Swap di Token vs Migrazione di Token: Significati Distinti e Implicazioni nell'Industria delle Criptovalute

L'industria delle criptovalute è guidata da una costante ricerca di innovazione e dall'ottimizzazione della gestione, dell'archiviazione e dell'utilizzo delle attività digitali. Attraverso questi sforzi, le complessità che un tempo erano intrinseche nello spazio crypto sono state efficacemente eliminate, portando a significativi miglioramenti nell'esperienza utente.

Sebbene i termini "swap di token" e "migrazione di token" siano spesso usati in modo intercambiabile, hanno significati e implicazioni distinti all'interno dell'industria delle criptovalute. Gli swap di token comportano lo scambio istantaneo di una criptovaluta con un'altra, fornendo agli investitori flessibilità e agilità nel cogliere opportunità attraenti nel mercato dinamico. D'altra parte, la migrazione dei token si riferisce al processo di trasferimento dei token da una blockchain all'altra, tipicamente intrapresa da progetti che cercano di stabilire le proprie catene native o di sfruttare diverse capacità blockchain.

Gli swap di token sono importanti perché permettono agli investitori di reagire rapidamente alle condizioni di mercato, capitalizzare sui potenziali guadagni e allineare i propri portafogli con le loro strategie di investimento. Utilizzando servizi di scambio cripto-crypto senza interruzioni, gli investitori possono evitare le inefficienze e i costi associati alla conversione dei token in valute fiat e poi di nuovo in altre criptovalute. Gli swap di token offrono semplicità, velocità, convenienza e sicurezza, migliorando l'esperienza utente complessiva e facilitando l'accesso a una vasta gamma di attività crypto.

Nel frattempo, la migrazione dei token serve come mezzo per i progetti di passare alle proprie blockchain dedicate o esplorare piattaforme alternative che si adattano meglio ai loro obiettivi. Questo processo comporta spesso il trasferimento di token da blockchain esistenti, come Ethereum, alla nuova blockchain del progetto, garantendo la compatibilità e allineandosi con la visione e la roadmap del progetto. La migrazione dei token consente ai progetti di mantenere il controllo sul loro ecosistema di token, migliorare la scalabilità e potenzialmente introdurre nuove funzionalità specifiche per la loro infrastruttura blockchain unica.

Cos'è la Migrazione dei Token? 

La migrazione dei token, nota anche come swap di token, si riferisce al processo di trasferimento di un token da una blockchain all'altra durante un periodo di transizione. È importante notare che le migrazioni dei token non sono sempre correlate al lancio di una nuova blockchain; possono verificarsi anche quando i progetti passano da un protocollo a un altro.

Ad esempio, consideriamo la migrazione di Mithril (MiTH) da Ethereum a Binance Chain. Molti nuovi progetti non hanno ancora la propria blockchain o sono ancora in fase di sviluppo, il che li spinge a migrare i token dei loro investitori da piattaforme di terze parti alle loro catene.

Nel 2018, numerosi progetti e aziende crypto iniziali utilizzavano il token ERC20 di Ethereum. 

Tuttavia, man mano che questi progetti sviluppavano le proprie blockchain, migravano i token alle loro reti native. Questo approccio offre un vantaggio agli investitori poiché non sono tenuti a bloccare i propri fondi. Possono invece scambiare questi token segnaposto sugli exchange mentre i nuovi progetti continuano a sviluppare la loro tecnologia.

Ci sono anche casi in cui i trasferimenti di token da una blockchain di terze parti a un'altra avvengono a causa di fattori tecnici o economici.

Le iniziative blockchain spesso iniziano con whitepaper che promettono tecnologie rivoluzionarie in futuro. Tuttavia, il percorso dalla concettualizzazione al prodotto finale comporta solitamente molte svolte e alcuni progetti subiscono cambiamenti significativi, come la migrazione a una blockchain diversa.

