Morgan Stanley рекомендует ограничить инвестиции в криптовалюты для портфелей, ориентированных на рост

Инвестиционное подразделение Morgan Stanley рекомендовало финансовым консультантам и клиентам придерживаться консервативного подхода при включении криптовалют в свои портфели, ограничивая их долю небольшими процентами в зависимости от допустимого уровня риска и долгосрочных целей.

Согласно октябрьскому отчету Глобального инвестиционного комитета Morgan Stanley, который служит ориентиром для более чем 16 000 консультантов, управляющих активами клиентов на сумму около 2 триллионов долларов, банк рекомендует держать в диверсифицированных портфелях лишь небольшое количество криптовалюты. В отчете указывается, что Morgan Stanley предпринимает целенаправленный, но важный шаг к включению цифровых активов в традиционное управление активами.

Это произошло на фоне того, что Bitcoin в выходные достиг очередного исторического максимума, а более широкий рост рисков, связанный с приостановкой работы правительства США, и преобладающий оптимизм вокруг «Uptober» поддержали крупнейшую в мире криптовалюту.

В воскресенье утром в Нью-Йорке курс токена вырос до 125 689 долларов, превысив предыдущий рекорд, достигнутый 14 августа, чему способствовали рост американских фондовых рынков и возобновление притока средств в биржевые фонды, привязанные к Bitcoin. Инвесторы рассчитывают, что закрытие биржи, вступившее в силу в среду, побудит их искать активы-убежища в рамках того, что участники рынка начали называть «торговлей обесцениванием»

В дополнение к этому оптимистичному прогнозу следует отметить, что Bitcoin исторически демонстрировал чрезвычайно высокие показатели в октябре, который многие называют «Актубер». За последние десять лет он рос в девяти случаях из десяти.

«Учитывая, что многие активы, включая акции, золото и даже предметы коллекционирования, такие как карточки Pokemon, достигают исторических максимумов, неудивительно, что Bitcoin выигрывает от обесценивания доллара», — сказал Джошуа Лим, соруководитель отдела рынков в брокерской компании FalconX, специализирующейся на криптовалютах.

В Morgan Stanley утверждают, что цены на криптовалюты могут быстро меняться

В новом отчете Morgan Stanley инвесторам сообщается, что цифровые активы, такие как Bitcoin, могут приносить существенную прибыль , но также сопряжены с риском, даже для опытных инвесторов, из-за колебаний цен и волатильности. Аналитики заявили, что лица, способные мириться с более высоким риском и стремящиеся к более высокой доходности с помощью портфелей «оппортунистического роста», могут выделить до 4% своих средств на криптовалюту.

Однако инвесторам с портфелями «Сбалансированный рост», обеспечивающими стабильный прирост капитала, не следует вкладывать более 2% своих средств. В то же время тем, кто хочет защитить свои сбережения или сосредоточиться на получении дохода, следует полностью отказаться от криптовалют.

Аналитики Morgan Stanley написали, что криптовалюты обладают «двойной природой», предлагая очень высокую доходность при благоприятных рыночных условиях, но быстро теряя стоимость, когда доверие ослабевает, экономика замедляется или вмешиваются регулирующие органы.  

В отчете также содержалась рекомендация инвесторам, интересующимся криптовалютами, периодически отслеживать и корректировать свои активы, в идеале каждые несколько месяцев или, по крайней мере, раз в год (регулярная ребалансировка) — те, кто пренебрегает ребалансировкой, рискуют понести убытки при изменении рыночной конъюнктуры. 

По мнению банка, криптовалюты могут занимать место в современных инвестиционных планах, но только в качестве небольшой, тщательно контролируемой части, помогающей инвесторам получить доступ к новым технологиям и глобальным инновациям. 

Консультанты настоятельно рекомендуют инвесторам диверсифицировать портфель и использовать криптовалюту в небольших объемах

Хантер Хорсли, генеральный директор криптоинвестиционной компании Bitwise, заявил, что взгляды людей на криптовалюты меняются, когда крупный и уважаемый банк, такой как Morgan Stanley, предлагает структурированные рекомендации по включению их в портфели клиентов. 

Аналитики Morgan Stanley также сравнили Bitcoin с «цифровым золотом», поскольку его предложение ограничено, и его нельзя легко напечатать или обменять. Они отметили, что все больше инвесторов обращаются к Bitcoin , чтобы защитить свою покупательную способность в условиях роста инфляции и растущей неопределенности в мировой экономике.

Аналитики добавили, что цена Bitcoinдостигла нового исторического максимума, превысив 125 000 долларов. Данные исследовательской компании Glassnode, специализирующейся на блокчейне, также показывают, что количество Bitcoin, хранящихся на биржах, сейчас находится на самом низком уровне за шесть лет. Эти статистические данные свидетельствуют о том, что все больше инвесторов хранят свои монеты в личных кошельках в долгосрочной перспективе, а не продают их.

В отчете также упоминалось, что другие компании расширяют свои возможности в сфере криптоактивов, например, E*Trade добавляет поддержку Bitcoin, Ether и Solana на свои торговые платформы. Клиенты смогут покупать и продавать некоторые из самых популярных криптовалют напрямую через платформу, которой они уже доверяют.

В заключительной части отчета аналитики Morgan Stanley написали, что криптовалюты могут обеспечить небольшую диверсификацию портфелей, если инвесторы будут обращаться с ними осторожно. Однако они все же предупредили, что эта польза проявляется только тогда, когда инвесторы используют криптовалюты умеренно, поскольку чрезмерная подверженность риску может принести больше вреда, чем пользы во время обвала рынка. Они заявили, что инвесторам необходимы четкие правила относительно того, сколько инвестировать, когда проводить ребалансировку и как защитить себя во время спадов.