Troca de Tokens vs. Migração de Tokens: Significados e Implicações Distintos na Indústria Criptográfica

A indústria de criptomoedas é impulsionada por uma busca constante por inovação e pela otimização da gestão, armazenamento e utilização de ativos digitais. Através desses esforços, as complexidades que antes eram inerentes ao espaço das criptomoedas foram efetivamente eliminadas, resultando em melhorias significativas na experiência do usuário.

Embora os termos "troca de tokens" e "migração de tokens" sejam frequentemente usados como sinônimos, eles possuem significados e implicações distintas dentro da indústria de criptomoedas. As trocas de tokens envolvem a troca instantânea de uma criptomoeda por outra, proporcionando aos investidores flexibilidade e agilidade para aproveitar oportunidades atraentes em um mercado dinâmico. Por outro lado, a migração de tokens refere-se ao processo de transferir tokens de uma blockchain para outra, geralmente realizado por projetos que buscam estabelecer suas próprias cadeias nativas ou aproveitar diferentes capacidades de blockchain.

Os swaps de tokens são importantes porque permitem que os investidores reajam rapidamente às condições de mercado, aproveitem ganhos potenciais e alinhem suas participações com suas estratégias de investimento. Ao utilizar serviços de troca de criptomoedas de forma fluida, os investidores podem evitar as ineficiências e custos associados à conversão de tokens para moedas fiduciárias e depois de volta para outras criptomoedas. Os swaps de tokens oferecem simplicidade, velocidade, acessibilidade e segurança, aprimorando a experiência geral do usuário e facilitando o acesso a uma ampla gama de ativos cripto.

Enquanto isso, a migração de tokens serve como um meio para que os projetos transicionem para suas próprias blockchains dedicadas ou explorem plataformas alternativas que melhor se alinhem aos seus objetivos. Esse processo frequentemente envolve a transferência de tokens de blockchains existentes, como a Ethereum, para a nova blockchain do projeto, garantindo compatibilidade e alinhamento com a visão e o roteiro do projeto. A migração de tokens permite que os projetos mantenham o controle sobre seu ecossistema de tokens, melhorem a escalabilidade e potencialmente introduzam novas funcionalidades específicas de sua infraestrutura de blockchain única.

O que é Migração de Tokens? 

Migração de tokens, também conhecida como troca de tokens, refere-se ao processo de transferir um token de uma blockchain para outra durante um período de transição. É importante notar que as migrações de tokens nem sempre estão relacionadas ao lançamento de uma nova blockchain; elas também podem ocorrer quando projetos mudam de um protocolo para outro.

Por exemplo, considere a migração do Mithril (MiTH) da Ethereum para a Binance Chain. Muitos novos projetos ou não possuem sua própria blockchain ou ainda estão em fase de desenvolvimento, o que os leva a migrar os tokens de seus investidores de plataformas de terceiros para suas próprias cadeias.

Em 2018, diversos projetos e empresas iniciais de criptomoedas utilizaram o token ERC20 da Ethereum. 

No entanto, à medida que esses projetos desenvolviam suas próprias blockchains, migravam seus tokens para suas redes nativas. Essa abordagem oferece uma vantagem aos investidores, pois não precisam travar seus fundos. Em vez disso, podem negociar esses tokens provisórios em exchanges enquanto os novos projetos continuam a desenvolver sua tecnologia.

Também existem casos em que transferências de tokens de uma blockchain de terceiros para outra ocorrem devido a fatores técnicos ou econômicos.

Iniciativas de blockchain frequentemente começam com whitepapers que prometem tecnologias revolucionárias no futuro. No entanto, o caminho desde a concepção até o produto final geralmente envolve muitas reviravoltas, e alguns projetos passam por mudanças significativas, como a migração para uma blockchain diferente.

Em certas situações, os investidores podem ser obrigados a migrar suas participações para uma nova criptomoeda ou token, exigindo uma transição de uma blockchain para outra. A migração de tokens envolve tipicamente a transferência dos saldos dos investidores de suas carteiras Ethereum para uma nova carteira compatível fornecida pelo projeto. Assim, os tokens são fisicamente movidos de uma blockchain para outra após a conclusão da transição.

Durante o boom das ICOs em 2018, projetos levantaram fundos na rede Ethereum emitindo tokens ERC-20. Alguns desses projetos prometeram que os tokens adquiridos pelos investidores seriam utilizados em tecnologias futuras, incluindo as blockchains que pretendiam construir. Uma vez que esses lançassem suas próprias blockchains, transferiram os tokens de seus investidores do Ethereum para suas respectivas cadeias. Essa transição é semelhante alugar um carro versus comprar o mesmo veículo para uso de longo prazo.

O método específico para mover tokens varia conforme o projeto. Se você possui tokens, pode ser necessário iniciar o processo de migração por conta própria. No entanto, isso não significa que você precise dominar as complexidades da programação. A maioria dos projetos oferece métodos amigáveis ao usuário que se vinculam ao seu endereço de carteira e permitem transferências rápidas de tokens.

