Intercambio de Tokens vs. Migración de Tokens: Significados e Implicaciones Distintas en la Industria Cripto

La industria de criptomonedas está impulsada por una búsqueda constante de innovación y la optimización de la gestión, el almacenamiento y la utilización de activos digitales. Gracias a estos esfuerzos, las complejidades que antes eran inherentes al espacio cripto se han eliminado efectivamente, lo que ha generado mejoras significativas en la experiencia del usuario.

Aunque los términos "intercambio de tokens" y "migración de tokens" suelen usarse indistintamente, tienen significados e implicaciones distintas dentro de la industria cripto. Los intercambios de tokens implican el intercambio instantáneo de una criptomoneda por otra, brindando a los inversores flexibilidad y agilidad para aprovechar oportunidades atractivas en un mercado dinámico. Por otro lado, la migración de tokens se refiere al proceso de transferir tokens de una cadena de bloques a otra, generalmente realizado por proyectos que buscan establecer sus propias cadenas nativas o aprovechar diferentes capacidades de blockchain.

Los intercambios de tokens son importantes porque permiten a los inversores reaccionar con rapidez a las condiciones del mercado, aprovechar posibles ganancias y alinear sus carteras con sus estrategias de inversión. Al utilizar servicios fluidos de intercambio de criptoactivos entre sí, los inversores pueden evitar las ineficiencias y los costes asociados a la conversión de tokens a divisas fiduciarias y luego a otras criptomonedas. Los intercambios de tokens ofrecen simplicidad, velocidad, asequibilidad y seguridad, mejorando la experiencia general del usuario y facilitando el acceso a una amplia gama de activos cripto.

Mientras tanto, la migración de tokens sirve como un medio para que los proyectos transiten a sus propias blockchains dedicadas o exploren plataformas alternativas que se adapten mejor a sus objetivos. Este proceso suele implicar la transferencia de tokens desde blockchains existentes, como Ethereum, hacia la nueva blockchain del proyecto, garantizando la compatibilidad y alineándose con la visión y hoja de ruta del proyecto. La migración de tokens permite a los proyectos mantener el control sobre su ecosistema de tokens, mejorar la escalabilidad y potencialmente introducir nuevas funcionalidades específicas de su infraestructura blockchain única.

¿Qué es la migración de tokens? 

La migración de tokens, también conocida como intercambio de tokens, se refiere al proceso de transferir un token de una cadena de bloques a otra durante un periodo de transición. Cabe destacar que las migraciones de tokens no siempre están relacionadas con el lanzamiento de una nueva cadena de bloques; también pueden ocurrir cuando los proyectos cambian de un protocolo a otro.

Por ejemplo, consideremos la migración de Mithril (MiTH) desde Ethereum a Binance Chain. Muchos nuevos proyectos carecen de su propia blockchain o aún están en fase de desarrollo, lo que les lleva a migrar los tokens de sus inversores desde plataformas de terceros hacia sus propias cadenas.

En 2018, numerosos proyectos y empresas tempranas de criptomonedas utilizaron el token ERC20 de Ethereum. 

Sin embargo, a medida que estos proyectos desarrollaban sus propias blockchains, migraron sus tokens a sus redes nativas. Este enfoque ofrece una ventaja a los inversores, ya que no necesitan bloquear sus fondos. En cambio, pueden comerciar estos tokens provisionales en exchanges mientras los nuevos proyectos continúan desarrollando su tecnología.

También existen casos en los que las transferencias de tokens entre una blockchain de terceros y otra ocurren debido a factores técnicos o económicos.

Las iniciativas de blockchain a menudo comienzan con whitepapers que prometen tecnologías revolucionarias en el futuro. Sin embargo, el viaje desde la conceptualización hasta el producto final suele implicar muchos altibajos, y algunos proyectos experimentan cambios significativos, como migrar a una blockchain diferente.

En ciertas situaciones, los inversores pueden verse obligados a migrar sus tenencias a una nueva criptomoneda o token, lo que requiere un cambio de una blockchain a otra. La migración de tokens generalmente implica transferir los saldos de los inversores desde sus billeteras de Ethereum a una nueva billetera compatible proporcionada por el proyecto. Así, los tokens se mueven físicamente de una blockchain a otra una vez completada la transición.

Durante el auge de las ICO en 2018, los proyectos recaudaron fondos en la red de Ethereum emitiendo tokens ERC-20. Algunos de estos proyectos prometieron que los tokens adquiridos por los inversores se utilizarían en tecnologías futuras, incluidas las blockchains que pretendían construir. Una vez que estos proyectos lanzaron sus propias blockchains, transfirieron los tokens de sus inversores desde Ethereum a sus respectivas cadenas. Esta transición es similar al alquiler de un coche frente a la compra del mismo vehículo para uso a largo plazo.

El método específico para mover tokens varía según el proyecto. Si posees tokens, es posible que se te requiera iniciar el proceso de migración tú mismo. Sin embargo, esto no significa que necesites estar versado en los intrincados detalles de la programación. La mayoría de los proyectos ofrecen métodos fáciles de usar que se vinculan a tu dirección de billetera y permiten transferencias rápidas de tokens.

