GenèseLa situation s'aggrave de jour en jour suite à la faillite de FTX. Il ne se passe pas un jour sans que l'on lise de mauvaises nouvelles concernant les cryptomonnaies et FTX. Tout a commencé avec FTX et pourrait bien se terminer avec Genesis. Il y a quelques jours, le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a déposé le bilan, ce qui a déclenché la chute du marché. Cet échec soudain de FTX a entraîné la faillite d'un autre acteur majeur du secteur des cryptomonnaies.
Le mercredi 16 novembre, Genesis Global Capital a suspendu tous les remboursements de ses clients dans le cadre de ses activités de prêt. Si la faillite de FTX a déjà secoué le marché des cryptomonnaies, cette décision pourrait s'avérer encore plus choquante, car chaque acteur majeur du secteur, entreprise, actif, participation, prêt et projet crypto est plus ou moins lié à Genesis.
Et si cela se produit, vous savez ce qui arrivera à l'ensemble du marché. Cela pourrait engendrer une situation dont personne ne se sortirait. Voici quelques points importants à savoir concernant cet échec et son impact sur vous et sur le marché des cryptomonnaies.
Qu'est-ce que la Genèse ?
Genesis fait partie de Digital Currency Group, propriétaire de CoinDesk, Foundry, Grayscale et Luno. DCG est une société holding détenue par Barry Silbert. Elle gère également une importante société de capital-risque. Tout a commencé en 2013 avec le lancement de la plateforme de gré à gré Bitcoin , et depuis, son succès est fulgurant.
Début 2021, alors que le marché était entièrement vert, elle disposait d'une richesse considérable : 50 milliards de dollars de prêts accordés, 12,5 milliards de dollars de prêts actifs, 31 milliards de dollars de volume de transactions au comptant et 21 milliards de dollars de produits dérivés.
Qu'est-ce qui a mal tourné ?
Mais à partir de ce moment-là, tout a basculé. Le premier coup dur fut 3AC. Cette banque leur avait prêté 2,4 milliards de dollars et, lorsqu'elle a déposé une réclamation de 1,2 milliard de dollars, DCG est intervenue et a pris en charge cette somme, laissant Genesis sans le sou. C'était le début de la fin.
En juin 2022, Babel Finance a subi de lourdes pertes et Genesis y était fortement exposée. Suite à cet échec, le PDG, Michael Moro, a démissionné en août. Au troisième trimestre 2022, les chiffres de Genesis ont chuté de façon spectaculaire. La société affichait 8,4 milliards de dollars de prêts accordés, 2,8 milliards de dollars de prêts en cours, 18,7 milliards de dollars de volume de transactions au comptant et 9,6 milliards de dollars de produits dérivés négociés au troisième trimestre 2022.
Lorsque l'affaire FTX a éclaté, l'impact a été encore plus dévastateur. Genesis a suspendu les remboursements clients et l'octroi de nouveaux prêts. La direction a expliqué la procédure aux clients lors d'une conférence téléphonique mercredi matin. Elle a précisé : « Genesis exerce ses activités dans trois secteurs principaux : le trading au comptant et de produits dérivés, les opérations de prêt et d'emprunt, et la conservation de titres. Nos activités de trading au comptant et de produits dérivés ainsi que de conservation de titres restent pleinement opérationnelles. »
De plus, la priorité absolue de l'entreprise est de « servir ses clients et préserver leurs actifs ». C'est pourquoi elle va suspendre temporairement les rachats et l'octroi de nouveaux prêts. Selon CoinDesk, l'entreprise prend cette mesure afin d'« éviter à tout prix la faillite ». C'est une initiative louable, mais qui pourrait s'avérer très coûteuse. Comment ?
Quel impact cela peut-il avoir sur le marché ?
La société propose des prêts à de nombreuses plateformes d'échange rémunératrices, dont Geminin Earn . Geminin Earn annonce un taux d'intérêt pouvant atteindre 8,05 % sur les dépôts en cryptomonnaies. Si Genesis n'est plus en mesure de fournir ses services à Geminin Earn, cette dernière ne pourra plus en fournir à ses clients. D'autres plateformes de ce type sont soutenues par Genesis, et tout problème rencontré par l'une d'entre elles aurait des répercussions sur l'ensemble du marché.
Chaque baleine qui investit dans les cryptomonnaies donne de l'argent à Genesis, et si cette dernière n'est pas en mesure de récupérer ses cryptomonnaies, de nombreuses institutions, family offices et autres baleines seraient gravement affectées.
