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Les traders de cryptomonnaies anticipent déjà une correction Bitcoin
- Le franchissement du seuil des 100 000 $ par Bitcoinincite les traders à se couvrir avec des options de vente, notamment aux prix d’exercice de 95 000 $ et 100 000 $, afin de se préparer à une éventuelle correction.
- Les taux de financement atteignent des niveaux records, les investisseurs se précipitant sur les positions longues à effet de levier, pariant sur la poursuite de la dynamique haussière du Bitcoin.
- Les institutions et les plateformes d'échange offshore négocient massivement des contrats à terme et des options Bitcoin , en privilégiant les options d'achat à court terme et les primes élevées.
Bitcointant attendu par de la barre des 100 000 $ a déclenché une vague d’activité sur le marché des cryptomonnaies, mais toutes les réactions ne sont pas positives.
Les investisseurs prennent des positions en prévision d'un éventuel repli après la hausse historique. Les données sur les options révèlent une forte augmentation de la demande d'options de vente (puts), destracpermettant à leur détenteur de vendre Bitcoin à un prix fixe dans un délai déterminé.
Amberdata indique que les options de vente avec des prix d'exercice de 95 000 $ et 100 000 $ ont enregistré le plus grand nombre de volumes ouverts au cours des dernières 24 heures. Les investisseurs se ruent également sur les options de vente à des niveaux encore plus bas, les prix d'exercice de 75 000 $ et 70 000 $ gagnant en popularité, selon Bloomberg.
D'après Luke Nolan, analyste chez CoinShares, ces positions devraient arriver à échéance entre fin décembre et fin février. Il explique que ce calendrier correspond aux anticipations du marché quant aux éventuelles surprises qui pourraient survenir après la flambée soudaine du prix du Bitcoin.
Les taux de financement indiquent un fort effet de levier
Malgré les opérations de couverture, l'optimisme restetron. Le taux de financement du Bitcoin, indicateur clé pour évaluer l'effet de levier dans lestracà terme perpétuels, approche des sommets historiques. Cela signifie que les traders utilisent fortement l'effet de levier sur les positions longues, pariant sur de nouvelles hausses de prix.
Du côté des options, les calls à court terme avec des prix d'exercice compris entre 100 000 et 110 000 dollars ont connu une forte hausse d'activité. Du jour au lendemain, plus de 2 millions de dollars ont été investis dans des spreads de calls entre 110 000 et 160 000 dollars, arrivant à échéance fin janvier, selon Jake Ostrovskis, trader chez Wintermute OTC.
Les taux de financement élevés précèdent souvent les corrections, comme on l'a vu lors de la hausse du Bitcoinen mars, où les taux de financement ont atteint un sommet annualisé de 145 % sur Deribit.
Les investisseurs institutionnels jouent également un rôle majeur dans la dynamique actuelle du marché. Les contrats à terme du CME, un instrument privilégié des investisseurs institutionnels américains, s'échangent avec des primes extrêmement élevées. Les plateformes d'échange offshore, ainsi que les nouvelles options liées à l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, ont également enregistré une activité accrue.
Au moment de la publication, Bitcoin a déjà légèrement corrigé. Il vaut désormais 98 772 $.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre l'actualité des cryptomonnaies, des marchés boursiers, des technologies, de l'économie mondiale et des événements géopolitiques qui influencent les marchés depuis six ans. Elle a collaboré avec des publications spécialisées dans la blockchain, telles que AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des sujets liés aux grandes entreprises, à la réglementation et aux tendances macroéconomiques. Diplômée de la London School of Journalism, elle a également présenté à trois reprises son expertise du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision africaines.
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