Si tus tokens están custodiados en un exchange de criptomonedas importante y reputado, es probable que este gestione la transferencia de tokens en tu nombre.

A medida que continúa el impulso por la integración y adaptabilidad blockchain, se espera que la práctica de la migración de tokens, especialmente entre diversas cadenas, florezca y gane popularidad dentro del ecosistema blockchain en evolución.

¿Qué son los intercambios de tokens? 

Fuente:sensoriumxr

Dentro del ámbito cripto, el término «intercambio de tokens» abarca dos definiciones distintas. La primera definición se refiere al proceso de intercambiar instantáneamente una criptomoneda por otra sin necesidad de una conversión previa a moneda fiduciaria. Plataformas destacadas como Changelly, Shapeshift y Airswap operan bajo esta definición.

La segunda definición de token swap se refiere a proyectos o plataformas que migran de una blockchain a otra, lo que conlleva la necesidad de intercambiar monedas. En este escenario, un proyecto decide trasladar sus operaciones a una blockchain diferente con estándares de tokens únicos. Para facilitar esta transición, el equipo de desarrollo debe proporcionar un medio para que los inversores y usuarios canjeen el token nativo del proyecto por un token compatible en la nueva blockchain. Este proceso se conoce como intercambio de tokens o migración de tokens.

¿Cómo funcionan los intercambios de tokens? 

Implica utilizar servicios de intercambio cripto-cripto sin fisuras en lugar del enfoque a menudo ineficiente y lento de convertir un activo digital a moneda fiduciaria y luego usar esa moneda fiduciaria para comprar la moneda deseada. Esta solución es particularmente útil al tratar con criptomonedas de baja capitalización de mercado.

Por ejemplo, digamos que deseas intercambiar tus monedas COMP por ZIL. Es posible que descubras que los intercambios que ofrecen el par de negociación COMP/ZIL son escasos. En consecuencia, podrías tener que cambiar tus tokens COMP por monedas fiduciarias o monedas establecidas como BTC, ETH o USDT primero. Desde allí, puedes intercambiar estas monedas populares o la moneda fiduciaria directamente por ZIL. Este proceso es largo y poco eficiente en costos, ya que incurres en tarifas de transacción múltiples veces. Además, la volatilidad de los precios puede afectar la rentabilidad del comercio, haciendo difícil lograr tu precio de entrada deseado.

Para abordar estas desventajas, los intercambios, billeteras y otras plataformas introdujeron funcionalidades de intercambio instantáneo. Con estos servicios, los usuarios pueden intercambiar directamente un activo criptográfico por otro. Simplemente ingrese la cantidad deseada, seleccione el par de negociación y el servicio de intercambio de tokens procesará y convertirá sus monedas al instante. Con este método, solo necesita pagar las tarifas de transacción una vez.

Las plataformas que ofrecen intercambio de tokens proporcionan una puerta de enlace conveniente y segura de cripto a cripto, permitiéndole realizar intercambios desde billeteras custodias o no custodias. Dependiendo de la robustez de su billetera, es posible que no necesite transferir sus monedas a un servicio de intercambio o exchange separado para acceder a las funciones de intercambio instantáneo de cripto a cripto. Los proveedores de billeteras a menudo integran servicios de intercambio de criptomonedas, lo que permite a los usuarios convertir sus monedas de forma segura dentro de sus billeteras personales.

Estos servicios de intercambio de criptomonedas ofrecen simplicidad, velocidad, asequibilidad y seguridad. Algunos incluso permiten a los usuarios comprar criptomonedas utilizando tarjetas de crédito o débito.

Ejemplos de soluciones que ofrecen servicios dedicados de intercambio de criptomonedas incluyen Changelly, Shapeshift, ChangeNow y Simpleswap. Los exchanges y las billeteras también han comenzado a desarrollar sus propios servicios de intercambio internos. Además, la tendencia DeFi en 2020 dio lugar a soluciones de intercambio de tokens DeFi, con una tendencia similar emergiendo actualmente en el mercado NFT. Las opciones para intercambios de tokens son virtualmente ilimitadas.

Debido a la proliferación de servicios de intercambio, es crucial realizar una investigación exhaustiva antes de elegir uno. Los factores a considerar incluyen la disponibilidad de una amplia gama de pares de criptomonedas, las medidas de seguridad de la plataforma y la velocidad de los intercambios de monedas. Una alta velocidad ayuda a mitigar el deslizamiento (slippage), que ocurre cuando la cantidad de criptomoneda A recibida a cambio de la criptomoneda B disminuye significativamente antes de que se finalice la transacción.

Vale la pena mencionar que algunos servicios eliminan el deslizamiento ofreciendo tasas de intercambio fijas que permanecen constantes durante toda la transacción. Sin embargo, estas ofertas pueden requerir una tarifa de transacción más alta.

Diferenciación entre migración de tokens e intercambio de tokens

La industria de las criptomonedas ha experimentado una evolución significativa desde la aparición de Bitcoin en 2009. Desde el auge de las ICO en 2017 hasta el surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens no fungibles (NFT) y las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), el sector ha sido testigo de numerosas innovaciones.

