سفر التكوينتتفاقم الأمور يومًا بعد يوم بسبب تداعيات انهيار منصة FTX. لا يكاد يمر يوم دون أن نسمع أخبارًا سيئة عن العملات الرقمية وFTX. بدأ كل شيء مع FTX، وقد ينتهي مع Genesis. قبل أيام، أعلن سام بانكمان-فريد، مؤسس FTX، إفلاسه، مما أدى إلى هبوط حاد في السوق. هذا الانهيار المفاجئ لـFTX تسبب في انهيار منصة أخرى في عالم العملات الرقمية.
في يوم الأربعاء الموافق 16 نوفمبر، علّقت شركة جينيسيس جلوبال كابيتال جميع عمليات استرداد الأموال لعملائها في مجال الإقراض. وإذا كان إفلاس منصة FTX بمثابة صدمة لسوق العملات الرقمية، فإن هذه الصدمة ستكون أشد وطأة، لأن كل مستثمر كبير في العملات الرقمية، وكل شركة، وكل أصل، وكل حيازة، وكل قرض، وكل مشروع، وما إلى ذلك، مرتبط بشكل أو بآخر بشركة جينيسيس.
وإذا حدث أي خلل، فأنت تعلم ما سيحدث للسوق بأكمله. قد يؤدي ذلك إلى وضع لا يمكن لأحد أن يتوقع الخروج منه. إليك بعض الأمور التي يجب أن تعرفها عن هذا الخلل وتأثيره عليك وعلى سوق العملات الرقمية.
ما هو سفر التكوين؟
جينيسيس هي جزء من مجموعة العملات الرقمية (DCG) التي تمتلك كوين ديسك، وفاوندري، وغراي سكيل، ولونو. مجموعة العملات الرقمية هي شركة قابضة يملكها باري سيلبرت، وتدير أيضًا شركة رأس مال مخاطر ضخمة. بدأ كل شيء في عام 2013 عندما أطلقت جينيسيس Bitcoin ، ومنذ ذلك الحين وهي في تقدم مستمر.
في بداية عام 2021، عندما كان السوق مزدهراً، كان يمتلك ثروة هائلة. فقد بلغت قيمة القروض الممنوحة 50 مليار دولار، وقيمة القروض النشطة 12.5 مليار دولار، وحجم التداول الفوري 31 مليار دولار، وقيمة المشتقات المالية 21 مليار دولار.
ما الخطأ الذي حدث؟
لكن الأمور بدأت بالتدهور منذ ذلك الحين. كانت الضربة القاضية الأولى من نصيب شركة 3AC، التي أقرضت جينيسيس 2.4 مليار دولار، وعندما رفعت دعوى قضائية بقيمة 1.2 مليار دولار، تدخلت شركة DCG وتحملت المبلغ، تاركةً جينيسيس بلا شيء. كانت تلك بداية النهاية.
في يونيو 2022، تضررت شركة Babel Finance بشدة، وكان لشركة Genesis انكشاف كبير عليها. ونتيجةً لهذا الإخفاق، استقال الرئيس التنفيذي، مايكل مورو، في أغسطس. وفي الربع الثالث من عام 2022، انخفض حجم أعمال Genesis بشكل كبير، حيث بلغ 8.4 مليار دولار أمريكي في القروض الممنوحة، و2.8 مليار دولار أمريكي في القروض النشطة، و18.7 مليار دولار أمريكي في حجم التداول الفوري، و9.6 مليار دولار أمريكي في المشتقات المالية.
وعندما حدثت أزمة FTX، تضررت الشركة بشدة. أوقفت جينيسيس عمليات استرداد أموال العملاء ومنح القروض الجديدة. وقد شرح مسؤولو الشركة هذا الإجراء للعملاء في مكالمة هاتفية صباح الأربعاء. وجاء في البيان: "لدى جينيسيس ثلاثة خطوط أعمال رئيسية: التداول الفوري والمشتقات، والإقراض والاقتراض، والحفظ. وتستمر أعمالنا في التداول الفوري والمشتقات والحفظ بكامل طاقتها"
بالإضافة إلى ذلك، فإنّ الأولوية القصوى للشركة هي "خدمة عملائنا والحفاظ على أصولهم". ولهذا السبب، ستُعلّق الشركة مؤقتًا عمليات الاسترداد ومنح القروض الجديدة. ووفقًا لتقرير CoinDesk، فإنّ الشركة تفعل ذلك "لتجنب الإفلاس بأي ثمن". هذه خطوة جديرة بالثناء، ولكنها قد تكون مكلفة للغاية. ولكن كيف؟
كيف يمكن أن يؤثر ذلك على السوق؟
تُقدّم الشركة قروضًا للعديد من منصات التداول ذات العائد المرتفع، بما في ذلك منصة Gemini Earn . تُعلن Gemini Earn عن فائدة تصل إلى 8.05% على ودائع العملات الرقمية. إذا لم تتمكن Genesis من تقديم خدماتها لـ Gemini، فلن تتمكن Gemini بدورها من تقديم خدماتها لعملائها. هناك منصات أخرى مماثلة مدعومة من Genesis، وأي خلل فيها سيؤثر على السوق بأكمله.
كل حوت يلعب في مجال العملات المشفرة يقدم أموالاً لشركة Genesis، وإذا لم تتمكن من استعادة عملاتها المشفرة، فإن العديد من المؤسسات والمكاتب العائلية والحيتان ستتأثر بشدة.
