التمويل الهيكلي يحول مشهد DeFi على Avalanche مع إطلاق صناديق BTC.B-USDC القائمة على التقسيم

تورتولا، جزر العذراء البريطانية، 12 يوليو، 2023، Chainwire

في رحلتها المستمرة لإعادة تشكيل مشهد الاستثمار في العملات الرقمية، تفرح Struct Finance، منصة DeFi التي تتيح للمستثمرين التفاعل مع منتجات أسعار الفائدة المخصصة المرتبطة بالأصول الرقمية، بالإعلان عن إطلاق صناديق BTC.B-USDC.

تم تمكين منتج سعر الفائدة القائم على التقسيم BTC.B-USDC من خلال الاستفادة الفعالة من Avalanche’s BTC.B (Bitcoin المقترن) لتطبيقات DeFi. يكمل الصندوق الجديد بشكل جميل صناديق Genesis USDC التابعة لـ Struct Finance، معلناً عن عصر مثير في فرص عوائد DeFi. بنى Struct Finance الصندوق الجديد فوق رمز مزود السيولة (GLP) الخاص بـ GMX لتوليد عوائد متوقعة للـ BTC على شكل عوائد ثابتة، وUSDC على شكل عوائد متغيرة، مع الاستفادة من أصل آمن وتقليل التقلبات والتعرض للمخاطر الأخرى.

"تمثل صناديق BTC.B-USDC لدينا تطبيقاً مبتكراً للبيتكوين في DeFi. نحن نستفيد بالكامل من Avalanche’s Bridged Bitcoin (BTC.B) لجلب موجة جديدة من الفرص في مساحة الأصول الرقمية،" قال Ersin Dalkali، المؤسس المشارك لـ Struct Finance.

بينما يستمر البيتكوين في هيمنة السوق، فإن افتقاره الجوهري إلى طبقة التمويل اللامركزي (DeFi) جعل توليد العائد الأصلي صعبًا للغاية تقليديًا. فتحت Avalanche إمكانيات جديدة للبيتكوين في عالم DeFi من خلال BTC.B (البيتكوين المقترن). على عكس WBTC الذي اعتمد على جسور مركزية، يتم صك BTC.B عبر Avalanche Core — وهو جسر لامركزي — ويمكن نقله بثقة عبر الشبكات باستخدام جسر Layer Zero.

في الوقت الحالي، تحقق استثمارات البيتكوين في صناديق الإقراض البارزة عائدًا يتراوح بين 0.2% و0.5%. حتى صناديق التبادل المستقر التي تقدم منتجات wBTC-BTC.B لا تتمكن إلا من تحقيق عوائد تبلغ حوالي 2%. يكسر منتج Struct’s BTC.B-USDC هذه القيود، مقدمًا عوائد أعلى بشكل ملحوظ.

يهدف BTC.B إلى تمكين حاملي BTC من استكشاف فرص DeFi على شبكة Avalanche، دون الحاجة إلى اقتناء رموز ثانوية أو الاعتماد على الجسور المركزية. يمثل BTC.B عملات BTC المنقولة إلى blockchain Avalanche على شكل رموز ERC-20. ومع أكثر من 6000 BTC مقترنة وقيمة كاملة مضخمة تبلغ 180 مليون دولار، يرسخ BTC.B مكانته في ساحة العملات الرقمية.

تطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للبيتكوين من قبل BlackRock وWisdomTree وInvesco — ثلاثة من أكبر مديري الأصول في العالم — ليست مجرد تقديم رسمي. إنها إشارة إلى أن القطاع المالي التقليدي مستعد لتبني البيتكوين على مستوى جديد. مؤخرًا، أعطت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الضوء الأخضر لصندوق ETF للبيتكوين بمضاعفة 2X، مما أثار موجة حماسية من التكهنات والتوقعات بموافقة صندوق ETF للبيتكوين الفوري.