In determinate situazioni, gli investitori potrebbero essere tenuti a migrare i propri investimenti verso una nuova criptovaluta o token, rendendo necessario un passaggio da una blockchain all'altra. La migrazione dei token comporta tipicamente il trasferimento dei saldi degli investitori dai loro portafogli Ethereum a un nuovo portafoglio compatibile fornito dal progetto. Di conseguenza, i token si spostano fisicamente da una blockchain all'altra una volta completata la transizione.

Durante il boom degli ICO nel 2018, i progetti hanno raccolto fondi sulla rete Ethereum emettendo token ERC-20. Alcuni di questi progetti hanno promesso che i token acquistati dagli investitori sarebbero stati utilizzati in tecnologie future, incluse le blockchain che intendevano costruire. Una volta lanciata la propria blockchain, questi progetti hanno trasferito i token degli investitori da Ethereum alle rispettive catene. Questa transizione è simile al noleggio di un'auto rispetto all'acquisto dello stesso veicolo per un uso a lungo termine.

Il metodo specifico per spostare i token varia a seconda del progetto. Se detieni token, potresti essere tenuto ad avviare tu stesso il processo di migrazione. Tuttavia, questo non significa che tu debba avere una profonda conoscenza delle intricazioni della programmazione. La maggior parte dei progetti offre metodi user-friendly che si collegano all'indirizzo del tuo portafoglio e consentono trasferimenti di token rapidi.

Se i tuoi token sono detenuti su un exchange di criptovalute principale e affidabile, è probabile che l'exchange gestisca il trasferimento dei token per tuo conto.

Man mano che la spinta verso l'integrazione e l'adattabilità della blockchain continua, si prevede che la pratica della migrazione dei token, specialmente tra varie catene, prospererà e guadagnerà popolarità nell'ecosistema blockchain in evoluzione.

Cosa sono gli Swap di Token? 

Fonte:sensoriumxr

Nell'ambito delle criptovalute, il termine "token swap" (swap di token) racchiude due definizioni distinte. La prima definizione si riferisce al processo di scambio istantaneo di una criptovaluta con un'altra senza la necessità di una conversione preventiva in valuta fiat. Piattaforme prominenti come Changelly, Shapeshift e Airswap operano in base a questa definizione.

La seconda definizione di token swap riguarda i progetti o le piattaforme che migrano da una blockchain all'altra, accompagnati dalla necessità di scambiare monete. In questo scenario, un progetto decide di spostare le proprie operazioni su una blockchain diversa con standard di token unici. Per facilitare questa transizione, il team di sviluppo deve fornire un mezzo per gli investitori e gli utenti per scambiare il token nativo del progetto con un token compatibile sulla nuova blockchain. Questo processo è noto come token swapping o migrazione dei token.

Come funzionano gli Swap di Token? 

Comporta l'utilizzo di servizi di scambio cripto-crypto senza interruzioni invece dell'approccio spesso inefficiente e lungo di convertire un asset digitale in valuta fiat e poi utilizzare la fiat per acquistare la moneta desiderata. Questa soluzione è particolarmente utile quando si tratta di criptovalute con una capitalizzazione di mercato bassa.

Ad esempio, supponiamo che tu voglia scambiare la tua moneta COMP con ZIL. Potresti scoprire che gli exchange che offrono il pair di trading COMP/ZIL sono scarsi. Di conseguenza, potresti dover scambiare i tuoi token COMP per valute fiat o monete consolidate come BTC, ETH o USDT. Da lì, puoi scambiare queste monete popolari o la fiat direttamente per ZIL. Questo processo è lungo e costoso perché si incorre in commissioni di transazione più volte. Inoltre, la volatilità dei prezzi può influenzare la redditività del trade, rendendo difficile raggiungere il prezzo di ingresso desiderato.