Se seus tokens estiverem armazenados em uma exchange de criptomoedas grande e reputável, é provável que ela realize a transferência dos tokens em seu nome.

À medida que a busca por integração e adaptabilidade blockchain continua, a prática de migração de tokens, especialmente entre várias cadeias, deve prosperar e ganhar popularidade dentro do ecossistema blockchain em evolução.

O que são Trocas de Tokens? 

Fonte:sensoriumxr

No âmbito das criptomoedas, o termo “troca de tokens” abrange duas definições distintas. A primeira definição refere-se ao processo de trocar instantaneamente uma criptomoeda por outra sem a necessidade de conversão prévia para moeda fiduciária. Plataformas proeminentes como Changelly, Shapeshift e Airswap operam com base nessa definição.

A segunda definição de troca de tokens refere-se a projetos ou plataformas que migram de uma blockchain para outra, acompanhada pela necessidade de trocar moedas. Neste cenário, um projeto decide mudar suas operações para uma blockchain diferente com padrões de token únicos. Para facilitar essa transição, a equipe de desenvolvimento deve fornecer um meio para que investidores e usuários troquem o token nativo do projeto por um token compatível na nova blockchain. Esse processo é conhecido como troca de tokens ou migração de tokens.

Como Funcionam as Trocas de Tokens? 

Envolve o uso de serviços de troca cripto-para-cripto sem interrupções, em vez da abordagem muitas vezes ineficiente e demorada de converter um ativo digital em moeda fiduciária e, em seguida, usar a moeda fiduciária para comprar a moeda desejada. Essa solução é particularmente útil ao lidar com criptomoedas de baixa capitalização de mercado.

Por exemplo, digamos que você queira trocar sua moeda COMP por ZIL. Você pode descobrir que as exchanges que oferecem o par de negociação COMP/ZIL são escassas. Consequentemente, você pode ter que negociar seus tokens COMP por moedas fiduciárias ou moedas estabelecidas como BTC, ETH ou USDT primeiro. A partir daí, você pode trocar essas moedas populares ou moedas fiduciárias diretamente por ZIL. Esse processo é demorado e ineficiente em termos de custos, pois você incorre em taxas de transação múltiplas. Além disso, a volatilidade dos preços pode impactar a lucratividade da operação, tornando difícil atingir o preço de entrada desejado.

Para abordar essas desvantagens, exchanges, carteiras e outras plataformas introduziram funcionalidades de troca instantânea. Com esses serviços, os usuários podem trocar diretamente um ativo criptográfico por outro. Basta inserir o valor desejado, selecionar o par de negociação e o serviço de swap de tokens processará e converterá suas moedas instantaneamente. Com esse método, você só precisa pagar taxas de transação uma vez.

Plataformas que oferecem troca de tokens proporcionam uma porta de entrada conveniente e segura para criptomoedas, permitindo que você realize trocas a partir de carteiras custodiais ou não custodiais. Dependendo da robustez da sua carteira, talvez não seja necessário transferir suas moedas para um serviço de troca separado ou para uma exchange para acessar recursos instantâneos de troca entre criptomoedas. Provedores de carteiras frequentemente integram serviços de troca de criptomoedas, permitindo que os usuários convertam suas moedas com segurança diretamente em suas carteiras pessoais.

Esses serviços de troca de criptomoedas oferecem simplicidade, velocidade, custo acessível e segurança. Alguns até permitem que os usuários comprem criptomoedas usando cartões de crédito ou débito.

Exemplos de soluções que oferecem serviços dedicados de troca de criptomoedas incluem Changelly, Shapeshift, ChangeNow e Simpleswap. Exchanges e carteiras também começaram a desenvolver seus próprios serviços de troca internos. Além disso, a tendência DeFi em 2020 deu origem a soluções de troca de tokens DeFi, com uma tendência semelhante surgindo atualmente no mercado de NFTs. As opções para trocas de tokens são virtualmente ilimitadas.

Devido à proliferação de serviços de troca, é crucial realizar uma pesquisa detalhada antes de escolher um. Os fatores a considerar incluem a disponibilidade de uma ampla variedade de pares de criptomoedas, as medidas de segurança da plataforma e a velocidade das trocas de moedas. Alta velocidade ajuda a mitigar o deslizamento (slippage), que ocorre quando o valor da criptomoeda A recebida em troca da criptomoeda B diminui significativamente antes da transação ser finalizada.

Vale mencionar que alguns serviços eliminam o deslizamento oferecendo taxas de troca fixas que permanecem constantes durante toda a transação. No entanto, essas ofertas podem exigir uma taxa de transação mais elevada.

Diferenciando Migração de Token e Troca de Token

A indústria de criptomoedas passou por uma evolução significativa desde o surgimento do Bitcoin em 2009. Desde o boom das ICOs em 2017 até o crescimento das finanças descentralizadas (DeFi), dos tokens não fungíveis (NFTs) e das organizações autônomas descentralizadas (DAOs), o setor testemunhou inúmeras inovações.

