모건 스탠리는 성장 포트폴리오에서 암호화폐 노출을 제한할 것을 권고합니다

모건 스탠리의 투자 부문은 금융 자문가와 고객에게 포트폴리오에 암호화폐를 추가할 때 위험 감수 수준과 장기 목표에 따라 노출 비중을 소폭으로 제한하는 보수적인 접근 방식을 취할 것을 권고했습니다.

모건 스탠리의 10월 글로벌 투자 위원회 보고서에 따르면, 이 보고서는 약 2조 달러 규모의 고객 자산을 관리하는 1만 6천 명 이상의 자문가들에게 지침을 제공하며, 분산 투자 포트폴리오에 소량의 암호화폐만 보유할 것을 권고합니다. 이 보고서는 모건 스탠리가 디지털 자산을 전통적인 자산 관리 방식에 통합하기 위한 신중하면서도 중요한 발걸음을 내딛고 있음을 시사합니다.

이는 Bitcoin 주말 동안 또다시 사상 최고치를 경신한 미국 정부 셧다운에 대한 위험 선호 심리와 '업토버(Uptober)'에 대한 낙관론이 세계 최대 암호화폐인 비트코인을 지탱하면서

일요일 뉴욕 시간 초, 비트코인 ​​가격은 12만 5689달러까지 치솟아 지난 8월 14일 기록했던 최고치를 경신했습니다. 이는 미국 증시 상승과 Bitcoin​​연동 상장지수펀드(ETF)로의 자금 유입 재개에 힘입은 결과입니다. 투자자들은 수요일부터 시행된 거래 중단 조치로 인해 안전자산 선호 심리가 작용할 것으로 예상하고 있으며, 시장 참여자들은 이를 '가치 절하 거래'라고 부르고 있습니다

이러한 낙관적인 전망에 더해, Bitcoin 역사적으로 10월에 매우 좋은 성과를 보여왔으며, 사람들은 이를 "업토버(Uptober)"라고 부릅니다. 실제로 지난 10년 중 9년 동안 10월에 비트코인 ​​가격이 상승했습니다.

"주식, 금, 심지어 포켓몬 카드 같은 수집품을 포함한 많은 자산이 사상 최고치를 경신하고 있는 상황에서 Bitcoin 달러 가치 하락이라는 흐름의 수혜를 입는 것은 놀라운 일이 아닙니다."라고 암호화폐 프라임 브로커리지 회사인 팔콘X의 시장 공동 책임자인 조슈아 림은 말했습니다.

모건 스탠리는 암호화폐 가격이 급변할 수 있다고 말합니다

모건 스탠리의 새로운 보고서는 Bitcoin제공할 수 있지만 상당한 수익을 , 가격 변동성과 불안정성 때문에 경험이 풍부한 투자자에게조차 위험할 수 있다고 투자자들에게 알립니다. 분석가들은 높은 위험을 감수하고 "기회주의적 성장" 포트폴리오를 통해 더 높은 수익을 추구하는 개인 투자자라면 자금의 최대 4%까지 암호화폐에 투자할 수 있다고 밝혔습니다.

하지만 꾸준히 성장하는 "균형 성장" 포트폴리오를 운용하는 투자자라면 전체 투자금의 2% 이상을 암호화폐에 투자해서는 안 됩니다. 또한 자산 보호나 소득 창출에 중점을 두는 투자자라면 암호화폐 투자를 아예 고려하지 않는 것이 좋습니다.

모건 스탠리의 분석가들은 암호화폐가 "이중적인 성격"을 지니고 있어 시장 상황이 좋을 때는 매우 높은 수익률을 제공하지만, 신뢰도가 떨어지거나 경기가 둔화되거나 규제 당국이 개입하면 가치가 빠르게 하락한다고 지적했습니다.  

보고서는 또한 암호화폐에 관심 있는 투자자들에게 보유 자산을 주기적으로, 이상적으로는 몇 달에 한 번 또는 최소한 1년에 한 번(정기적인 리밸런싱) 모니터링하고 조정할 것을 권고했습니다. 리밸런싱을 소홀히 하는 사람들은 시장 변동 시 위험과 손실에 노출될 수 있습니다. 

은행 측에 따르면 암호화폐는 현대 투자 계획에서 자리를 잡을 수 있지만, 투자자들이 새로운 기술과 글로벌 혁신에 투자할 수 있도록 돕는 작고 신중하게 관리되는 부분으로만 활용되어야 한다. 

전문가들은 투자자들에게 포트폴리오를 다각화하고 암호화폐를 소액으로 사용할 것을 권고합니다

암호화폐 투자 회사 비트와이즈모건 스탠리와 같은 대형 은행이 고객 포트폴리오에 암호화폐를 통합하는 방법에 대한 체계적인 지침을 제공할 때 사람들의 암호화폐에 대한 인식이 바뀐다고 말했습니다. 

모건 스탠리의 분석가들은 Bitcoin 공급량이 제한적이고 쉽게 발행하거나 바꿀 수 없다는 점에서 "디지털 금"에 비유했습니다. 그들은 인플레이션이 상승하고 세계 경제의 불확실성이 커짐에 따라 더 많은 투자자들이 구매력을 보호하기 위해 Bitcoin 으로 눈을 돌리고 있다고 말했습니다.

이 분석가들은 Bitcoin​​가격이 12만 5천 달러를 넘어 사상 최고치를 경신했다고 덧붙였습니다. 블록체인 연구 회사인 글래스노드의 데이터에 따르면 거래소에 보관된 Bitcoin​​수도 6년 만에 최저 수준입니다. 이러한 통계는 점점 더 많은 투자자들이 비트코인을 매도하기보다는 개인 지갑에 장기 보관하고 있음을 시사합니다.

보고서에 따르면 E*Trade와 같은 기업들이 자사 거래 플랫폼에 Bitcoin, 이더리움, Solana 나 지원을 추가하는 등 다른 기업들도 암호화폐 자산을 확대하고 있다고 합니다. 고객들은 이미 신뢰하는 플랫폼을 통해 가장 인기 있는 암호화폐들을 직접 사고팔 수 있게 될 것입니다.

보고서의 마지막 부분에서 모건 스탠리의 분석가들은 투자자들이 암호화폐를 신중하게 다룰 경우 포트폴리오 분산에 약간의 이점을 줄 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 그들은 이러한 이점은 투자자들이 암호화폐를 적절히 사용할 때만 얻을 수 있으며, 과도한 노출은 시장 폭락 시 오히려 손해를 초래할 수 있다고 경고했습니다. 투자자들은 투자 규모, 포트폴리오 재조정 시점, 그리고 시장 하락 시 자신을 보호하는 방법에 대한 명확한 규칙을 마련해야 한다고 강조했습니다.