미국에서 은행 파산이 또 발생할까요? - 한 억만장자는 그렇게 생각합니다

억만장자 회장이자 스타우드 캐피털의 CEO인 배리 스턴리히트가 경고음을 울리고 있습니다. 그는 미국에서 매주 한 개 이상의 은행이 파산할 수 있다고 예측합니다. 그 이유는 무엇일까요? 바로 금리 인상과 고질적인 인플레이션이라는 치명적인 조합이 4,000개가 넘는 미국 은행들을 강타하고 있기 때문입니다.

지역 은행을 위한 주간 경고

솔직한 인터뷰 스턴리히트는 소규모 지역 은행들을 집중적으로 조명했습니다. 그는 이 은행들이 위태로운 상황에 놓여 있으며, "위험한 시기"에 직면해 있다고 말했습니다. 그의 암울한 전망은 무엇일까요? "매주, 많아야 두 곳씩" 은행이 파산할 수도 있다는 것입니다. 그는 문제가 심각해지고 있으며, 은행 파산이 일상적인 일이 되어 균열이 드러날 것으로 예상했습니다.

이건 단순한 말이 아닙니다. 미국은 올 한 해 내내 불안정한 경제 상황 . 연준은 인플레이션을 억제하기 위해 2년 동안 금리를 인상해 왔지만 아직 완화하지 않았습니다. 많은 사람들은 이러한 고집스러운 고금리 정책이 경제에 위험을 초래할 것이라고 생각하며, 스턴리히트 역시 그중 한 명입니다.

첫 번째 도미노 폭포

2023년 퍼스트 리퍼블릭 은행의 파산을 예로 들어보겠습니다. 이 미국 북동부 지역 은행은 약 60억 달러의 자산과 40억 달러의 예금을 보유하고 있었습니다. 이 은행은 단순한 은행이 아니었습니다. 특히 대규모 부동산 자산을 보유하고 있었던 만큼, 높은 금리의 부담을 견디지 못하고 무너진 첫 번째 사례였습니다. 스턴리히트는 이미 2022년에 미국이 통화 긴축 정책을 시작하면서 경기 침체가 올 것이라고 경고한 바 있습니다.

하지만 은행들을 뒤흔드는 것은 금리만이 아닙니다. 연방준비제도(Fed)의 최근 보고서는 기후 변화라는 변수를 추가했습니다. Fed는 작년에 자연재해나 기후 변화로 인한 정책 변화로 발생하는 금융 위험에 은행들이 어떻게 대처할지 시나리오를 분석했습니다. 그 결과, 많은 은행들이 아직 완벽하게 대비하지 못하고 있으며, 데이터 부족을 메우기 위해 제3자의 도움이 필요할 수도 있다는 결론이 나왔습니다.

뱅크 오브 아메리카, 시티그룹, 골드만삭스와 같은 은행들이 이 분석에 참여했습니다. 연준의 결론은 무엇이었을까요? 기후 변화 위험으로 인해 은행 부문 자산이 수조 달러 감소하고 은행의 안정성이 위협받을 수 있다는 것입니다. 하지만 이러한 분석 결과를 바탕으로 연준은 은행 자본 확충을 위한 즉각적인 조치를 취하지는 않을 예정입니다.

미국과 세계의 은행 정책 변화

제롬 파월 연방준비제도 의장은 미국이 은행 정책을 통해 기후 목표를 설정하지 않을 것이라고 분명히 밝혔습니다. 미국은 위험 관리에 중점을 두지, 환경 목표를 강요하지는 않을 것입니다. 이는 유럽에서 벌어지고 있는 상황과는 극명한 대조를 이룹니다. 유럽중앙은행과 영란은행은 은행들이 에너지 전환에 대비하고 기후 위험을 더욱 적극적으로 관리하도록 유도하고 있습니다.

연준은 잠재적 손실에 대한 구체적인 수치를 공개하지 않고 있지만, 유출된 시티그룹 문서에 따르면 이러한 기후 변화 시나리오로 인한 타격은 비교적 적을 것으로 예상됩니다. 따라서 위협 자체는 크지만, 당장의 영향은 그리 심각하지 않을 수도 있습니다.