Neste contexto, um serviço importante que desempenhou um papel fundamental na formação do ecossistema é a troca de tokens. Embora frequentemente usados como sinônimos, é importante notar que troca de tokens e migração de tokens são conceitos tecnicamente distintos.

Por Que as Trocas de Tokens São Importantes? 

No atual cenário das criptomoedas, existem mais de 23.000 criptomoedas listadas, muitas com ecossistemas e bases de usuários ativos. A especulação e a expectativa de retornos futuros estão entre as principais razões pelas quais as pessoas participam do mercado de cripto.

Por exemplo, imagine que você tenha certeza absoluta de que o preço de uma criptomoeda hipotética chamada "XYZ" vai disparar para US$ 100.000 até amanhã. Nesse cenário, provavelmente liquidaria suas posições em outras criptomoedas para adquirir mais tokens "XYZ". Da mesma forma, se surgisse a notícia de que um projeto no qual você possui tokens "ABC" é uma fraude e seus fundadores desapareceram, você provavelmente correria para vender esses tokens.

Embora esses exemplos possam ser extremos, há várias razões pelas quais os investidores escolhem trocar seus tokens. Eles podem ter uma forte crença no futuro de um projeto e desejar exposição a um token específico, ou podem precisar responder rapidamente a notícias negativas sobre um token em sua carteira.

Dada a natureza dinâmica e volátil do mercado de criptomoedas, as trocas de tokens permitem que os investidores aproveitem oportunidades atraentes. Ao realizar trocas de tokens, os investidores podem negociar rapidamente suas participações atuais por outros ativos.

Por Que Projetos Realizam Migrações de Tokens? 

Não é incomum que projetos de blockchain migrem de uma rede para outra. Isso foi particularmente prevalente entre 2018 e 2020.

Durante o boom das ICOs no final de 2017 e início de 2018, inúmeros projetos de criptomoedas foram lançados na rede Ethereum, adotando o padrão de token ERC-20. As ICOs são mecanismos de captação de recursos utilizados por startups de cripto, nos quais uma nova criptomoeda é criada e vendida aos investidores em troca de criptomoedas existentes ou moeda fiduciária.

Em muitos casos, essas startups prometeram aos investidores que os tokens emitidos teriam casos de uso futuros dentro de suas próprias blockchains nativas. Consequentemente, assim que suas blockchains estivessem prontas, os tokens eram "migrados" de uma blockchain como a Ethereum para as cadeias próprias dos projetos. Isso pode ser comparado a morar temporariamente em um apartamento alugado até que se possa comprar uma casa.

Exemplos de Migrações de Tokens Projetos proeminentes como TRON, BNB e CRO realizaram trocas de mainnet e migrações de tokens, transitando da cadeia Ethereum para suas próprias blockchains nativas. Mais recentemente, o protocolo de internet das coisas Helium migrou com sucesso seu token IOT para a blockchain Solana, visando melhorar a eficiência operacional e a custo-benefício na rede Helium.

Como Realizar uma Troca de Token 

As trocas de tokens podem ser executadas por meio de vários métodos, dependendo do tipo. Trocas regulares podem ser realizadas usando exchanges centralizadas como Binance e Coinbase, exchanges descentralizadas como Uniswap e PancakeSwap, ou diretamente dentro de aplicativos de carteira como MetaMask e Phantom.

Trocas de tokens entre cadeias exigem pontes blockchain, e exemplos de pontes populares incluem Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (anteriormente Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance e mais.

Como realizar uma migração de token

É importante notar que as migrações de token não podem ser iniciadas individualmente. A decisão de migrar os tokens é tomada pelos desenvolvedores do projeto, que determinam o processo de migração. Existem várias maneiras pelas quais isso pode ocorrer. Se você custodiar os tokens por conta própria, poderá ser responsável por lidar com o processo de migração do token. 

No entanto, você não necessariamente precisa de experiência técnica, pois a experiência do usuário no espaço cripto melhorou significativamente. A maioria dos projetos oferece ferramentas para auxiliar os detentores no processo de migração. Alternativamente, alguns projetos podem fazer uma captura instantânea das carteiras dos detentores de tokens e distribuir automaticamente tokens de substituição na nova blockchain, sem exigir participação ativa dos detentores.

Se seus tokens estiverem armazenados em uma exchange centralizada, é altamente provável que a exchange lidará com o processo de migração do token em seu nome.

Conclusão

Tanto as trocas de tokens quanto as migrações de tokens contribuem para a evolução contínua do setor de criptomoedas, fornecendo aos investidores e projetos ferramentas valiosas para navegar em um cenário em constante mudança. Seja maximizando oportunidades de investimento por meio de trocas eficientes de tokens ou permitindo que os projetos alcancem seus ambientes blockchain desejados por meio da migração de tokens, esses processos desempenham papéis cruciais na moldagem do futuro dos ativos digitais e das tecnologias descentralizadas.