التحوط الديلتا

في خضم تقلبات صناعة العملات الرقمية الشديدة، تتيح منتجات أسعار الفائدة من Struct Finance لأي شخص تقسيم وإعادة تغليف مخاطر أي أصول DeFi المدرة للعائد إلى أجزاء مختلفة لتناسب ملف المخاطر الخاص به من خلال عملية مبتكرة تسمى "التجزئة" (tranching). كل منتج لأسعار الفائدة هو صندوق واحد مقسم إلى جزأين، أو شرائح، لها تكوينات عائد مختلفة:

1. شريحة بعائد ثابت للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن عوائد متسقة
2. شريحة بعائد متغير للمستثمرين ذوي الميل الأعلى للمخاطر والباحثين عن عوائد فائقة

يتدفق العائد من الأصل الأساسي أولاً إلى الشريحة الثابتة لضمان عوائد قابلة للتنبؤ. ثم يتم تخصيص الباقي إلى الشريحة المتغيرة، التي تحصل على تعرض معزز للأصل المدِر للعائد. مقارنة بالشريحة الثابتة، قد تتراكم الشريحة المتغيرة عائدًا أكثر، أو أقل، أو لا عائد على الإطلاق.

كجزء من صناديق BTC.B-USDC الخاصة بها، نفذت Struct Finance نهجًا فريدًا لإدارة مخاطر الاستثمار: التحوط الديلتا. بينما تأخذ الشريحة الثابتة مركز الصدارة بعائدها المرتفع، تقدم الجانب المتغير من المنتج طبقة إضافية من التعقيد المثير والاحتمالات.

عند نشر الأموال في الصندوق، يتم تحويل BTC.B في الشريحة الثابتة إلى رمز GLP الخاص بـ GMX، مما يهيئ موقفًا قصيرًا ضد البيتكوين مقابل GLP ويساهم في دلتا سلبية. في المقابل، يتم تحويل USDC في الجانب المتغير إلى GLP، الذي يحمل بشكل جوهري دلتا إيجابية. 

يحقق تصميم هذا المنتج المبتكر الذي يتحوط بالديلتا توازنًا دقيقًا بين قوى الدلتا الإيجابية والسلبية. وينتج عن ذلك استراتيجية قوية تسمح للمستثمرين بالتنقل بثقة في تقلبات سوق العملات الرقمية الكامنة.

هذا التفاعل الفني بين الجانبين الثابت والمتغير داخل الصناديق يفتح الأبواب أمام المستثمرين للاستفادة من إمكانات استثمارات البيتكوين كما لم يحدث من قبل. ومن خلال تلبية مجموعة متنوعة من ميول المخاطرة، تضمن Struct Finance أن كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين يمكنهم تخصيص استراتيجياتهم لتعظيم عوائدهم، بغض النظر عن ظروف السوق.

حول Struct Finance

تتصدر Struct Finance ثورة التمويل اللامركزي (DeFi)، برؤية لتحويل تصميم وفائدة المنتجات المالية. فهي تمكّن المستخدمين من تصميم أدواتهم المالية الخاصة، مستفيدة من قوة المواقف المدرة للعائد والمموثلة بالرموز الرقمية لفتح عالم من فرص الاستثمار المتنوعة. علاوة على ذلك، تعتمد منتجاتها المالية المتطورة نظامًا قائمًا على الشرائح، موزعة العائد بذكاء بين فئات المستثمرين المختلفة. يضمن هذا النهج المتوازن عائدًا مستقرًا للمستثمرين الحريصين على المخاطر، بينما يوفر أيضًا إمكانية عوائد مرتفعة للمغامرين. كانت متاحة في البداية على Avalanche، وتخطط Struct Finance للتوسع عبر سلاسل الكتل المتعددة في المستقبل القريب.

لمزيد من المعلومات، قم بزيارة: الموقع الإلكتروني  |  تويتر  |  ديسكورد  |  تيليجرام

إخلاء مسؤولية: هذا الإصدار لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيره كترقية مالية.

اتصل بنا

ميغيل ديباز
[email protected]