Struct Finance, Avalanche에서 Tranche 기반 BTC.B-USDC 보트 출시로 DeFi 지형 변화

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체인와이어 4분 읽기 게시됨 12월 2023일

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토르톨라, 영국령 버진아일랜드, 12월 2023일, Chainwire

암호화폐 투자 지형을 재편하기 위한 지속적인 여정 속에서, 디지털 자산에 연결된 맞춤형 이자율 상품으로 투자자가 참여할 수 있는 DeFi 플랫폼인 Struct Finance는 BTC.B-USDC 보트의 출시를 기쁘게 발표합니다.

Tranche 기반 BTC.B-USDC 이자율 상품은 DeFi 애플리케이션을 위해 Avalanche의 BTC.B(Bridged Bitcoin)를 효과적으로 활용함으로써 가능해졌습니다. 새로운 보트는 Struct Finance의 Genesis USDC 보트를 완벽하게 보완하며, DeFi 수익률 기회에서 흥미로운 시대를 예고합니다. Struct Finance는 GMX의 유동성 제공자 토큰(GLP) 위에 새로운 보트를 구축하여 BTC에 대해서는 고정 수익, USDC에 대해서는 변동 수익이라는 예측 가능한 수익률을 생성하면서도, 안전한 자산을 활용하고 변동성 및 기타 위험에 대한 노출을 최소화했습니다.

“우리의 BTC.B-USDC 보트는 DeFi에서 비트코인의 혁신적인 적용을 나타냅니다. 우리는 디지털 자산 공간에서 새로운 기회 물결을 불러일으키기 위해 Avalanche의 Bridged Bitcoin(BTC.B)를 최대한 활용하고 있습니다.”라고 Struct Finance의 공동 창립자 Ersin Dalkali는 말했습니다.

비트코인은 여전히 시장을 지배하고 있지만, DeFi 레이어의 부재로 인해 네이티브 수익 생성은 전통적으로 매우 어려웠습니다. Avalanche는 BTC.B(Bridged Bitcoin)를 통해 DeFi에서 비트코인의 새로운 가능성을 열었습니다. 중앙화 브릿지에 의존하는 WBTC와 달리, BTC.B는 분산형 브릿지인 Avalanche Core를 통해 생성되며 Layer Zero 브릿지를 사용하여 네트워크 간에 신뢰성 없이 브릿징할 수 있습니다.

현재 주요 대출 풀에서의 비트코인 투자는 0.2~0.5%의 수익률을 제공합니다. wBTC-BTC.B 제품을 제공하는 스테이블 스왑 풀조차도 약 2%의 수익률만 달성할 수 있습니다. Struct의 BTC.B-USDC 제품은 이러한 한계를 깨뜨리며 훨씬 더 높은 수익률을 제공합니다.

BTC.B의 목적은 2차 토큰을 획득하거나 중앙화 브릿지에 의존할 필요 없이 BTC 보유자가 Avalanche 블록체인에서 DeFi 기회를 탐색할 수 있도록 하는 것입니다. BTC.B는 ERC-20 토큰 형태로 Avalanche 블록체인으로 이전된 BTC 코인을 나타냅니다. 6000개 이상의 BTC가 브릿징되었으며 완전 희석 가치는 1억 8000만 달러로, BTC.B는 암호화폐 영역에서 입지를 다져가고 있습니다.

BlackRock, WisdomTree, Invesco 등 세계 최고의 자산운용사 세 곳의 비트코인 ETF 신청은 단순한 제출이 아닙니다. 이는 전통 금융 영역이 새로운 수준에서 비트코인을 수용할 준비가 되었다는 신호입니다. 최근 미국 증권거래위원회(SEC)는 2배 레버리지 비트코인 ETF에 대한 승인을 내렸으며, 이는 스팟 비트코인 ETF 승인에 대한 열렬한 추측과 기대감을 불러일으켰습니다.

델타 헤징

극도로 변동성이 큰 암호화폐 산업 속에서 Struct Finance의 이자율 상품은 누구나 ‘트랜칭(tranching)’이라는 혁신적인 프로세스를 통해 수익을 창출하는 DeFi 자산의 위험을 분할하고 재포장하여 자신의 위험 성향에 맞게 조정할 수 있게 합니다. 모든 이자율 상품은 두 부분, 즉 서로 다른 수익 구성을 가진 두 개의 트랜치로 분할된 단일 보트입니다.

일관된 수익을 원하는 보수적 투자자를 위한 고정 수익 트랜치
더 높은 수익을 추구하는 높은 위험 성향의 투자자를 위한 변동 수익 트랜치

기초 자산에서의 수익은 예측 가능한 수익을 보장하기 위해 먼저 고정 트랜치로 유입됩니다. 나머지는 변동 트랜치에 할당되며, 이는 기초 수익 창출 자산에 대한 강화된 노출을 얻습니다. 고정 트랜치에 비해 변동 트랜치는 더 많은 수익, 더 적은 수익, 또는 수익이 전혀 발생하지 않을 수 있습니다.

BTC.B-USDC 보트의 일환으로 Struct Finance는 투자 위험 관리에 독특한 접근 방식을 구현했습니다. 높은 수익률로 중심을 차지하는 고정 트랜치와 달리, 제품의 변동 측면은 흥미로운 복잡성과 잠재력을 추가적인 층으로 제공합니다.

자금이 보트에 투입되면 고정 트랜치의 BTC.B는 GMX의 GLP 토큰으로 전환되어 비트코인 대비 GLP에 대한 숏 포지션을 설정하고 음의 델타를 기여합니다. 반면, 변동 측면의 USDC는 본질적으로 양의 델타를 내포하는 GLP로 전환됩니다.

이 혁신적인 델타 헤지 제품 설계는 양의 델타와 음의 델타 힘 사이의 미세한 균형을 달성합니다. 이는 투자자들이 암호화폐 시장의 본질적인 변동성을 자신 있게 탐색할 수 있도록 하는 견고한 전략을 결과합니다.

보트 내 고정 및 변동 측면의 이 예술적인 상호작용은 투자자들이 비트코인 투자의 잠재력을 그 어느 때보다도 활용하는 문을 엽니다. 다양한 위험 성향을 충족시킴으로써 Struct Finance는 시장 상황에 관계없이 개인 및 기관 투자자 모두 자신의 전략을 맞춤화하여 수익을 극대화할 수 있도록 보장합니다.

Struct Finance 소개

Struct Finance는 DeFi 혁명의 최전선에 있으며, 금융 상품의 설계와 유틸리티를 변화시킨다는 비전을 가지고 있습니다. Struct Finance는 토큰화된 수익 창출 포지션의 힘을 활용하여 다양한 투자 기회 세계를 잠금 해제함으로써 사용자가 자신만의 금융 상품을 설계할 수 있도록 권한을 부여합니다. 또한, Struct Finance의 최첨단 금융 상품은 트랜치 기반 시스템을 채택하여 다양한 투자자 계층 간에 수익을 지능적으로 분배합니다. 이 균형 잡힌 접근 방식은 위험 회피 투자자에게 안정적인 수익률을 보장하는 동시에 더 모험적인 투자자에게 heightened 수익의 전망을 제공합니다. 초기에는 Avalanche에서 사용 가능했으며, Struct Finance는 가까운 미래에 멀티체인으로 확장할 계획입니다.

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