Per affrontare questi svantaggi, exchange, portafogli e altre piattaforme hanno introdotto funzionalità di swap istantaneo. Con questi servizi, gli utenti possono scambiare direttamente un asset cripto con un altro. Basta inserire l'importo desiderato, selezionare il pair di trading e il servizio di token swap elaborerà e convertirà le tue monete istantaneamente. Con questo metodo, è necessario pagare le commissioni di transazione solo una volta.

Le piattaforme che offrono lo swap di token forniscono un gateway cripto-crypto conveniente e sicuro, consentendoti di eseguire scambi da portafogli custodial o non custodial. A seconda della robustezza del tuo portafoglio, potresti non aver bisogno di trasferire le tue monete su un servizio di swap separato o su un exchange per accedere alle funzionalità di scambio cripto-crypto istantaneo. I fornitori di portafogli integrano spesso servizi di swap cripto, consentendo agli utenti di convertire le proprie monete in modo sicuro all'interno dei propri portafogli personali.

Questi servizi di swap cripto offrono semplicità, velocità, convenienza e sicurezza. Alcuni permettono persino agli utenti di acquistare criptovalute utilizzando carte di credito o di debito.

Esempi di soluzioni che forniscono servizi di swap cripto dedicati includono Changelly, Shapeshift, ChangeNow e Simpleswap. Anche exchange e portafogli hanno iniziato a sviluppare i propri servizi di swap interni. Inoltre, la tendenza DeFi del 2020 ha dato origine a soluzioni di swap di token DeFi, con una tendenza simile attualmente emergente nel mercato NFT. Le opzioni per gli swap di token sono virtualmente illimitate.

A causa della proliferazione dei servizi di swap, è fondamentale condurre ricerche approfondite prima di sceglierne uno. I fattori da considerare includono la disponibilità di una vasta gamma di pair cripto, le misure di sicurezza della piattaforma e la velocità degli swap di monete. Un'alta velocità aiuta a mitigare lo slippage, che si verifica quando l'importo della criptovaluta A ricevuta in cambio della criptovaluta B diminuisce significativamente prima che la transazione sia finalizzata.

Vale la pena menzionare che alcuni servizi eliminano lo slippage offrendo tassi di swap fissi che rimangono costanti durante tutta la transazione. Tuttavia, tali offerte potrebbero richiedere una commissione di transazione più elevata.

Differenziare tra Migrazione dei Token e Swap dei Token

L'industria delle criptovalute ha subito una significativa evoluzione dall'emergere di Bitcoin nel 2009. Dal boom delle ICO del 2017 all'ascesa della finanza decentralizzata (DeFi), dei token non fungibili (NFT) e delle organizzazioni autonome decentralizzate (DAO), l'industria ha assistito a numerose innovazioni.

In questo contesto, un servizio importante che ha svolto un ruolo fondamentale nel plasmare l'ecosistema è lo swap di token. Sebbene spesso usati in modo intercambiabile, è importante notare che lo swap di token e la migrazione dei token sono concetti tecnicamente distinti.

Perché gli Swap di Token sono Importanti? 

Nell'attuale panorama delle criptovalute, ci sono oltre 23.000 criptovalute quotate, con molte che hanno ecosistemi attivi e basi di utenti. La speculazione e l'aspettativa di rendimenti futuri sono tra le ragioni principali per cui le persone partecipano al mercato delle criptovalute.

Ad esempio, immagina di avere una forte certezza che il prezzo di un ipotetico token chiamato "XYZ" salirà a $100.000 entro domani. In tale scenario, probabilmente liquiderebbe le tue posizioni in altre criptovalute per acquisire più token "XYZ". Allo stesso modo, se trapela la notizia che un progetto in cui detieni token "ABC" è una truffa e i suoi fondatori sono scomparsi, probabilmente ti affretteresti a vendere quei token.

Sebbene questi esempi possano essere estremi, ci sono vari motivi per cui gli investitori scelgono di scambiare i loro token. Potrebbero avere una forte fiducia nel futuro di un progetto e voler avere esposizione a un token specifico, oppure potrebbero dover rispondere rapidamente a notizie negative su un token nel loro portafoglio.

