- 비트코인이 10만 달러를 돌파하면서 트레이더들은 잠재적 조정 상황에 대비해 특히 95,000달러와 100,000달러 행사가의 풋옵션으로 헤지하고 있습니다.
- 트레이더들이 비트코인의 가격 모멘텀이 계속될 것으로 보고 레버리지 롱 포지션에 집중하며 자금률이 사상 최고치를 기록하고 있습니다.
- 기관과 해외 거래소들은 단기 콜옵션과 높은 프리미엄에 초점을 맞추며 비트코인 선물 및 옵션을 활발히 거래 중입니다.
비트코인의 오랜 기다림 끝에 $100,000 돌파는 암호화폐 시장에서 활발한 활동을 촉발했지만, 그중 모두 강세는 아닙니다.
트레이더들은 역사적인 강세 장세 이후 잠재적인 반등에 대비해 포지션을 취하고 있습니다. 옵션 데이터는 고정된 가격 내에서 비트코인을 매도할 수 있는 계약인 풋 옵션에 대한 수요가 급증했음을 보여줍니다.
Amberdata에 따르면, 행사가격이 95,000달러와 100,000달러인 풋 옵션이 지난 24시간 동안 가장 큰 미결제 약정을 보였습니다. 트레이더들은 75,000달러와 70,000달러와 같은 더 낮은 수준의 행사가격에서도 풋 옵션을 매수하고 있으며, 블룸버그가 보도했다.
CoinShares의 연구원인 루크 놀런에 따르면, 이러한 포지션은 주로 12월 말부터 2월 말 사이에 만기됩니다. 그는 이 일정이 비트코인의 급격한 가격 상승 이후 잠재적인 놀라움에 대한 시장의 기대와 일치한다고 설명했습니다.
자금 비율은 높은 레버리지를 신호합니다
헤징 활동에도 불구하고 강세 심리는 여전히 강합니다. 영구 선물 계약에서 레버리지를 측정하는 중요한 지표인 비트코인의 자금 비율은 기록적인 수준에 근접하고 있습니다. 이는 트레이더들이 추가 가격 상승에 베팅하며 롱 포지션에 적극적으로 레버리지를 사용하고 있음을 의미합니다.
옵션 측면에서는 행사가격이 100,000달러에서 110,000달러 사이인 단기 콜 옵션에서 활동이 크게 증가했습니다. 하루 밤 동안 110,000달러에서 160,000달러 사이의 콜 스프레드에 200만 달러 이상이 지출되었으며, 이는 1월 말에 만기됩니다. HPC에 Wintermute OTC 트레이커인 제이크 오스트로브스키에게.
높은 자금 비율은 종종 조정을 선행합니다. 이는 3월 비트코인 강세 장세에서 자금 비율이 Deribit에서 연율화 기준 145%의 최고치를 기록했던 것과 같습니다.
기관 트레이더들도 현재 시장 역학에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 미국 기관 투자자들이 선호하는 도구인 CME 선물은 엄청난 프리미엄으로 거래되고 있습니다. 해외 거래소와 블랙록의 스팟 비트코인 ETF에 연결된 새로운 옵션들도 활동이 증가했습니다.
발행 시점 기준, 비트코인은 이미 약간 조정되었습니다. 현재 가치는 98,772달러입니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
