니다. 투기와 미래 수익에 대한 기대는 사람들이 암호화폐 시장에 참여하는 주요 이유 중 하나입니다.

예를 들어, ‘XYZ’라는 가상의 토큰 가격이 내일 10만 달러로 급등할 것이라고 확신한다고 가정해 보겠습니다. 이러한 시나리오에서는 다른 암호화폐 포지션을 청산하여 더 많은 ‘XYZ’ 토큰을 획득할 가능성이 높습니다. 마찬가지로, ‘ABC’ 토큰을 보유한 프로젝트가 사기이며 창립자들이 사라졌다는 소식이 퍼지면 해당 토큰을 매도하기 위해 급히 움직일 것입니다.

이러한 예시는 극단적일 수 있지만, 투자자들이 토큰을 스왑하기로 선택하는 이유는 다양합니다. 프로젝트의 미래에 대한 강한 믿음을 가지고 특정 토큰에 노출되기를 원하거나, 포트폴리오의 토큰에 대한 부정적인 뉴스에 신속하게 대응해야 할 수 있습니다.

암호화폐 시장의 역동적이고 변동성이 큰 특성을 고려할 때, 토큰 스왑은 투자자가 매력적인 기회를 포착할 수 있게 합니다. 토큰을 스왑함으로써 투자자는 현재 보유량을 다른 자산으로 신속하게 거래할 수 있습니다.

프로젝트는 왜 토큰 마이그레이션을 수행하나요? 

블록체인 프로젝트가 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 마이그레이션하는 것은 드문 일이 아닙니다. 이는 특히 2018년부터 2020년 사이에 흔했습니다.

2017년 말과 2018년 초의 ICO 붐 동안 수많은 암호화폐 프로젝트가 이더리움 네트워크에 출시되어 ERC-20 토큰 표준을 채택했습니다. ICO는 암호화폐 스타트업이 기존 암호화폐나 파화 통화와 교환하기 위해 새로운 암호화폐를 생성하고 투자자에게 판매하는 자금 조달 메커니즘입니다.

많은 경우, 이러한 스타트업은 발행된 토큰이 자체 네이티브 블록체인 내에서 미래 사용 사례를 가질 것이라고 투자자에게 약속했습니다. 따라서 블록체인이 준비되면 토큰은 이더리움과 같은 블록체인에서 프로젝트의 자체 체인으로 ‘마이그레이션’되었습니다. 이는 집을 살 여유가 생길 때까지 임시로 임대 아파트에서 사는 것에 비유할 수 있습니다.

토큰 마이그레이션의 예 TRON, BNB, CRO와 같은 주요 프로젝트는 메인넷 스왑과 토큰 마이그레이션을 수행하여 이더리움 체인에서 자체 네이티브 블록체인으로 전환했습니다. 최근에는 사물인터넷(IoT) 프로토콜인 Helium이 Helium 네트워크의 운영 효율성과 비용 효율성을 향상시키기 위해 IOT 토큰을 솔라나 블록체인으로 성공적으로 마이그레이션했습니다.

토큰 스왑 수행 방법 

토큰 스왑은 유형에 따라 다양한 방법으로 실행할 수 있습니다. 일반 스왑은 Binance와 Coinbase와 같은 중앙화 거래소, Uniswap과 PancakeSwap과 같은 탈중앙화 거래소 또는 MetaMask와 Phantom과 같은 지갑 앱 내에서 직접 수행할 수 있습니다.

크로스체인 토큰 스왑에는 블록체인 브릿지가 필요하며, 인기 있는 브릿지의 예로는 Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge(구 Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance 등이 있습니다.

토큰 마이그레이션 수행 방법

토큰 마이그레이션은 개인이 시작할 수 없다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 토큰 마이그레이션 여부는 프로젝트 개발자가 결정하며, 마이그레이션 프로세스를 결정합니다. 이 과정은 여러 가지 방식으로 진행될 수 있습니다. 토큰을 자체 보관(self-custody)하는 경우, 토큰 마이그레이션 프로세스를 처리하는 것이 귀하의 책임일 수 있습니다. 

다만, 암호화폐 공간의 사용자 경험이 크게 개선되었기 때문에 반드시 기술적 전문성이 필요한 것은 아닙니다. 대부분의 프로젝트는 보유자가 마이그레이션 과정을 진행할 수 있도록 도구를 제공합니다. 또는 일부 프로젝트는 토큰 보유자의 지갑을 스냅샷으로 찍어 토큰 보유자의 능동적인 참여 없이도 새로운 블록체인에 에어드롭 대체 토큰을 자동으로 전송하기도 합니다.

토큰이 중앙화 거래소에 보관되어 있다면, 거래소가 대신 토큰 마이그레이션 프로세스를 처리할 가능성이 매우 높습니다.

결론

토큰 스왑과 토큰 마이그레이션 모두 암호화폐 산업의 지속적인 진화에 기여하며, 투자자와 프로젝트에게 끊임없이 변화하는 환경을 탐색하는 데 유용한 도구를 제공합니다. 효율적인 토큰 스왑을 통해 투자 기회를 극대화하거나 토큰 마이그레이션을 통해 프로젝트가 원하는 블록체인 환경을 달성하는 것이든, 이러한 프로세스는 디지털 자산과 탈중앙화 기술의 미래를 형성하는 데 중요한 역할을 합니다.