Аналитики Goldman Sachs повысили целевую цену акций Nvidia до 200 долларов за акцию с 185 долларов в аналитической записке, опубликованной в четверг в преддверии публикации финансовых результатов компании за второй квартал. Прогноз сопровождается рекомендацией «покупать» и указывает на потенциальный рост на 11% по сравнению с ценой закрытия торгов накануне.
Аналитик Джеймс Шнайдер заявил, что ожидания инвесторов уже «высоки», но он по-прежнему считает, что Nvidia может показать «превзойти прогнозы и повысить ставки в квартале». Он подчеркнул, что основное внимание будет уделено прогнозам Nvidia, и что любые обновления, касающиеся Китая или маржи, могут стать триггерами для реакции акций.
Джеймс написал : «Мы ожидаем, что в ходе телефонной конференции будут затронуты три ключевых момента», начиная с наращивания производства чипов Blackwell во второй половине года и ожидаемого запуска Rubin, следующей линейки чипов Nvidia, запланированной на 2026 год.
В ходе телефонной конференции Nvidia, посвященной финансовым результатам компании, основное внимание будет уделено Китаю, внедрению чипов и рентабельности
Второй важный момент в аналитической записке Goldman Sachs касается сроков внедрения чипов H20 в Китае. Это менее совершенные чипы Nvidia для искусственного интеллекта, которые, тем не менее, соответствуют правилам экспорта США. Джеймс сказал, что будет следить за подробностями о том, как быстро эти продукты внедряются и какой доход они могут принести в будущем.
Третий фактор, который, по мнению Goldman Sachs, может повлиять на цену акций, — это валовая прибыль Nvidia, особенно если компания начнет извлекать прибыль из ранее зарезервированных запасов на вторую половину года. Акции NVDA уже выросли примерно на 34% к 2025 году, поэтому комментарии компании должны будут быть абсолютно точными, чтобы оправдать такой уровень цен.
Цифры, которые будут объявлены перед конференцией по финансовым результатам, впечатляют. Аналитики FactSet ожидают, что Nvidia сообщит о прибыли в размере 1 доллара на акцию при выручке в 45,7 миллиарда долларов.
Помимо Nvidia, в четверг также наблюдался рост в более широком секторе производства микросхем, поскольку трейдеры сделали ставку на то, что производители микросхем с более крупными инвестициями в США будут лучше защищены от введенных президентом dent пошлин на полупроводники. Акции компаний, которые обязались производить микросхемы или расширять производство внутри США, резко подскочили.
Производители микросхем, связанные с американскими инвестициями, укрепили свои позиции наряду с Nvidia
Акции компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), крупнейшего в мире производителя микросхем и ключевого производственного партнера Nvidia, выросли почти на 5% на Тайване. TSMC уже инвестировала 165 миллиардов долларов в проекты в США, включая действующий завод в Финиксе стоимостью 65 миллиардов долларов и еще одно расширение стоимостью 100 миллиардов долларов, о котором было объявлено ранее в этом году.
Акции Samsung, чьи заводы по производству чипов расположены в Техасе, также выросли в Южной Корее. В среду Apple подтвердила, что Samsung будет производить датчики изображения для iPhone на своем заводе в Остине, что еще больше укрепило инвестиционныйdentSamsung в США.
Акции компании GlobalFoundries, штаб-квартира которой находится в США, выросли почти на 10% на предварительных торгах. В отличие от TSMC или Nvidia, GlobalFoundries не специализируется на самых современных чипах. Вместо этого компания производит более старые, широко используемые компоненты в различных отраслях.
Но сделка с Apple на этой неделе вывела компанию на новый уровень. Компания объявила о «более тесном сотрудничестве» с Apple с целью расширения производства полупроводниковых технологий и увеличения объемов производства на своем заводе в Мальте, штат Нью-Йорк.
SK Hynix , производитель микросхем памяти, продолжила рост, начавшийся в четверг. Компания производит высокоскоростные микросхемы памяти, используемые Nvidia в своих графических процессорах. В прошлом году она инвестировала 4 миллиарда долларов в строительство завода по упаковке микросхем в США, что сейчас выглядит значительным преимуществом в условиях новой торговой ситуации. Акции закрылись с ростом более чем на 1%.
Что касается собственных планов Nvidia, компания еще в апреле заявила о планах построить в США инфраструктуру для искусственного интеллекта стоимостью до 500 миллиардов долларов в течение четырех лет. Первые чипы Blackwell уже сходят с конвейера на заводе TSMC в Фениксе. Акции Nvidia выросли на 1% на предварительных торгах в четверг, небольшой скачок перед началом ажиотажа вокруг отчетности компаний в конце этого месяца.
И хотя Apple не является производителем микросхем, она оказалась втянута в ту же самую историю. Производитель iPhone потратит еще 100 миллиардов долларов в течение следующих четырех лет на американских поставщиков и компании. Вчера компания заявила, что в этом году ее цепочка поставок произведет более 19 миллиардов микросхем в США, большая часть которых поступит с предприятия TSMC в Аризоне.