En este contexto, un servicio importante que ha jugado un papel fundamental en la configuración del ecosistema es el intercambio de tokens. Aunque a menudo se usan indistintamente, es importante tener en cuenta que el intercambio de tokens y la migración de tokens son conceptos técnicamente distintos.

¿Por qué son importantes los intercambios de tokens? 

En el panorama actual de las criptomonedas, existen más de 23.000 criptomonedas listadas, muchas con ecosistemas y bases de usuarios activos. La especulación y la anticipación de futuros retornos son algunas de las razones principales por las que las personas participan en el mercado cripto.

Por ejemplo, imagina que tienes una fuerte certeza de que el precio de un token hipotético llamado “XYZ” se disparará a $100.000 para mañana. En tal escenario, probablemente liquidarías tus posiciones en otras criptomonedas para adquirir más tokens “XYZ”. De manera similar, si surge la noticia de que un proyecto en el que posees tokens “ABC” es una estafa y sus fundadores han desaparecido, probablemente te apresurarías a vender esos tokens.

Aunque estos ejemplos pueden ser extremos, hay varias razones por las que los inversores eligen intercambiar sus tokens. Pueden tener una fuerte creencia en el futuro de un proyecto y desear exposición a un token específico, o pueden necesitar responder rápidamente a noticias negativas sobre un token en su cartera.

Dada la naturaleza dinámica y volátil del mercado de criptomonedas, los intercambios de tokens permiten a los inversores aprovechar oportunidades atractivas. Al realizar intercambios de tokens, los inversores pueden cambiar rápidamente sus tenencias actuales por otros activos.

¿Por qué los proyectos realizan migraciones de tokens? 

No es inusual que los proyectos de blockchain migren de una cadena a otra. Esto fue particularmente prevalente entre 2018 y 2020.

Durante el auge de las ICO a finales de 2017 y principios de 2018, numerosos proyectos de criptomonedas se lanzaron en la red Ethereum, adoptando el estándar de tokens ERC-20. Las ICO son mecanismos de recaudación de fondos utilizados por startups de criptomonedas, donde se crea una nueva criptomoneda y se vende a inversores a cambio de criptomonedas existentes o moneda fiduciaria.

En muchos casos, estas startups prometieron a los inversores que los tokens emitidos tendrían casos de uso futuros dentro de sus propias blockchains nativas. En consecuencia, una vez que sus blockchains estaban listas, los tokens fueron "migrados" desde una blockchain como Ethereum hacia las cadenas propias de los proyectos. Esto puede compararse con vivir temporalmente en un apartamento alquilado hasta poder permitirse comprar una casa.

Ejemplos de migraciones de tokens Proyectos destacados como TRON, BNB y CRO han realizado intercambios de mainnet y migraciones de tokens, transitando desde la cadena de Ethereum hacia sus propias blockchains nativas. Más recientemente, el protocolo de internet de las cosas Helium migró con éxito su token IOT a la blockchain de Solana, con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad en la red Helium.

Cómo realizar un intercambio de tokens 

Los intercambios de tokens pueden ejecutarse mediante diversos métodos, dependiendo del tipo. Los intercambios regulares pueden realizarse utilizando exchanges centralizados como Binance y Coinbase, exchanges descentralizados como Uniswap y PancakeSwap, o directamente dentro de aplicaciones de billetera como MetaMask y Phantom.

Los intercambios de tokens entre cadenas requieren puentes blockchain, y ejemplos de puentes populares incluyen Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (anteriormente Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance y más.

Cómo realizar una migración de tokens

Es importante tener en cuenta que las migraciones de tokens no pueden iniciarse individualmente. La decisión de migrar los tokens la toman los desarrolladores del proyecto, quienes determinan el proceso de migración. Existen varias formas en que esto puede ocurrir. Si custodias los tokens por ti mismo, es posible que tengas la responsabilidad de gestionar el proceso de migración de tokens. 

Sin embargo, no necesariamente se requiere experiencia técnica, ya que la experiencia de usuario en el espacio cripto ha mejorado significativamente. La mayoría de los proyectos ofrecen herramientas para ayudar a los tenedores con el proceso de migración. Alternativamente, algunos proyectos pueden tomar una instantánea de las billeteras de los tenedores de tokens y realizar un airdrop automático de los tokens de reemplazo en la nueva cadena de bloques sin requerir participación activa por parte de los tenedores.

Si tus tokens están almacenados en un exchange centralizado, es muy probable que el exchange gestione el proceso de migración de tokens en tu nombre.

Conclusión

Tanto los intercambios de tokens como las migraciones de tokens contribuyen a la evolución continua de la industria de las criptomonedas, proporcionando a inversores y proyectos herramientas valiosas para navegar en un panorama siempre cambiante. Ya sea maximizando oportunidades de inversión mediante intercambios de tokens eficientes o permitiendo que los proyectos alcancen sus entornos blockchain deseados mediante migraciones de tokens, estos procesos desempeñan roles cruciales en la configuración del futuro de los activos digitales y las tecnologías descentralizadas.