골드만삭스는 8월 27일 엔비디아 실적 발표를 앞두고 목표 주가를 상향 조정했습니다

골드만삭스는 목요일 엔비디아의 2분기 실적 발표를 앞두고 발표한 보고서에서 엔비디아의 목표 주가를 185달러에서 200달러로 상향 조정했습니다. 이번 전망과 함께 '매수' 등급을 부여했으며, 전날 종가 대비 약 11%의 상승 여력을 예상했습니다.

애널리스트 제임스 슈나이더는 투자자들의 기대치가 이미 "높다"고 말하면서도 엔비디아가 "예상치를 상회하는 실적을 내고 전망치를 상향 조정할 수 있을 것"이라고 전망했습니다. 그는 엔비디아의 실적 전망치가 주가에 가장 큰 영향을 미칠 것이며, 중국 시장이나 마진 관련 주가 반응을 좌우할 수 있다고 강조했습니다.

제임스는 며, 그 중 첫 번째는 하반기 블랙웰 칩 생산량 증대, 두 번째는 2026년 출시 예정인 엔비디아의 차세대 칩 라인 루빈의 공개라고 밝혔습니다.

엔비디아의 실적 발표 컨퍼런스 콜에서는 중국 시장, 칩 출시 및 마진에 초점을 맞출 예정입니다

출시 일정입니다 H2O 칩 . 이 칩은 엔비디아의 비교적 단순한 AI 칩으로, 미국 수출 규정을 충족합니다. 제임스 애널리스트는 이 제품의 출시 속도와 향후 예상 수익에 대한 자세한 정보를 살펴볼 것이라고 밝혔습니다.

골드만삭스가 주가에 영향을 미칠 수 있는 세 번째 요인으로 꼽은 것은 엔비디아의 매출총이익률입니다. 특히 회사가 이전에 확보해 두었던 2020년 하반기 재고에서 수익을 창출하기 시작할 경우 더욱 그렇습니다. 엔비디아 주가는 이미 2025년 기준으로 약 34% 상승했기 때문에, 현재 주가 수준을 정당화하려면 회사의 실적 발표가 모든 면에서 긍정적이어야 할 것입니다.

이번 실적 발표를 앞두고 있는 수치는 엄청납니다. 팩트셋(FactSet)의 분석가들은 엔비디아가 457억 달러의 매출에 주당 1달러의 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

엔비디아를 제외한 반도체 업계 전반도 목요일에 상승세를 보였습니다. 투자자들은 미국에 대한 투자 로부터 더 잘 보호받을 것이라는dent 에 힘입은 것입니다. 미국 내 반도체 생산 또는 제조 시설 확장에 나선 기업들의 주가는 전반적으로 급등했습니다.

미국 투자와 연관된 반도체 제조업체들은 엔비디아와 함께 입지를 다졌다

세계 최대 반도체 제조업체이자 엔비디아의 주요 제조 파트너인 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)의 주가가 대만 증시에서 5% 가까이 상승했습니다. TSMC는 이미 미국 프로젝트에 1,650억 달러를 투자하기로 약속했으며, 여기에는 피닉스에 건설 중인 650억 달러 규모의 공장과 올해 초 발표한 1,000억 달러 규모의 추가 확장 계획이 포함됩니다.

텍사스에 반도체 생산 시설을 운영하는 삼성의 주가도 한국 증시에서 상승세를 보였다. 수요일, 애플은 삼성이 오스틴 공장에서 아이폰용 이미지 센서를 생산할 것이라고 확인했으며, 이는 삼성의 미국 투자dent더욱 높여주는 계기가 되었다.

미국에 본사를 둔 글로벌파운드리스(GlobalFoundries)는 개장 전 거래에서 거의 10% 급등했습니다. TSMC나 엔비디아와는 달리, 글로벌파운드리스는 최첨단 칩에 집중하지 않고, 다양한 산업 분야에서 널리 사용되는 구형 부품을 생산합니다.

하지만 이번 주 애플과의 계약 체결로 주가가 상승했습니다. 이 회사는 반도체 기술을 확장하고 뉴욕주 몰타에 있는 공장의 생산량을 늘리기 위해 애플과 "더욱 심도 있는 협력"을 발표했습니다.

SK하이닉스는목요일 상승세를 이어갔습니다. 이 회사는 엔비디아가 GPU에 사용하는 고대역폭 메모리 칩을 생산합니다. 작년에 40억 달러 규모의 미국 칩 패키징 시설 건설을 확정했는데, 새로운 무역 환경을 고려할 때 이는 상당한 이점으로 작용할 것으로 보입니다. 주가는 1% 이상 상승하며 마감했습니다.

엔비디아의 자체 계획에 대해 살펴보면, 이 회사는 지난 4월 향후 4년간 미국에 최대 5천억 달러 규모의 AI 인프라를 구축할 계획이라고 밝혔습니다. 블랙웰 칩은 이미 TSMC의 피닉스 공장에서 생산되고 있습니다. 엔비디아 주가는 목요일 개장 전 거래에서 1% 상승했는데, 이는 이달 말 시작될 실적 발표 시즌을 앞두고 소폭 상승한 것입니다.

아니지만 애플은 , 같은 맥락에서 논의 대상이 되었습니다. 아이폰 제조사인 애플은 향후 4년간 미국 공급업체 및 기업에 1,000억 달러를 추가 투자할 계획입니다. 애플은 어제 발표에서 올해 미국에서 190억 개 이상의 반도체를 생산할 예정이며, 그중 상당 부분이 TSMC의 애리조나 공장에서 공급될 것이라고 밝혔습니다.