창세기FTX 사태로 상황이 날이 갈수록 악화되고 있습니다. 암호화폐와 FTX에 대한 나쁜 소식을 접하지 않는 날이 없을 정도입니다. 모든 것은 FTX에서 시작되었고, 제네시스(Genesis)로 끝날지도 모릅니다. 며칠 전 FTX 창립자 샘 뱅크맨-프리드(Sam Bankman-Fried)가 파산 신청을 하면서 시장 하락세가 촉발되었습니다. FTX의 갑작스러운 실패는 또 다른 암호화폐 기업의 몰락으로 이어졌습니다.
11월 16일 수요일, 제네시스 글로벌 캐피털은 대출 사업 부문의 모든 고객 상환을 중단했습니다. FTX의 파산이 암호화폐 시장에 충격을 주었다면, 이번 사태는 훨씬 더 큰 충격이 될 수 있습니다. 왜냐하면 모든 암호화폐 고래, 사업, 자산, 보유 자산, 대출, 프로젝트 등이 제네시스와 어떤 식으로든 연관되어 있기 때문입니다.
만약 이 시스템에 문제가 생긴다면, 전체 시장에 어떤 일이 벌어질지 짐작하실 수 있을 겁니다. 이는 누구도 헤쳐나갈 수 없는 심각한 사태를 초래할 수 있습니다. 이러한 시스템 오류와 그것이 여러분과 암호화폐 시장에 미치는 영향에 대해 알아두셔야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
창세기란 무엇인가요?
제네시스 는 코인데스크, 파운드리, 그레이스케일, 루노 등을 소유한 디지털 통화 그룹(DCG)의 자회사입니다. DCG는 배리 실버트가 소유한 지주회사이며, 대규모 벤처캐피탈 회사도 운영하고 있습니다. 제네시스는 2013년 OTC Bitcoin 데스크를 설립하면서 사업을 시작했고, 이후 꾸준히 성장해 왔습니다.
2021년 초 시장이 전반적으로 상승세를 보였을 때, 시장은 막대한 자금을 보유하고 있었습니다. 당시 시장은 500억 달러 규모의 대출 실행액, 125억 달러 규모의 활성 대출, 310억 달러 규모의 현물 거래량, 그리고 210억 달러 규모의 파생상품 시장을 자랑했습니다.
무엇이 잘못되었나요?
하지만 그때부터 상황이 악화되기 시작했습니다. 첫 번째 큰 타격은 3AC와의 소송이었습니다. 3AC는 제네시스에 24억 달러를 빌려줬는데, 12억 달러의 배상을 청구하자 DCG가 개입하여 그 12억 달러를 떠안았고, 제네시스는 아무것도 남지 않게 되었습니다. 이것이 몰락의 시작이었습니다.
2022년 6월, 바벨 파이낸스(Babel Finance)가 심각한 타격을 입었고, 제네시스(Genesis)는 이 사건에 상당한 익스포저를 가지고 있었습니다. 이 실패로 인해 CEO인 마이클 모로는 8월에 사임했습니다. 2022년 3분기 제네시스의 주가는 크게 하락했습니다. 2022년 3분기 기준 제네시스의 대출 실행액은 84억 달러, 활성 대출액은 28억 달러, 현물 거래량은 187억 달러, 파생상품 거래량은 96억 달러였습니다.
FTX 사태가 발생하면서 상황은 더욱 악화되었습니다. 제네시스는 "고객 환매 및 신규 대출 실행"을 중단했습니다. 회사 임원진은 수요일 아침 전화 통화를 통해 고객들에게 이 절차를 설명했습니다. 제네시스는 "현물 및 파생상품 거래, 대출 및 차입, 수탁이라는 세 가지 주요 사업 부문을 운영하고 있습니다. 현물 및 파생상품 거래와 수탁 사업은 정상적으로 운영되고 있습니다."라고 밝혔습니다
또한, 회사의 최우선 과제는 "고객에게 서비스를 제공하고 자산을 보호하는 것"이라고 밝혔습니다. 이러한 이유로 회사는 일시적으로 상환 및 신규 대출 실행을 중단할 예정입니다. 코인데스크 보도에 따르면, 회사는 "어떤 수를 써서라도 파산을 피하기 위해" 이러한 조치를 취하고 있다고 합니다. 이는 칭찬할 만한 조치이지만, 상당한 대가를 치러야 할 수도 있습니다. 하지만 어떻게 될까요?
이것이 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있을까요?
제네시스는 제미니 언(Gemini Earn)을 포함한 . 제미니 언은 암호화폐 예치금에 최대 8.05%의 이자를 지급한다고 광고합니다. 만약 제네시스가 제미니에 서비스를 제공할 수 없게 된다면, 제미니 또한 고객에게 서비스를 제공할 수 없게 됩니다. 제네시스의 지원을 받는 다른 플랫폼들도 있으며, 제네시스에 문제가 발생할 경우 전체 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
암호화폐에 투자하는 모든 고래 투자자들은 제네시스에 자금을 제공하며, 만약 제네시스가 투자한 암호화폐를 되찾지 못한다면 많은 기관, 패밀리 오피스, 그리고 고래 투자자들이 심각한 타격을 입을 것입니다.
