- 최근 며칠간 비트코인 가격은 거시경제적 불확실성 속에서 93,000달러까지 하락하며 상당한 변동성을 보였습니다.
- 투자자들은 최근 매도 물량으로 약 5억 2,000만 달러의 손실을 입었으며, 이는 현재 상승장 사이클에서 가장 큰 지역적 Capitulation( capitulation) 사건 중 하나입니다.
- 비트코인이 타격을 입는 동안 알트코인 가격의 부진은 훨씬 더 나빴으며 심각한 가치 하락을 겪었습니다.
지난 몇 주 동안 디지털 자산 시장은 격동적이었으며, 투자자들의 포트폴리오가 급격한 가격 하락과 상당한 손실을 기록했습니다. 알트코인 부문이 가장 큰 타격을 입었으며, 글로벌 시가총액은 기록상 가장 큰 평가 절하 중 하나를 경험했습니다.
지난 주 비트코인 투자자들은 Glassnode 강한 등락 운동을 겪었습니다. 선도적인 디지털 자산은 가격이 처음에 93,000달러까지 하락한 후 잠시 회복되어 102,000달러까지 반등했습니다. 이제 그것은 95,000달러 근처에서 거래되고 있습니다.
그 격동적인 등락 동안 비트코인 투자자들이 기록한 실현 손실은 현재 강세장 사이클 중 가장 큰 것 중 하나로 홍보되고 있습니다.
손실 속에서도 비트코인 투자자들은 작은 안도감 발견
시장이 $93,000으로 하락하며 매도세가 가해지자 투자자들은 약 $5.2억을 손실했으며, 이는 지금까지 발생한 가장 큰 지역적 포지션 청산 사건 중 하나입니다. 실제로 2023년 8월 5일 엔 캐리 트레이드 해지 당시 잠긴 손실만이 더 큰 하루 손실로 두드러집니다.
실현 손실의 대부분은 단기 보유자들, 특히 지난 한 달 이내에 코인을 acquired한 보유자들에게서 기록되었습니다. 손실을 보면서도 매도하려는 그들의 의지는 가격 변동에 대한 민감성을 시사합니다.
이러한 변동성 있는 가격 움직임은 주로 캐나다, 멕시코, 중국에 관세를 부과하겠다는 트럼프 대통령의 위협에 대한 대응으로, 모든 사람이 이 드라마의 전개 과정을 지켜보는 가운데 투자자들에게 불확실한 거시경제적 배경을 제공하고 있습니다.
이 외에도 지속되는 미국 달러의 강세는 미미하게나마 유동성 환경에 스트레스를 가했습니다.
다행히도 가격이 비트코인 최근 몇 주 동안 극심하게 변동했지만, 이번 사이클의 시작 위치에서 크게 벗어나지 않았기 때문에, 격렬한 가격 움직임과 전반적인 횡보 현상이 계속 우세합니다.
이는 비트코인으로 유입되는 유동성의 상당한 증가와 더 큰 자본 흐름이 점점 더 대형 자산이 된 비트코인의 관성을 상쇄하고 있기 때문입니다.
보다 회복력이 있고 인내심 있는 보유자 그룹의 증가 또한 비교적 불안정한 거시경제적 배경 속에서도 비트코인 가격이 누리고 있는 상대적 안정성에 기여했습니다.
강세장이 알트코인 섹터에 도달할까요?
비트코인이 시장의 변동성에서 완전히 자유로웠다고는 할 수 없지만, Glassnode 분석가들은 비트코인이 비교적 잘 대처하고 있다고 믿습니다.
알트코인 섹터는 그렇지 않습니다. 많은 자산이 광범위한 채택이나 제품-시장 적합성을 달성하는 데 어려움을 겪으면서 변동성 속에서 상당한 매도 압력을 경험했으며, 이는 더 어려운 시장 환경을 제시했습니다.
이로 인해 토큰 가격의 광범위한 붕괴가 발생했으며, 최근 몇 주 동안 모든 알트코인 하위 섹터가 비트코인 대비 저조한 성과를 보였습니다. 토큰 수익률의 상관관계를 2차원 공간에 투영하여 하방 가격 움직임을 분석하는 주성분 분석(PCA)을 사용하면, 대부분의 ERC-20 토큰이 밀집되어 있는 것으로 나타났습니다.
이것은 알트코인의 상당수가 다양한 섹터 간에 설명하기 어려운 차이점 없이 동일한 광범위한 매도세에 대처해야 했음을 의미합니다. 간단히 말해, 시장의 대부분이 동시에 하락했기 때문에 매우 적은 수의 토큰만이 하방 변동성에서 자유로웠습니다.
전체 알트코인 시가총액의 14일 변화율을 살펴보면 하락의 규모가 더 명확해집니다. 지난 2주 동안 알트코인 시가총액에서 $2,340억이 유출되었습니다.
알트코인 시장은 본질적으로 약세장에 있으며, 이는 매우 흥미로운 대목입니다. 현재 비트코인은 좋은 행보를 보이고 있으며 동일한 상대적 약세를 보이지 않기 때문입니다. 이는 BTC와 나머지 디지털 자산 환경 사이에 분리가 발생하고 있음을 시사합니다.
비트코인의 주요 지지 수준은 Mean MVRV Z-Score $96,300과 단기 보유자 비용 기준 약 $92,200으로 식별되었습니다. Meanwhile, 알트코인 섹터의 전망은 더 불확실하고 낙관적이지 않으며, 알트코인 시장의 희망은 혈관처럼 흐르는 가치 평가 절하와 함께 사라지고 있습니다.
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한나 콜리모어
한나는 암호화폐 분야에서 거의 10년 간의 블로그 작성 및 이벤트 리포팅 경험을 가진 작가이자 편집자입니다. 크립토폴리탄에서 한나는 뉴스 페이지에 기여하며 DeFi, RWA, 암호화폐 규제, AI 및 프론티어 테크 산업의 최신 동향을 보도하고 분석합니다. 그녀는 아카디아 대학교에서 경영학 학위를 취득했습니다.