Data la natura dinamica e volatile del mercato delle criptovalute, gli swap di token consentono agli investitori di cogliere opportunità attraenti. Scambiando i token, gli investitori possono scambiare rapidamente i propri investimenti attuali con altre attività.

Perché i Progetti Esegono Migrazioni dei Token? 

Non è raro che i progetti blockchain migrino da una blockchain all'altra. Questo era particolarmente prevalente tra il 2018 e il 2020.

Durante il boom delle ICO della fine del 2017 e l'inizio del 2018, numerosi progetti di criptovalute sono stati lanciati sulla rete Ethereum, adottando lo standard del token ERC-20. Le ICO sono meccanismi di raccolta fondi utilizzati dalle startup crypto, in cui viene creata una nuova criptovaluta e venduta agli investitori in cambio di criptovalute esistenti o valuta fiat.

In molti casi, queste startup hanno promesso agli investitori che i token emessi avrebbero avuto casi d'uso futuri all'interno delle loro proprie blockchain native. Di conseguenza, una volta pronte le loro blockchain, i token sono stati "migrati" da una blockchain come Ethereum alle catene dei progetti. Questo può essere paragonato al vivere temporaneamente in un appartamento in affitto finché non si può permettersi di comprare una casa.

Esempi di Migrazioni dei Token Progetti prominenti come TRON, BNB e CRO hanno eseguito swap di mainnet e migrazioni dei token, passando dalla catena Ethereum alle loro blockchain native. Più recentemente, il protocollo internet-of-things Helium ha migrato con successo il suo token IOT sulla blockchain Solana, con l'obiettivo di migliorare l'efficienza operativa e la convenienza sulla rete Helium.

Come Eseguire uno Swap di Token 

Gli swap di token possono essere eseguiti attraverso vari metodi, a seconda del tipo. Gli swap regolari possono essere condotti utilizzando exchange centralizzati come Binance e Coinbase, exchange decentralizzati come Uniswap e PancakeSwap, o direttamente all'interno di app di portafoglio come MetaMask e Phantom.

Gli swap di token cross-chain richiedono bridge blockchain, e gli esempi di bridge popolari includono Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (ex Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance e altro ancora.

Come Eseguire una Migrazione dei Token

È importante notare che le migrazioni dei token non possono essere avviate individualmente. La decisione di migrare i token è presa dagli sviluppatori del progetto, che determinano il processo di migrazione. Ci sono diversi modi in cui questo può svolgersi. Se custodisci tu stesso i token, potresti essere responsabile della gestione del processo di migrazione dei token. 

Tuttavia, non è necessariamente necessaria un'esperienza tecnica poiché l'esperienza utente nello spazio crypto è migliorata significativamente. La maggior parte dei progetti fornisce strumenti per assistere i holder nel processo di migrazione. In alternativa, alcuni progetti potrebbero effettuare uno snapshot dei portafogli dei holder di token e airdrop automaticamente token di sostituzione sulla nuova blockchain senza richiedere una partecipazione attiva da parte dei holder di token.

Se i tuoi token sono detenuti su un exchange centralizzato, è molto probabile che l'exchange gestisca il processo di migrazione dei token per tuo conto.

Conclusione

Sia gli swap di token che le migrazioni dei token contribuiscono all'evoluzione continua dell'industria delle criptovalute, fornendo agli investitori e ai progetti strumenti preziosi per navigare nel paesaggio in continua evoluzione. Che si tratti di massimizzare le opportunità di investimento attraverso efficienti swap di token o di consentire ai progetti di raggiungere i loro ambienti blockchain desiderati attraverso la migrazione dei token, questi processi svolgono ruoli cruciali nel plasmare il futuro delle attività digitali e delle tecnologie decentralizzate.